黃忠大軍攻打定軍山，夏侯淵英勇守城，請(qǐng)求曹操率軍火速救援。曹操假意發(fā)兵救援，實(shí)則已經(jīng)放棄。定軍山失守，大將夏侯淵被黃忠斬殺。劉備大喜，決定三軍齊發(fā)漢中，與曹操?zèng)Q戰(zhàn)。曹軍陷入膠著，曹操無(wú)奈，傳“雞肋”為口令。楊修猜透曹操意圖，并告知旁人收拾行裝準(zhǔn)備回許昌。曹操大怒，斬殺楊修。翌日，曹劉兩軍開(kāi)始了歷時(shí)數(shù)日的決戰(zhàn)。戰(zhàn)局對(duì)曹軍愈加不利，曹操頭疼病犯，司馬懿下令撤兵許昌。劉備府內(nèi)，眾人擁戴劉備稱(chēng)王，劉備的威望達(dá)到了頂點(diǎn)。而諸葛亮卻對(duì)眾人的忘乎所以感到前所未有的憂(yōu)慮。關(guān)羽也被劉備的勝利所鼓舞，決定趁勢(shì)攻打樊城，與劉備南北呼應(yīng)。北征之前，關(guān)羽錯(cuò)誤地命糜芳，傅士仁守南郡、公安兩要害之地。樊城曹仁告急求援，曹操命于禁、龐德率七萬(wàn)大軍前去支援。

東吳孫權(quán)接到曹操來(lái)信，希望其派兵襲取荊州。吳將陸遜獻(xiàn)計(jì)，使孫劉兩家再結(jié)秦晉之好，以求荊州。諸葛瑾前來(lái)提親，被關(guān)羽拒絕。關(guān)羽決定調(diào)走荊州全部兵馬進(jìn)攻樊城，荊州空虛。孫權(quán)命呂蒙率江東水師趁機(jī)攻取荊州。關(guān)羽首戰(zhàn)失利，身受箭傷。關(guān)羽查看龐德軍陣，決定放水破敵，關(guān)羽大勝。關(guān)羽箭傷復(fù)發(fā)，華佗前來(lái)為其療傷。關(guān)羽命華佗刮骨療傷，關(guān)羽堅(jiān)毅令人感嘆。呂蒙在江邊視察軍情時(shí)，突發(fā)疾病。孫權(quán)命陸遜臨時(shí)接替大都督一職。原來(lái)，呂蒙詐病，為的是引誘關(guān)羽將荊州守軍全部調(diào)往樊城前線，以圖荊州。陸遜力諫孫權(quán)，讓呂蒙以大局為重，不可追殺關(guān)羽。是夜，吳軍偷襲西岸烽火臺(tái)，呂蒙親率大軍進(jìn)軍荊州。

樊城守軍彈盡糧絕，苦苦等待援軍。曹操率大軍兵至，命徐晃率精兵進(jìn)攻東寨。而呂蒙此時(shí)已經(jīng)拿下了荊州。荊州城內(nèi)，呂蒙拒見(jiàn)陸遜，急命一支精兵追殺關(guān)羽。關(guān)羽大營(yíng)中一片混亂，關(guān)羽軍兵敗如山倒。曹操命人對(duì)關(guān)羽只擊不殺，欲將禍水引向東吳。呂蒙率兵對(duì)關(guān)羽緊追不放，關(guān)羽敗走麥城。呂蒙殺敵心切，終將關(guān)羽攔截下，關(guān)羽手下戰(zhàn)將奮力搏殺，全部戰(zhàn)死。關(guān)羽大義凜然，從容自刎。呂蒙將其頭顱砍下，以告周瑜在天之靈。陸遜得勝回營(yíng)，孫權(quán)令其將關(guān)羽首級(jí)送與曹操，為其祝壽。不久，孫權(quán)任命陸遜駐守荊州。幾日后，江東傳來(lái)孫權(quán)詔令，命其速回建康。陸遜趕回，方知呂蒙已死，大驚。張昭讓其面見(jiàn)主公。