陳奇瑜已得知援兵被調走的消息，擔心十萬闖軍突圍。而此時李自成代表所有義軍前來受撫。陳奇瑜布下天羅地網，想在義軍放下武器徒步走出虎口時，將義軍斬盡殺絕。但義軍早有準備，當兩軍靠近時，用石頭及暗藏的短刀反將明軍全殲。陳奇瑜剖腹自殺。京城的青壯年不肯出來助戰，楊嗣昌求王公公勸皇上拿出銀子來。王公公不肯“出面干政”，卻讓楊大人去求皇后。

皇太極已率清軍兵臨城下，讓軍隊在城邊休息，養足精神，等袁崇煥的兵馬一到，趁袁軍人困馬乏之機，一舉殲滅袁崇煥的部隊。袁崇煥派吳三桂率三千騎兵先行去“騷擾”皇太極，一是為了安撫皇上的心，二是暫時拖住皇太極。多爾袞等人勸皇太極趁大明援兵未趕到，快速攻城，而漢臣范仁寬則勸皇太極不攻城―――因為時機不成熟，否則將腹背受敵。皇上見到范仁寬，說“議和”之事要與大臣們商議三天。而范仁寬說皇太極有嚴命：必在當天答復。

皇太極盛怒之下決心攻城。而范仁寬的一封遺書讓皇太極和眾臣們大為感動，也冷靜了許多。最終決定班師離城，待做好“坐天下的準備”時再來攻打大明。皇上認為此次“勝利”全是自己領導的好，故原承諾賞給全城百姓的銀子也不拿出來了。皇太極故意制造了一出戲———讓被清軍俘虜的魯四“偷聽”到袁崇煥派人給清軍送密信的事，并故意讓魯四“逃走”。