在大明王朝生死攸關之際，皇上與眾臣御前議政，商量“征剿大計”。所有人都不敢說話，只有平日里膽小怕事的洪承疇站出來講了真話———他認為皇上的“征剿方略”有誤，眾臣驚訝洪大人今天是吃了豹子膽了。說完，洪承疇跪請皇上賜罪，皇上氣得揚長而去。

王公公借端午節將洪大人請到府上吃粽子，要查出那個寫匿名信的人———就是洪承疇本人，其目的就是要滅掉楊嗣昌，而自己當五省總督。洪大人向王公公要證據，王公公拿出了在洪府搜出的半張底稿，洪承疇向王公公跪下。此時，楊嗣昌從里屋走了出來，他告訴洪大人，他已在皇上面前力保洪大人為五省總督，而自己可與洪大人聯手剿賊。

洪承疇活捉了闖王高迎祥，把“押送闖王”回京報功的美差交給了楊嗣昌，實現了對洪承疇的報恩諾言，而自己又帶著五萬精兵去打李自成。高迎祥被殺了，張獻忠降了。李自成只剩下七人逃走，大明打了勝仗，但已傷元氣。皇太極認為大清攻打大明的時機已經到了。