皇上奪得鳳姐所拋之繡球，可進內室接受款待，但鳳姐對皇上之輕狂極為討厭。皇上對鳳姐著迷，為一親香澤要伯虎與枝山想辦法，伯虎不悅。小蝶不值伯虎做跟尾狗，伯虎有苦自己知。紅玉因太師病情加劇而變得瘋瘋癲癲，伯虎見秋香為此而自責，大起憐惜之心，秋香突然提出與他去塞外生活，伯虎心動。?太監小達子要脅枝山為皇上玉成好事，枝山才發現他原來身懷絕技。枝山無奈與伯虎買藥欲迷倒鳳姐，豈料被她揭破，其后二人慘被逼穿上肚兜示眾，被街坊恥笑，還鬧上公堂，伯虎、枝山無奈認罪，巨力氣憤。皇上大罵伯虎、枝山辦事不力后，又送銀給二人看大夫，伯虎見枝山見錢眼開，對他大感失望。?伯虎深感委屈，秋香乘機慫恿他往塞外生活。原來秋香竟是秋月所扮，秋月深夜到快活林送飯給真秋香，秋香看見秋月始知她是自己親姊。秋月怒摑秋香，指她勾引伯虎，誓要從她手上搶回伯虎。阿東出現勸秋月盡快完成任務，便可離開東廠。

寧王部署好篡位大計，此時竟得知如花有了身孕，寧王認為老來得子是吉兆，謀朝篡位是天命所歸，如花強笑。文賓因趕建豹房以致多用公帑，民工死傷數百而深感內疚，怎料眾官卻異口同聲認為值得。寧王借豹房完工預演為名，向眾官透露篡位陰謀，且逆我者即殺，文賓竟帶頭臣服，眾官無不順應，寧王大樂。?鳳姐揭穿皇上才是用藥的主謀，皇上為奪芳心，意應承她的要求而三跪九叩認錯，伯虎見狀大感不屑。伯虎找征明吐苦水，卻見征明被眾民愛戴，反觀自己因為皇上而被人藐視，難過非常，心有決定。?伯虎準備與秋香到塞外，太師暗中寫字條叫他小心秋香，但伯虎不明所以。秋香幾經辛苦弄斷繩索逃出茅舍，可惜仍被秋月捉回，秋香對秋月的過去深表同情，但卻不愿放棄伯虎，秋月大怒。伯虎看罷字條，找秋月暢談前事，秋月一一通過，頓松一口氣。太師表示早懷疑秋月并非秋香而扮癲，伯虎不信，此時有人在快活林拾得血書，文武認出是秋香字，伯虎愕然。

伯虎等到快活林找秋香，可惜芳蹤杳杳，只拾得她的鳳釵。太師認定秋月冒認秋香定有重大陰謀，要征明派人尋找秋香。原來秋月帶走秋香并將她綁在石灘的木柱上，利用潮漲將她浸死。?皇上為討好鳳姐，不惜替她拉車到郊外，鳳姐仍不肯相信他是皇上，更將玉璽用來破合桃殼，直至秋月出現將皇上擄走，鳳姐悔之已晚。劉瑾得到皇上后即給解藥秋月，并廢去她的武功。秋月開心地去找伯虎，伯虎質問她將秋香藏在哪，秋月知事敗。?眾人向秋月逼供，問皇上下落，秋月卻三緘其口。秋月帶伯虎等人到石灘，只見剩下木柱浮沉在水中，伯虎抱著木柱痛哭并向秋月指出秋香直至死前仍未有怪她，秋月頓感內疚。秋月向伯虎透露自己是東廠殺手，已將皇上交給劉瑾，接著吐血昏迷不醒。伯虎欲隨秋香而去，幸眾人趕至將他罵醒。太師猜測寧王擄走了皇上為謀朝篡位，決定找驃騎大將軍王守仁急謀對策。皇上被寧王軟禁于豹房中，寧王指他昏庸無能，只顧沉迷玩樂，皇上后悔當日不聽太師及皇后的勸諫。