白骨夫人一心想吃唐僧肉，但又害怕孫悟空火眼金睛識破本相，于是三次分別變化為村姑、老婦、和老翁，打動唐僧的憐憫之心。唐僧果真上了白骨精變化攻心的當，但三次均被孫悟空識破，金箍棒打“死”。唐僧認為孫悟空濫殺無辜，決心趕走悟空。一紙貶書在手，悟空熱淚雙流。唐僧想起往日師徒之情，也不免傷心落淚。

在取經途中，唐僧無意中闖進了黃袍怪的洞府。黃袍怪的夫人原是寶象國公主百花羞，十三年前被擄進波月洞。她悄悄放走唐僧，請他給父王送信。師徒三人去到寶象國，國王思念女兒，懇請八戒、沙僧上山降妖。二人不是妖怪對手，沙僧被擒，八戒逃回館驛。黃袍怪變做俊俏郎君，去國中拜見岳父，并施展妖法，將唐僧變做老虎囚禁籠中。白龍馬為救師父，變作宮女，伺機刺殺黃袍怪，卻力不能勝，受傷潛入水中。八戒來到花果山，用激將法請回孫悟空。

悟空與八戒雙戰黃袍怪：原來黃袍怪是二十八星宿之一——奎木狼星下界，悟空請二十七星宿將他召回天廷。悟空破除妖法，幫師父恢復原形，師徒重歸于好。西進路上，八戒巡山，將蓮花洞金角大王捉去。銀角大王又使用移山法，一面壓住悟空，一面將唐僧、沙僧和白馬掠回洞府。悟空掙扎脫險后，經過幾番周折，終于將銀角大王裝進葫蘆內，這時，太上老君趕來，收走了由煉丹的金、銀二道童變幻的金角、銀角大王。