吉鴻昌和懷孕的妻子胡紅霞以及齊勉之一同從英國歸來。齊勉之想讓吉鴻昌回去后立刻向蔣介石述職，而吉鴻昌卻要和舊部林淮南接頭，重新起事。

一年前吉鴻昌出國之前，就將聯絡舊部共建義軍的任務交給了自己的結拜兄弟林淮南。

一二八事變之際，抗戰局勢風起云涌。林淮南將忠于吉鴻昌的舊部召集起來，發電吉鴻昌讓他回來重豎抗日大旗，協助十九路軍抗日。

就在吉鴻昌去見林淮南時，卻發現林淮南已經遭到日本特務寺內介等人的劫殺。

按照林淮南留下的遺言，吉鴻昌找到了繼續策動舊部起義的線索。

吉鴻昌帶著林淮南的骨灰回天津，在船上偶遇重傷的東北軍軍官涂人杰。他將涂人杰安置進了醫院，沈惟真為涂人杰做手術，對他留下深刻印象。

寺內介任務失敗，被上司茂川秀訓斥，并受到競爭對手橋本宏的嘲諷。他根據情報找到了林淮南的女兒林如意，想從她那得到一些信息，不想林如意主動求死。吉鴻昌尋找線索遲了一步，讓寺內介占先。藍衣社行動隊長秦飛此時發現了林如意的尸體，他決定要阻止吉鴻昌。

吉鴻昌受邀去大學演講自己的抗日主張，女學生盧葆華突然在會場上暗中開槍，擊中吉鴻昌。

盧葆華撤退的時候被窺伺在側的秦飛抓了個正著。秦飛審訊盧葆華，得知盧葆華的哥哥盧葆中原來是吉鴻昌手下軍官，卻被吉鴻昌冤殺。

盧葆華要為兄報仇，秦飛決定將她發展為藍衣社的一員。他將盧葆華偽裝成已死的林如意，到吉鴻昌身邊去臥底。經過密集的訓練，盧葆華很快被改造為一名特工。

馮玉祥得知吉鴻昌歸國，派代表趙彥卿與他接觸，欲與其合作抗日。

在趙彥卿的引薦下，吉鴻昌去見中共特科負責人吳成方，吐露自己將策動舊部起義，北上抗日，而關鍵所在，就是找到林淮南留下的一份秘密聯絡起義軍官的名單，找到名單，才能掌握舊部。

日本人很快發現了吉鴻昌的活動，茂川公館的橋本宏加強了對吉鴻昌的監視。

另一邊，涂人杰雖病未痊愈，卻心系東北戰局，于是獨自悄悄離開沈惟真，臨走時將懷表遺留在了沈惟真的手里;而盧葆華，也順利地進了吉家。

盧葆華拿出寫滿數字的密函，竟然取得了吉鴻昌的信任。

吉鴻昌帶著副官牛建中以及盧葆華南下武漢，去向蔣介石述職。他希望能重回自己的老部隊，北上抗日。

劉建權向蔣介石報告說吉鴻昌居心不軌，另有圖謀。吉鴻昌遭到蔣介石冷遇，被軟禁在酒店中。

吉鴻昌通過報紙披露了自己的消息，逼蔣介石召見自己，可兩人見面卻談崩。蔣介石命令吉鴻昌去廬山參加軍官訓練班。