咖啡館內(nèi)的于建梅恍然大悟，明白楊金邦和陸艷兒是想套自己的證詞，她對楊金邦的假設(shè)給予全盤否定，詳細(xì)介紹了案發(fā)當(dāng)天的情況。楊金邦詐稱戴敦厚死時身穿長衫，這一精心設(shè)計的陷阱，被于建梅憑著經(jīng)歷的事實，一眼就看透了。于建梅介紹了黃九洲和日本人之間的商業(yè)官司，推測日本人打這場看似毫無勝算的官司，只有讓被告人無法出席應(yīng)訴，還提供了《申報》一位名叫鄭建華記者申請采訪黃九洲的蹊蹺行為。楊金邦開始懷疑兇手的真是對象應(yīng)該是黃九洲而非戴敦厚，黃九洲的嫌疑完全可以排除。
楊金邦到《申報》報社核實那名記者的身份，結(jié)果《申報》并無其人。楊金邦向偵探組分析案情的重大變化，感覺到黃九洲的棋友武一工存在嫌疑，讓螞蟥認(rèn)真調(diào)查此人。會審公廨開庭審理黃九洲和日本的商標(biāo)之爭案，原被告雙方的唇槍舌戰(zhàn)讓楊金邦發(fā)現(xiàn)日本起訴黃九洲可能是為了掩蓋更為險惡用心。楊金邦向黃九洲詳細(xì)了解官司的前因后果，明白黃九洲是一位民族意識極強(qiáng)的愛國商人。
法庭上的失利，讓日本人倍感丟臉，為了日本利益不惜一切手段，準(zhǔn)備采取極端措施。他們分析大新舞臺計劃的時候，一位神秘的蒙面人物武藏告訴他們原因。
陸艷兒分析，黃九洲可能會有危險。這時接到于建梅的電話。原來，于建梅收到了一封恐嚇信，楊金邦感覺信中的字蒼勁有形，甚是眼熟。楊金邦讓呂小宋和螞蟥到黃府蹲守，保護(hù)黃九洲的安全，當(dāng)他們匆匆跑到黃府時，發(fā)現(xiàn)一個黑衣人正在黃府大門口伺機(jī)而動。呂小宋和螞蟥作了仔細(xì)分工，呂小宋阻止黃九洲外出，螞蟥偷襲黑衣人。遭到襲擊的黑衣人棄槍而逃，黃九洲才恍然大悟，明白自己被騙，差點喪命。楊金邦趕到黃府，發(fā)現(xiàn)武一工贈給黃九洲的字和恐嚇信中字跡一致。楊金邦趕到武一工家里，發(fā)現(xiàn)房門虛掩，人已不見蹤影，只搜到一枚日本圍棋七段的銘牌，確定武一工應(yīng)該是日本人。螞蟥無愧于自己的綽號，盯人技術(shù)一流，成功跟蹤黑衣人到六國飯店。
黑衣人進(jìn)入六國飯店203房間，隨后，武藏四顧無人敲門進(jìn)入。六國飯店老板是洋人，螞蟥請求楊金邦到巡捕房申請搜查令。
張其芳認(rèn)為楊金邦的證據(jù)和推理不夠有力，拒絕簽發(fā)搜查令，這時陸艷兒拿出在小月樓房間里找到的彈頭，解釋了小月樓的真實身份其實是革命黨。張其芳讓楊金邦帶領(lǐng)巡捕直奔六國飯店搜查，黑衣人已經(jīng)因為再次失手被人用氰化鉀毒死。楊金邦發(fā)現(xiàn)房間里遺留的紙條和恐嚇信所用紙張一模一樣，猜測武一工應(yīng)該用紙團(tuán)放在窗戶的插孔里，讓窗戶不能關(guān)死，趁黑衣人外出時進(jìn)入這個房間下毒。楊金邦據(jù)此推斷黃九洲目前面臨極大危險。急忙奔向黃府。
武一工決定為了大和民族所謂的偉大目標(biāo)而親自出手，暴露自己也在所不惜。黃府內(nèi)，黃九洲正在向武一工興致勃勃地介紹一天來的危險經(jīng)歷，武一工假惺惺地和黃九洲有一句無一句地聊著。黃九洲希望能夠和武一工手談品茶，再殺幾個回合，武一工趁黃九洲收拾棋盤的間隙，把小瓶中的白色粉末倒進(jìn)黃九洲的茶杯中。
黃九洲端起茶杯思考棋路，正要喝茶的關(guān)鍵時刻，楊金邦匆匆趕到。武一工的真實面目讓黃九洲非常吃驚，武一工向走過來抓捕的巡捕揚(yáng)起手中的藥粉，趁亂逃出黃府。楊金邦一路追趕武一工到一所破舊的屋子里。突然，他發(fā)現(xiàn)背后墻上的影子，躲閃不及的他被武一工拍翻在地，幸虧螞蟥及時趕到，不顧安危和武一工展開激烈搏斗，最終用繩子把武一工勒死。
中日商標(biāo)大戰(zhàn)以龍虎人丹完勝告終，日本人搬起石頭砸自己的腳，又一次掀起抵制日貨的浪潮，在大街上慶祝的人群里，陸艷兒看到父親落寞的背影。陸艷兒希望楊金邦和自己一起看看父親陸江山，并求父親說出幾年前案件的真相，楊金邦認(rèn)為時機(jī)不夠成熟，不愿意逼這位老人。陸艷兒向楊金邦回憶起在英國留學(xué)時的美好時光，希望在生活中能夠像從前一樣，楊金邦則希望真相早日大白于天下。
深夜，電閃雷鳴嚇醒了熟睡中的女人，趁著閃電的亮光，她看到自家大門外站著一位打著傘的神秘黑衣人，急忙撥通了楊金邦偵探所的電話。原來她是楊金邦曾經(jīng)的同桌周霞落，讓楊金邦抓緊時間幫助自己。
楊金邦無法拒絕老同學(xué)周霞落的電話邀約，不顧螞蟥的阻撓，冒著暴雨走出偵探所。為了陸艷兒的幸福，螞蟥緊跟著追了出去，陸艷兒回來發(fā)現(xiàn)只有呂小宋一人待在偵探所。
酒吧里，焦急等待的周霞落終于看到了楊金邦的影子。在另一個角落里廝混的k哥也看到了楊金邦，想到胡媚過去說的話，按捺住心中的沖動，把拔出的手槍又放了回去。周霞落忍不住和楊金邦想說自己淪落為風(fēng)塵女的經(jīng)歷，楊金邦真摯地告訴周霞落，無論發(fā)生什么，自己都會幫助她，周霞落靠近楊金邦身邊悄悄說著近來發(fā)生的情況。跟蹤而來的螞蟥看到這一幕正想挺身而出的時候，前呼后擁的彪爺趾高氣揚(yáng)的進(jìn)了酒吧，螞蟥只一個扭頭，就不見了楊金邦和周霞落的身影。螞蟥異常生氣地描述楊金邦和周霞落相會的情景，嘮叨不停，完全沒有注意呂小宋一臉的無奈，一抬頭，看到陸艷兒正難過地站在樓上。陸艷兒內(nèi)心醋意大發(fā)，但仍然不愿意相信螞蟥所說的是事實。楊金邦找陸艷兒要錢時，遭到了陸艷兒的質(zhì)疑和提醒，善良的陸艷兒不愿讓螞蟥再去盯楊金邦的梢。
楊金邦指出d場出老千，并找到確鑿的證據(jù)：用手珠暗示大和小，同時用灌有水銀的骰子控制大小。彪爺和楊金邦惺惺相惜。閱人無數(shù)的彪爺讓楊金邦說真實目的，楊金邦懇請彪爺高抬貴手放周霞落一馬。面對彪爺?shù)囊蓡枺瑮罱鸢钫\懇地說明自己和周霞落的關(guān)系，剖析放了周霞落對東幫和彪爺有利而無弊。彪爺爽快地答應(yīng)了楊金邦的要求，并拿出紅包讓楊金邦轉(zhuǎn)交給周霞落做賀禮，同時，彪爺故作玄虛地提出要楊金邦回報自己——喝到一醉方休。醉醺醺的楊金邦回到偵探所，受到陸艷兒的精心照顧。楊金邦醒后，讓呂小宋把彪爺?shù)募t包送給在曉生公寓302房的周霞落。
呂小宋到了地點，卻發(fā)現(xiàn)周霞落一早出去了，房東大媽正要打開房門，卻怎么都打不開。呂小宋意識到事情不妙，踹開房門，發(fā)現(xiàn)周霞落已經(jīng)懸梁自盡。楊金邦和巡捕房匆匆趕到現(xiàn)場，呂小宋認(rèn)為有人動過現(xiàn)場，原來是房東趁小宋出去報案時進(jìn)房間找周霞落所欠房租。楊金邦看到這是間密室，門和窗都應(yīng)該是關(guān)著的，張其芳推論周霞落應(yīng)該是自殺，讓楊金邦勃然大怒。