老柳為小蒲和莫小亞的事心里不舒服，最終忍受不了痛苦，決意離開八路回上海去，路上被狡猾的李金堂抓獲。李金堂抓到老柳后開始給他吸大煙，等他上癮后強迫他為自己辦事。第一件事就是行刺張先初。抗日戰爭進入后期，戰爭形勢一片大好，張先初前來找林濟風商議近期合作襲日之事，誰也沒有發現躲在遠處的老柳……

莫小亞的失蹤，林濟風很焦急，得到莫小亞的消息馬上趕過去，做為人質的莫小亞發現了隱藏的危險，擋住了射向林濟風的子彈……林濟風憤怒地當場打死了李金堂。深夜，老柳為自己失手打死莫小亞而痛苦。?1945年8月，日本投降。張先初來八路軍總部和林濟風商量日軍的受降事宜，并把張偉的骨灰帶過來交給林濟風。眾人去墓地安葬張偉的骨灰，老柳乘機殺林濟風，可當他發現洪吉達時，一種報復的心理涌上心頭，他向洪吉達開了槍，洪吉達中槍……

張先初冒死去向日軍解釋，出示了文件，日軍終于不再開火。林濟風到司令部尋找山田，山田已經不見蹤影。一個月來，山田一直躲到密林襲擊八路軍戰士，逼著林濟風要給他決斗，林濟風決定前往，遭到了八路軍眾多指戰員的阻攔。可不斷地有戰士被山田殺害的消息傳來，八路軍組織了大批人手搜捕未果，為了保護戰士們不再受到山田的襲擊，八路軍總部被迫同意林濟風赴會。林濟風在約定地點找到了山田，二人公平對決，一番戰斗下來山田并不是林濟風的對手，山田氣急敗壞地拉響了手雷……（全劇終）