因為教會醫院被鬼子掃蕩，江燕只好跟著姚芳回到部隊，在返回途中遇到敵人，姚芳為掩護順子和江燕，分散走后一直沒回到部隊。

康復后的應德回到兵工廠。前線打仗需要大量子彈，楊墨和應德達成一致意見，全力而為。楊墨的變化引起了應德注意，楊墨坦言自己的變化是因為姚芳的遲遲不歸。同時，姚芳跟一隊日軍展開了激戰，順利逃出了敵人的包圍。

日軍再次有意留下炸彈，應德、楊墨兩個人掙著拆彈。此時，毛團救起了暈倒在兵工廠門口的姚芳。

應德和楊墨研究出來的子彈因為太軟不能用，研究發現用銅錢來做生產子彈的原材料，但兵工廠的銅錢有限，于是應德、楊墨等人兵分兩路去村里換銅錢，楊墨進城時被日本人查出包裹里有槍。

結果那只是楊墨自己改裝的玩具槍，日軍抓不到把柄只得放過他們。楊墨在城里用自己改裝的氣槍設了個游戲攤，用來換取銅板。被池田發現，要來攆走楊墨。部隊其他人找到的銅錢寥寥無幾，要正式投入生產的話，這些根本就是杯水車薪。經過一段時間的觀察，楊墨和柳寶在一次偶然的機會，發現一個怪老頭兒那兒有很多銅錢，決定去他家換點銅錢。楊墨用那玩具槍換回一串銅錢，老頭拿錢的時候，被暗處的柳寶偷偷記下銅錢的存放點，入夜后，柳寶摸進老頭家里，把銅錢全都拿走了。楊墨帶著收集來的銅錢回到部隊，知道應德研究出造子彈的車床。老人向日軍報案，日軍知道八路軍在大量收集銅錢的消息，為阻礙八路軍，日軍大量收購銅錢，讓其價格飛漲，楊墨等人只得望而卻步。

在大家造子彈的時候，延安派來一位外國記者，要兵工廠幫助史記者完成采訪任務，應德向她展示自己造的槍和子彈。

任廠長、應德和楊墨看到史記者教姚芳跳舞，任廠長深受感染，下令兵工廠的人都要學跳舞。應德和楊墨又向史記者展示了他們造的炸彈，這時毛團來報說子彈停產了，由于銅錢價格太貴，兵工廠支付不起。任廠長決定親自去看看行情，八路軍為籌集更多的資金，舉辦一個募捐舞會。

日軍已經掌握了兵工廠的準確位置，計劃偷襲。進村后，為了隱蔽部隊，用刺刀殺死大量村民，姚奶奶從家里偷跑出來給兵工廠通風報信，卻死在日軍的槍口下，槍聲驚動了兵工廠，為保安全，兵工廠必須迅速轉移，任廠長和柳寶留下來部署炸藥，等著日軍一旦踏入領地就與其同歸于盡。

在村口，八路軍和日軍展開激烈的戰斗，八路軍孤立無援，再加上日軍重機槍的攻勢下，一時陷入困境。楊墨告訴柳寶，日軍的槍由于高速運作，在一段時間后必須用水降溫。趁敵軍調整的機會，柳寶潛出去向師部請求支援，這時應德卻發現楊墨判斷錯誤，敵軍其實用的是九二式的重型機槍。