1933年冬，山海關(guān)城樓上的守衛(wèi)官兵正在燃放煙花迎接元旦，伴著煙花的爆炸聲，猛烈的炮火突然打在了城樓上，日軍襲擊了山海關(guān)，中國(guó)守軍奮起抵抗。

此時(shí)此刻的北平城內(nèi)卻是一片繁華景象，路家勝勇堂正在舉辦一次隆重的比武大會(huì)，堂主路傳虎不僅邀請(qǐng)了當(dāng)年與自己同稱“南城三絕”的師弟曹忠豹，也給自己積怨頗深的同門師兄，在天橋賣藝為生的鄭承龍送去了請(qǐng)?zhí)?/p>

身為大學(xué)生的鄭家老三鄭飛因參加抗日游行與警察發(fā)生沖突，就在危急關(guān)頭被路傳虎之女路明珠相救，兩人久別重逢，感慨萬(wàn)分，心中互生好感。

鄭家老大鄭德為了賞金不聽(tīng)二弟鄭羽的勸阻上臺(tái)與路傳虎之子路有光較量，卻被一腳踢下擂臺(tái)，鄭承龍得知后大怒，一氣之下告訴了三個(gè)兒子路鄭兩家因?yàn)闈O陽(yáng)刀譜結(jié)下的前仇，并告誡他們從此不得再踏入路家半步。

年輕氣盛的鄭羽有心要去試試路家刀法，在與鄭飛商量后次日兩人來(lái)到路家，鄭羽登臺(tái)與路有光比刀，哪知心術(shù)不正的路有光使用換刀詭計(jì)砍斷了鄭羽手中的刀，卻被臺(tái)下的鄭飛當(dāng)眾揭穿，路有光帶人追殺鄭羽，情急之下鄭羽失手誤傷路有光。日本人山島明夫?qū)⒙酚泄馑偷结t(yī)院。鄭承龍得知鄭羽刀傷路有光帶著三個(gè)兒子來(lái)到承德投奔自己的昔日好友大刀秦。三島明夫也找到大刀秦請(qǐng)求他為自己鑄刀，明夫?qū)Φ兜陌V迷感動(dòng)了大刀秦，答應(yīng)為他鑄刀，大刀秦的女兒小蓉對(duì)鄭羽一見(jiàn)傾心頗有好感。鄭飛想要參軍遭到鄭羽的反對(duì)。承德失守，日軍進(jìn)城，三島明夫在街頭與自己參軍的弟弟三島幸夫相遇。

駐扎承德的日軍將大刀秦刀鋪的刀全部搶走，大刀秦去找日軍頭目矢野要刀，矢野答應(yīng)如果肯為三島明夫鑄刀便可將搶走的刀全部奉還。大刀秦將自己鑄造的無(wú)名寶刀給鄭羽，讓鄭羽將刀送給路家以解他刀傷路有光之仇，大刀秦拿著為三島明夫鑄造的寶刀去向矢野換刀，遭到矢野的殺害并將首級(jí)示眾，悲痛的鄭羽夜取大刀秦首級(jí)與三島明夫相遇，兩人大戰(zhàn)一場(chǎng)。鄭承龍帶著三個(gè)兒子和小蓉混在難民當(dāng)中繼續(xù)逃亡，誰(shuí)知卻又碰到矢野瘋狂的屠殺難民。