1933年冬，山海關城樓上的守衛官兵正在燃放煙花迎接元旦，伴著煙花的爆炸聲，猛烈的炮火突然打在了城樓上，日軍襲擊了山海關，中國守軍奮起抵抗。

此時此刻的北平城內卻是一片繁華景象，路家勝勇堂正在舉辦一次隆重的比武大會，堂主路傳虎不僅邀請了當年與自己同稱“南城三絕”的師弟曹忠豹，也給自己積怨頗深的同門師兄，在天橋賣藝為生的鄭承龍送去了請帖。

身為大學生的鄭家老三鄭飛因參加抗日游行與警察發生沖突，就在危急關頭被路傳虎之女路明珠相救，兩人久別重逢，感慨萬分，心中互生好感。

鄭家老大鄭德為了賞金不聽二弟鄭羽的勸阻上臺與路傳虎之子路有光較量，卻被一腳踢下擂臺，鄭承龍得知后大怒，一氣之下告訴了三個兒子路鄭兩家因為漁陽刀譜結下的前仇，并告誡他們從此不得再踏入路家半步。