韓山取出藏在貴賓室電話盒里的手槍，連發數槍擊斃尼古拉，在準備逃離時被織田一郎的汽車撞成重傷。韓山被俘，日偽機關對近日入滬的人員嚴加盤查，尋找為韓山提供槍支的人。方堃和朱莉無法脫身，找上海灘大亨朱金山幫忙，原來朱莉正是朱金山的侄女。朱金山讓方堃和朱莉暫時在上海隱藏一段時間。

由于用人失察，中村被關押起來接受調查。織田一郎審訊韓山，什么也沒有得到。李連生得知韓山沒死，開始坐立不安，因為韓山在新京準備刺殺汪精衛的時候，他曾經出手相助。李連生用盡渾身解數把韓山轉押到76號地牢，就在他準備處決韓山的時候，日本外務省駐華情報機關“興亞建國”總部的負責人袁從仁出現救下韓山。

原來袁從仁早年接受潘?漢年領導，在汪偽政府內已經潛伏多年。白川的“萬隆公司”想與“永興隆公司”分一杯羹，韓山從商的背景和特工經歷讓白川欣賞，袁從仁利用這一點讓韓山為白川辦事，借萬隆公司的渡船為抗日軍民輸送緊缺物資。中村被準許轉押回新京繼續調查，惠子意識到不可能和韓山在一起，打算回到新京后轉機回日本。