桂芳與云龍在青島久日相處，桂芳對云龍的感情已經十分深厚，一再推遲殺掉李云龍的命令，最后狠下心卻被云龍識破，二人已難以分離，有了夫妻的感覺五咸無奈，只得命令桂芳將云龍帶回山東。

于此同時，云飛已正式加入八路軍，李顯心知自己為時不多，便托付云飛，若云龍叛門投敵便廢去他的武功，還有一定要照顧好師妹。另一方面，李顯囑咐女兒李云馨，一是要光大燕子門，二是要找個好人家。

與此同時，到如今的地步藤田對五咸的春之燕計劃十分不滿，侮辱了五咸，五咸十分郁悶。桂芳帶云龍回到梅花公館，云龍在等桂芳的時候遇到前來雪恥的日本武士高島。云龍與高島數番過招，最終高島還是不敵云龍。羞愧的高島在雨中自盡。桂芳被五咸叫到櫻花診所，五咸對桂芳闡述多年來在中國的工作，以及最后的愿望。

五咸托付桂芳，并將春之演計劃的最后步驟交予她，吩咐桂芳一定要讓燕子門繼續分裂和混亂下去。五咸知道自己要走到盡頭，他知道李顯定回來找他，便在府邸靜等。李顯為了取回最后一的燕子標志，和將其弟子李云龍帶上邪道，獨自來找五咸了斷，二人一番惡斗，五咸敗下陣來，臨死前他獰笑著告訴李顯：你的徒弟李云龍是實實在在的漢奸，他為我們偷的情報造成了成千上萬中國軍人和老百姓的死亡。李顯十分憤怒，出了如此逆徒，欲廢李云龍，在桂芳的勸說下，李云龍和李顯大打出手，在此之際，有一絲喘息的五咸抬手一槍擊中李顯，而后又被桂芳在身后一刀直插心臟，云龍將刀拔出，不料正趕上前來的李德，李德整看到此幕，欲除掉云龍，桂芳將云龍拉跑，李德只得抱著李顯痛哭。

云馨在李顯墳前守孝，誓要除掉李云龍為師父報仇，但李云飛覺得云龍就算再壞也不會壞到殺害師父的份上，云馨十分惱火。云龍知道自己已背上了殺師滅祖的罪名，再也無法回到燕子門，李云龍來到李顯墳前祭靈，被云飛和云馨聽了個正著，云飛更加覺得師父并非云龍，而云馨卻不以為然，當然要提師父報仇。于此同時，桂芳執行了春之燕計劃的最后步驟，到李顯墳前找到李云馨，并發下毒誓告訴李云馨，李顯確實是被李云龍所殺，并與云馨搏斗。桂芳逃走，李云馨悲憤難耐，誓死要殺掉李云龍，至此燕子門的關系被五咸的春之燕計劃徹底破壞。

桂芳逃回梅花公館，她接受五咸的最后任務已經完成，已經深深愛上李云龍的桂芳，決定為云龍跳最后一之舞，之后桂芳便揮刀自盡。云龍將桂芳的尸體拉到郊外掩埋，不想卻遇上前來復仇的李云馨，李云馨拔刀相向，卻終因功夫不如云龍而讓他逃脫。

抗戰勝利，老百姓對李云龍的行徑都有所耳聞，不再相信鐵嘴霸王說的俠盜燕子李三，只認他的師兄和師妹是真正的抗日英雄。復仇心切的云馨來到秋紅家里，卻未找到云龍，并告訴秋紅云龍不但替日本人辦事還殺了她的父親，秋紅面露悲色。這之后，云飛和李德都先后來勸過云馨，云馨還不是云龍的對手，希望可以復仇之事可以從長計議，卻都被性格倔強的云馨拒絕。而云龍從此自暴自棄，夜夜買醉，連續作案，到處作惡，只身來到回夢樓強了剛來的小翠爛。與此同時，袁卓來到濟南，因其岳父的關系袁卓成了懲奸委員會的主任，許多以前的高官都被定性為漢奸，而譚家麟被定性為漢奸的材料也全部在袁卓手上，譚家麟十分著急，只好讓袁卓垂涎已久的綠牡丹去討好袁卓，希望可以以此從袁卓手中拿回材料，不料袁卓早有準備，給綠牡丹的全是白紙，譚家麟十分氣憤。

袁卓也把李云龍定性為漢奸，不料云龍從收買的吳警長口中提前得到了消息。害怕被定性為漢奸的云龍準備拿金錢收買袁卓。

云龍深夜拜訪袁卓，并留下一盒金條，答應只要袁卓將他的名字從漢奸名單上劃掉，每月都會送上金條。云龍收買袁卓之后，再也不用躲躲藏藏，回到秋紅住處，并告訴秋紅自己沒有被定性為漢奸，此時，云龍收到師哥云飛紙條，約到茶樓相見。云飛在茶樓質問云龍，是不是云龍殺了師父，并問為什么在云馨獲救之后，還要幫日本人做事，再次告訴云龍他殺的日本人是好人，是被桂芳利用了，希望云龍迷途知返，改過從善。云龍不以為然，離開回夢樓回到秋紅家，不料遇到前來殺自己的云馨，由于功夫不濟，云馨再次敗下陣來。云馨因此決定離開濟南，深山鑄劍，以便來日報殺父之仇。

與此同時，狡猾的譚家麟回南京找到靠山摘掉了自己的漢奸帽子，并當上了山東省副主席，將袁卓貶到警察局做局長，在與袁卓的官斗上再次占了上風。云龍對國民政府連連下手，只得請來身在濟南保密局的李云鶴，李云鶴將云龍邀到保密局，希望云龍可以和他一起為保密局做事。