受李大釗、陳獨(dú)秀委托，張申府介紹了國(guó)內(nèi)革命形勢(shì)，并宣布中國(guó)共產(chǎn)主義旅歐小組成立，成員為張申府、劉清揚(yáng)、周恩來(lái)、趙世炎、無(wú)名（陳公培）。成員一一激情宣誓。蔡和森、趙世炎重逢，決心拋棄壁壘之見，共同開展學(xué)生運(yùn)動(dòng)。1921年6月，北洋政府特使朱啟鈐、財(cái)政部次長(zhǎng)吳鼎昌前往巴黎，與法國(guó)政府密商賣國(guó)借款一事。周恩來(lái)、趙世炎、蔡和森等得到消息，決定揭露這次陰謀。陳箓為阻撓學(xué)生活動(dòng)，與宗旭之勾結(jié)。朱啟鈐等人赴法當(dāng)天，學(xué)生們?cè)诎屠杌疖囌九e行抗議集會(huì)，陳箓出面阻止。得到消息后的吳鼎昌繞道離開。張申府要求趙世炎、周恩來(lái)必須找到吳鼎昌。學(xué)生們?nèi)菍ふ覅嵌Σ?/p>

周恩來(lái)設(shè)計(jì)讓鄭毓秀約吳鼎昌出面，吳鼎昌中計(jì)，照片上了報(bào)紙，北洋政府借款密謀被揭露。朱啟鈐對(duì)此大發(fā)雷霆。陳箓借機(jī)向他引薦了宗旭之，宗乘機(jī)與他們沆瀣一氣，并得到了政府提供的活動(dòng)經(jīng)費(fèi)。反借款大會(huì)上，趙世炎、周恩來(lái)、蔡和森先后發(fā)表講話，痛斥賣國(guó)政府，號(hào)召大家發(fā)布中止賣國(guó)借款的聲明。聲明正要通過之時(shí)，宗旭之忽然唱起反調(diào)，提出了贊成借款、以借款資助留學(xué)生的修正案，成功地欺騙了部分學(xué)生，修正案獲得通過。鄧希賢（鄧小平）對(duì)宗的動(dòng)機(jī)產(chǎn)生懷疑。他與周恩來(lái)、趙世炎等商議對(duì)策。眼看陰謀得逞，朱啟鈐、陳箓等人彈冠而慶，準(zhǔn)備繼續(xù)啟動(dòng)借款談判。北洋政府的賣國(guó)借款談判繼續(xù)啟動(dòng)。周恩來(lái)、趙世炎、蔡和森等人組織抗議，繼續(xù)向北洋政府和法方施壓，并且積極打探談判內(nèi)幕。

周恩來(lái)、鄧希賢（鄧小平）等的努力下，朱啟鈐的電話被擴(kuò)音出來(lái)。借款內(nèi)幕以及宗旭之勾結(jié)反動(dòng)政府之事完全暴露。趙世炎、周恩來(lái)組織學(xué)生反對(duì)借款?判。他們向眾多媒體揭露了借款內(nèi)幕。借款談判再次中止，吳鼎昌連夜躲往倫敦。朱啟鈐啟程回國(guó)。國(guó)內(nèi)，中共一大召開，周恩來(lái)、趙世炎從張申府處得知消息，心潮澎湃，相約振興祖國(guó)。名譽(yù)掃地的宗旭之與林朗密謀東山再起。咖啡館中，宗旭之故意向趙世炎挑釁，率先動(dòng)手，引發(fā)學(xué)生群毆，自己也被打傷。王俊看望宗旭之，表示要起訴趙世炎、陳喬年。