楚蝶提前行動(dòng)，鐘順發(fā)被抓捕后出賣組織，武漢地下黨名單落在楚蝶手上。劉造強(qiáng)和荊楚爭(zhēng)吵，他說(shuō)明共產(chǎn)黨對(duì)俘虜?shù)恼撸G楚拒不投降，劉造強(qiáng)讓人將荊楚押下去，石嚴(yán)趕回詢問(wèn)劉造強(qiáng)，他提醒他不要再含糊。劉漢陽(yáng)找黃松談起交換戰(zhàn)俘之事，黃松想強(qiáng)攻，劉漢陽(yáng)來(lái)時(shí)來(lái)了一輛卡車，車上裝滿炸藥，劉漢陽(yáng)開槍會(huì)使整個(gè)大樓爆炸，黃松收到總指揮密電，他答應(yīng)交換戰(zhàn)俘，還說(shuō)明江雪是共產(chǎn)黨的間諜，劉漢陽(yáng)很意外，黃松讓他幫忙抓捕江雪，劉漢陽(yáng)答應(yīng)。
楚蝶乘車趕往武漢，一路想著抓捕江雪之事。劉漢陽(yáng)帶兵來(lái)到修械所，他獨(dú)自進(jìn)入打了江雪一巴掌，江雪面對(duì)質(zhì)問(wèn)只好承認(rèn)自己的身份，劉漢陽(yáng)憎恨她的做法，江雪不懼死亡，她不想因?yàn)樽约汉α饲G楚，那是她的任務(wù)，劉漢陽(yáng)決定想辦法江雪，他讓她把自己當(dāng)人質(zhì)，江雪擔(dān)心他疼，劉漢陽(yáng)開槍打傷自己，江雪用他當(dāng)人質(zhì)來(lái)威脅闖入的士兵。
楚蝶到時(shí)江雪已坐卡車離開，劉漢陽(yáng)親自開車護(hù)送，他讓她拿好大洋。楚蝶帶人追趕江雪，劉漢陽(yáng)讓江雪途中下車，他開車引開楚蝶的追趕，楚蝶到時(shí)看到暈倒的劉漢陽(yáng)，劉漢陽(yáng)被帶回。荊柯和劉造強(qiáng)聊起小時(shí)候，劉造強(qiáng)叫人給他拿一瓶酒，之后收到黃松派人送來(lái)交換戰(zhàn)俘之事，劉造強(qiáng)一口答應(yīng)，雙方第二天約定交換地點(diǎn)。
楚蝶懷疑劉漢陽(yáng)私自放走江雪，多虧她在沈福面前袒護(hù)他，楚蝶清楚劉漢陽(yáng)怕疼，她也想得到劉漢陽(yáng)的愛(ài)。江雪回歸組織，她被自動(dòng)停止黨籍并等候?qū)彶?，審查期間分配到兵工廠工作，見(jiàn)到劉造強(qiáng)后兩人都人高興。楚蝶讓人調(diào)查羅振堂，她研究過(guò)共產(chǎn)黨，還勸劉漢陽(yáng)接受自己。
沈福提醒楚蝶不要對(duì)劉漢陽(yáng)動(dòng)心，楚蝶舉槍時(shí)沈福才說(shuō)出他沒(méi)殺劉漢陽(yáng)，還故意放了劉漢陽(yáng)。羅振堂準(zhǔn)備回南京，他相信才能不會(huì)被埋沒(méi)，羅振堂送劉漢陽(yáng)一百塊大洋。
劉漢陽(yáng)在戲園門口遇上梅姑，她現(xiàn)在是新市場(chǎng)的股東之一，那戲是她和劉鄂看的最后一場(chǎng)戲。劉漢陽(yáng)帶母親看戲，梅姑在那里回憶往事，余江琴向劉漢陽(yáng)問(wèn)起梅姑。梅姑找劉漢陽(yáng)談話，她后面有洪門和袍哥的勢(shì)力，目前已有幾家戲園，梅姑聽說(shuō)劉漢陽(yáng)的情況不太好，劉漢陽(yáng)不需要幫忙，她一直都想見(jiàn)余江琴，多年來(lái)余江琴也一直想見(jiàn)梅姑，余江琴讓梅姑去家里見(jiàn)她，為此還特意穿上年輕時(shí)的那件旗袍。
梅姑來(lái)到劉家，見(jiàn)面后兩人心照不宣，以姐妹相稱，劉漢陽(yáng)也希望傷痛能被時(shí)間醫(yī)好。江雪經(jīng)調(diào)查恢復(fù)工作，她近來(lái)一直給黨組織寫信，還給毛澤東寫了對(duì)劉造強(qiáng)的申訴信，組織上最終也恢復(fù)了劉造強(qiáng)的職務(wù)。梅姑請(qǐng)余江琴看戲，出門時(shí)劉漢陽(yáng)發(fā)現(xiàn)對(duì)面陽(yáng)臺(tái)的狙擊手，他推梅姑，殺手沒(méi)能得逞，現(xiàn)場(chǎng)只找到一枚彈殼，劉漢陽(yáng)判斷它只有在德國(guó)高級(jí)俱樂(lè)部才有。梅姑讓劉漢陽(yáng)收好彈殼，還不要在警察面前提起，梅姑已猜到兇手，她想盤下D場(chǎng)才得罪胖瘦雙煞。
梅姑想讓劉漢陽(yáng)幫忙打理黑市軍火交易，劉漢陽(yáng)不想干，梅姑想按江湖的規(guī)矩辦，劉漢陽(yáng)勸她不要做黑市軍火和D場(chǎng)生意，他相信父親如果活著也會(huì)那樣相勸。羅振堂到武漢出差，他只在兵工總署掛個(gè)閑職，劉漢陽(yáng)也不清楚心里能再撐多久，羅振堂把軍工資料交給劉漢陽(yáng)。劉浩強(qiáng)奉命去搞軍工，中央決定組建自己的兵工廠，那是毛澤東親自點(diǎn)將，劉造強(qiáng)堅(jiān)持執(zhí)行命令。
劉造強(qiáng)向江雪表示愛(ài)意，江雪從來(lái)沒(méi)考慮過(guò)那個(gè)問(wèn)題，她心里一直有劉漢陽(yáng)，江雪難以忘記那一槍。劉造強(qiáng)奉命籌建兵工廠，他見(jiàn)到以前兵工廠的工人們，石嚴(yán)繼續(xù)給他當(dāng)政委，兵工廠目前的首要任務(wù)是制造出火藥，試制火藥是一件危險(xiǎn)的事情，他們沒(méi)有把握。劉漢陽(yáng)復(fù)職，他想重新做一把佩槍，羅振堂任兵工署副署長(zhǎng)兼漢陽(yáng)兵工廠廠長(zhǎng)，劉漢陽(yáng)的第一個(gè)任務(wù)是研究新火藥，他看見(jiàn)火藥緊張，羅振堂答應(yīng)讓他干回老本行。劉造強(qiáng)試驗(yàn)火藥受傷，經(jīng)搶救性命保住，但左手沒(méi)了，他醒來(lái)后不想見(jiàn)人，特別不想見(jiàn)江雪。
石嚴(yán)打江雪談話，他早看出劉造強(qiáng)喜歡她。劉造強(qiáng)傷好后把試驗(yàn)數(shù)據(jù)交給小安，江雪去看望劉造強(qiáng)，她提出和他結(jié)婚，她想好好照顧他，劉造強(qiáng)不需要同情和可憐，他情緒很激動(dòng)，劉造強(qiáng)扭頭離開，江雪蹲在那里哭泣。1936年，羅振堂帶人研究對(duì)付日軍的武器，保密工作是重中之重，楚蝶以軍統(tǒng)局專員的身份來(lái)到兵工廠宣布保密措施。會(huì)后楚蝶叫住劉漢陽(yáng)，沈福開車來(lái)接她，還提醒她不要舊情復(fù)燃。楚蝶的鐵桶計(jì)劃讓日軍間諜難以滲入，黑田直子提出從劉漢陽(yáng)入手，荒木準(zhǔn)備按黑田武雄的計(jì)劃行事。
劉漢陽(yáng)帶母親看戲途中英雄救美，他掏出錢嚇退歹人，余江琴把大洋交到被欺負(fù)的姑娘手上。梅姑收留那位被劉漢陽(yáng)救下的姑娘，問(wèn)過(guò)之后知道她叫馮云彩，馮云彩求他們救自己，梅姑也建議余江琴帶回馮云彩，余江琴答應(yīng)收下她，梅姑會(huì)按江湖規(guī)則處理外面的事情。馮云彩故意接近劉漢陽(yáng)，劉漢陽(yáng)不知她走路為何那樣輕，她每次都嚇著他，劉漢陽(yáng)讓她以后不要隨意進(jìn)入自己房間。
馮云彩那樣做是因?yàn)楦赣H的病情被荒木要挾，她沒(méi)能拿到劉漢陽(yáng)房中的垃圾，荒木想知道劉漢陽(yáng)在房中忙些什么。余江琴幫馮云彩量身做衣服，馮云彩拿到萬(wàn)能鑰匙后趁家中沒(méi)人進(jìn)入劉漢陽(yáng)的房間，余江琴返回時(shí)看到馮云彩的異常舉動(dòng)，馮云彩謊稱頭暈。黑田武雄指責(zé)荒木的做法太魯莽，收到軍部密電后準(zhǔn)備在東湖軍工會(huì)議上鬧出動(dòng)靜。嚴(yán)振堂安排劉漢陽(yáng)參加會(huì)議，馮云彩拿到日本新研制的定時(shí)炸彈，劉漢陽(yáng)離開前讓她在家里多照顧余江琴，馮云彩趁機(jī)支開劉漢陽(yáng)，荒木讓她把定時(shí)炸彈放在劉漢陽(yáng)的包里。
馮云彩追上劉漢陽(yáng)后提到手提包，劉漢陽(yáng)及時(shí)把定時(shí)炸彈扔到野外，他想到父親當(dāng)年的死，劉漢陽(yáng)打算拆除它。劉漢陽(yáng)因拆彈而遲到會(huì)議，羅振堂很擔(dān)心。劉漢陽(yáng)拆開定時(shí)炸彈，他發(fā)現(xiàn)里面的玄機(jī)，劉漢陽(yáng)把拆開的炸彈交給羅振堂并說(shuō)明雙方差距。馮云彩被楚蝶帶走，楚蝶派人去抓荒木時(shí)發(fā)現(xiàn)他已離去，馮云彩的父親已經(jīng)離開人世，楚蝶準(zhǔn)備對(duì)她執(zhí)行死刑，劉漢陽(yáng)趕到后阻止。
劉漢陽(yáng)替馮云彩求情，楚蝶很惱火，沈福趕來(lái)勸說(shuō)他們，戴笠來(lái)到武漢要見(jiàn)劉漢陽(yáng)，劉漢陽(yáng)拒絕過(guò)去較槍，沈福說(shuō)明利弊，劉漢陽(yáng)要求釋放馮云彩。劉造強(qiáng)和江雪結(jié)成革命伴侶，余江琴想把馮云彩許配給劉漢陽(yáng)。黃松在軍部召開會(huì)議，會(huì)后提醒荊楚對(duì)婚事表態(tài)，荊楚解釋他配不上二小姐，黃松以軍長(zhǎng)名義命他迎娶二姑娘并且當(dāng)天辦事，荊楚希望自己可以憑軍功升職，他不想讓別人說(shuō)自己靠裙帶關(guān)系。
1936年12月12日，震驚中外的西安事變爆發(fā)，國(guó)民黨軍部命令停止對(duì)紅軍的一切行動(dòng)，荊楚奉命趕往華北對(duì)付日軍。盧溝橋事變之后日軍大舉進(jìn)犯，荊楚所在的部隊(duì)奮力阻擊，他向黃松提出集中使用狙擊步槍組成特種部隊(duì)，黃松答應(yīng)用荊楚的團(tuán)做試驗(yàn)，荊楚只好答應(yīng)娶軍坐的二姑娘。