千石見青云態度強硬,唯有稍作忍讓,青云遂下令全力復建桃源,但千石誓要殺慕容白甘心,青云不加答應,千石與唐琪暗中籌備,并聯同不癡潛離桃源,上武當暗殺慕容白,青云發現,忙與芷君及不嗔等追趕。時武當山上,慕容白生活孤寂苦悶,欲與煙寒親近,煙寒拒絕,慕容白硬闖進寒房,與煙寒發生關系,慕容白離去時,匆忙間掉下玉佩,為一弟子拾到,慕容白殺人滅口,煙寒獲悉,甚為不滿,為免誤人誤己,離開武當,慕容白連忙追趕。千石等于武當山下巧遇慕容白與煙寒糾纏不清,即圍攻慕容白,不敵,千石三人挾持煙寒逃去。千石欲利用煙寒殺死慕容白,打傷煙寒,時青云等人尋至,要千石放走煙寒,千石不允,二人展開搏斗。
千石及唐琪等決與青云各行各路,青云帶煙寒離去,由于煙寒所傷只有慕容白之玄陰掌才可救治,青云決冒險帶煙寒上武當,蝶兒甚為擔心。千石等人以煙寒三金釵騙慕容白下武當,加以圍攻,但慕容白反以迷暈煙將眾人制服,百般折辱,蝶兒趕至,說出青云正與煙寒渡江上武當,慕容白為之一驚,原來武當弟子正準備炸船殺死青云,慕容白趕往江邊示警,青云及時逃出生天,慕容白與青云約定于煙寒傷好后便決一死戰。慕容白醫好煙寒,要求煙寒留下,煙寒要慕容白取消決戰,但慕容白礙于形勢而未能答允,煙寒黯然離去。
決戰當日,青云與慕容白各自懷著矛盾心情,展開驚心動魄之生死斗。青云以赤陽神功打敗慕容白,慕容白羞憤之余欲自刎,青云加以阻止。南華寺靜念大師亦言而有信,愿接納桃源為武林正派,但千石怨恨未消,誓要血債血償。二師兄俞天德等人乘機逼慕容白交出掌門一位,慕容白亦知時不我予,自動將掌門一位轉讓給天德,煙寒亦因此愿意留在武當陪伴慕容白。滅音師太訛稱練功走火入魔,性命垂危,騙得蝶兒與青云往大雪山堡,蝶兒發現滅音布下機關欲殺青云,感滅音為人陰險,斷絕師徒之情,冒死救走青云,滅意盛怒下將蝶兒打至重傷,并將青云包圍,時芷君與唐琪趕至,唐琪以毒簪傷滅音,救走青云及蝶兒。滅音中毒性命危在旦夕,芷君求唐琪給予解藥,千石不允,芷君偷走解藥潛返大雪山堡,滅音乘機要挾芷君接任掌門,芷君無奈答允,千石趕至,芷君忍痛聲稱與千石恩斷義絕,千石一怒碎毀定情玉佩后離去,聲稱要殺盡武林正派中人泄憤。