千石見青云態度強硬，唯有稍作忍讓，青云遂下令全力復建桃源，但千石誓要殺慕容白甘心，青云不加答應，千石與唐琪暗中籌備，并聯同不癡潛離桃源，上武當暗殺慕容白，青云發現，忙與芷君及不嗔等追趕。時武當山上，慕容白生活孤寂苦悶，欲與煙寒親近，煙寒拒絕，慕容白硬闖進寒房，與煙寒發生關系，慕容白離去時，匆忙間掉下玉佩，為一弟子拾到，慕容白殺人滅口，煙寒獲悉，甚為不滿，為免誤人誤己，離開武當，慕容白連忙追趕。千石等于武當山下巧遇慕容白與煙寒糾纏不清，即圍攻慕容白，不敵，千石三人挾持煙寒逃去。千石欲利用煙寒殺死慕容白，打傷煙寒，時青云等人尋至，要千石放走煙寒，千石不允，二人展開搏斗。

千石及唐琪等決與青云各行各路，青云帶煙寒離去，由于煙寒所傷只有慕容白之玄陰掌才可救治，青云決冒險帶煙寒上武當，蝶兒甚為擔心。千石等人以煙寒三金釵騙慕容白下武當，加以圍攻，但慕容白反以迷暈煙將眾人制服，百般折辱，蝶兒趕至，說出青云正與煙寒渡江上武當，慕容白為之一驚，原來武當弟子正準備炸船殺死青云，慕容白趕往江邊示警，青云及時逃出生天，慕容白與青云約定于煙寒傷好后便決一死戰。慕容白醫好煙寒，要求煙寒留下，煙寒要慕容白取消決戰，但慕容白礙于形勢而未能答允，煙寒黯然離去。

決戰當日，青云與慕容白各自懷著矛盾心情，展開驚心動魄之生死斗。青云以赤陽神功打敗慕容白，慕容白羞憤之余欲自刎，青云加以阻止。南華寺靜念大師亦言而有信，愿接納桃源為武林正派，但千石怨恨未消，誓要血債血償。二師兄俞天德等人乘機逼慕容白交出掌門一位，慕容白亦知時不我予，自動將掌門一位轉讓給天德，煙寒亦因此愿意留在武當陪伴慕容白。滅音師太訛稱練功走火入魔，性命垂危，騙得蝶兒與青云往大雪山堡，蝶兒發現滅音布下機關欲殺青云，感滅音為人陰險，斷絕師徒之情，冒死救走青云，滅意盛怒下將蝶兒打至重傷，并將青云包圍，時芷君與唐琪趕至，唐琪以毒簪傷滅音，救走青云及蝶兒。滅音中毒性命危在旦夕，芷君求唐琪給予解藥，千石不允，芷君偷走解藥潛返大雪山堡，滅音乘機要挾芷君接任掌門，芷君無奈答允，千石趕至，芷君忍痛聲稱與千石恩斷義絕，千石一怒碎毀定情玉佩后離去，聲稱要殺盡武林正派中人泄憤。