慕容白率領武當弟子包圍青云,蝶兒趕至,乘虛救走青云。慕容白下令通知武林各大派將兩人格殺勿論。青云與蝶兒過著逃亡生涯,危險萬分,青云為免連累蝶兒,欲與她分手,蝶兒不允,時滅音師太追至,欲殺青云,蝶兒自殺相脅,滅音愛徒情切,無奈放走二人。慕容白正欲舉行冊封掌門大典之際,江湖再出現各派高手離奇死亡事件,慕容白為揚威,決徹查此事。慕容白查出不癡與唐琪行蹤,三人展開惡斗,慕容白不慎受傷,時楚煙寒路過,救走慕容白。慕容白從楚煙寒口中獲悉赤陽及玄陰兩本秘籍仍留在魔域,連忙趕往。此時,青云亦與蝶兒返抵魔域,遇千山,父子相認,千山命青云重建桃源,青云遂埋頭苦練赤陽神功,慕容白至,搶走玄陰秘籍,并將千山打至奄奄一息。
千山臨終向唐琪說出與青云之關系后,含笑而逝,但唐琪仍未能原諒青云,欲殺之,但終被青云之真誠所打動,決合力重建桃源。慕容白與楚煙寒情愫暗生,慕容白需一至寒之地練玄陰神功,煙寒指點慕容白上雪山臥之冰牢,并助他圓謊使滅音答允讓慕容白于冰牢療傷。蝶兒欲離去,唐琪加以勸阻,要與她護送青云往赤沙壁修練赤陽掌,蝶兒答允。滅音等數掌門趕往赤沙壁追殺青云,時青云剛練成赤陽神掌第三層,將眾人打退。千石乘滅音出門,闖進雪山堡要芷君與他離去,芷君不允,千石堅持不走,時滅音亦負傷而回。
滅音與千石惡斗,不敵,慕容白出手相助滅音,芷君為救千石而受傷,千石抱芷君逃去。千石帶芷君返回客棧,芷君以為千石痛改前非,欣慰之余,不禁憧憬他日與千石退隱田園過著寧靜生活,但后來卻發現原來千石暗中與不貪、不恨、不嗔等人殘殺各大派中人,傷心失望,后千石解釋該等人乃死有余辜,芷君唯有釋然。青云等人查出千石等人聚居客棧,趕往相見,千石不知青云身份,欲殺他報仇,幸唐琪及時阻止,眾人誤會冰釋,決齊心合力興復桃源。慕容白出任武當掌門,由于掌門必須出家為道,慕容白與煙寒知此情難再,二人俱黯然神傷。另一方面,青云等亦返回桃源,眾人并推舉青云為首領,青云要桃源各人與各人大派和平相處,千石大加反對。