唐賢平察覺到今天這一出是對馬天目的一場測試，侯子川沒有否認，馬天目在法國那段經歷是空白的，調查清楚對他們來說會更加放心。裴如海也察覺到剛才馬天目只是在假裝被自己催眠，馬天目承認了。裴如海很生氣地質問馬天目為什么要這么做，馬天目表示自己是為了幫裴如海演戲，不然他無法繼續教學，也能借這樣的機會向裴如海交上一份滿意的作業。馬天目希望能夠向裴如海學習，他相信裴如海今天絕不會讓他當場摔死，裴如海被說動了。馬天目是跳下去之后才知道窗下有攤位，他知道如果不跳下去就會被懷疑，他寧愿跳下去摔死也不能被他們逼供而死。至于裴如海為什么知道馬天目是演戲卻沒有當場拆穿甚至沒有告訴侯子川，誰也不知道原因。
裴如海繼續給特務班上課，化妝偽裝、逃脫每一門都言傳身教。范雅蘿約了唐賢平喝咖啡，為了不尷尬還約了馬天目和江韻清二人。江韻清是來幫范雅蘿的，所以一上來就讓馬天目帶著自己去找洗手間。馬天目覺得有些納悶，江韻清坦白范雅蘿喜歡唐賢平，這么做是為了給他們制造二人空間。范雅蘿不斷找話題，還要他跟自己回家見范義亭，唐賢平卻對范義亭沒什么好感，范雅蘿為了維護爸爸差點吵起來。
特務班畢業了，唐賢平是優等，馬天目卻只是合格。侯子川讓馬天目負責收集情報，唐賢平則負責余獨醒的全部情報。唐賢平并沒有對余獨醒保密，因為他是自己的義父，同時，唐賢平還說了一番警告的話。余獨醒反而勸唐賢平不要這么義無反顧地跟著侯子川，以免將來會傷到自己。
馬天目親自去給范義亭送了不少畫畫的東西，他聽陸怡說過范義亭妻子的事情，上海灘哪個大佬不是三妻四妾，唯獨范義亭只有一位過世的妻子。范義亭出身江湖，憑借自己才一步步走上到了現在的地步，只是他授勛的時候妻子已經過世，他想在紙上團聚都做不到。馬天目為他排憂解難，表示可以換一個風格試試。
馬天目告訴吳崇信，想要讓范義亭的亡妻在畫上復活必須要是他們最刻骨銘心的時刻，這是馬天目的敲門磚，能否打開范義亭的心就看這幅畫了。史大川畫的畫很用心，也的確打動了范義亭。馬天目表明心意，他想在范義亭這里求一個晉升的路子，馬天目成功了，并且拿到了范公館的通行證。馬天目走后，范義亭看著他送來的這幅畫出神，久久無法回神，那些和妻子共患難的場面歷歷在目。
鹿有祥失蹤六年突回上海的消息傳開，唐賢平怒從心起，決意報仇。鹿有祥回到上海第一個打電話給了余獨醒，余獨醒把他安排在一個比較隱蔽的地方，表示晚上會去找他面談他們的計劃。鹿有祥回上海的消息本只有幾個人知道，不知道為什么在報紙上傳得沸沸揚揚。侯子川說鹿有祥攀上了汪精衛，這次回上海就是作為特使來收錢的。馬天目也來找侯子川和唐賢平，他要親手殺了鹿有祥，為昔日的戰友也為了自己。唐賢平同樣等了五年，就是為了親手殺了鹿有祥替弟兄們報仇，于公于私他們都沒辦法讓鹿有祥活著離開上海。侯子川會請裴如海親自出馬，鹿有祥要殺，那筆錢也要拿到手。
裴如海會參加鹿有祥的刺殺行動，吳崇信向老趙請示能不能借機鋤奸。組織上批準了，馬天目的任務是要搞清楚裴如海的行蹤，也要截貨那筆錢，至于裴如海吳崇信會安排其他人動手。馬天目還是希望親手殺了鹿有祥，但這么多任務夠他忙了，不能因為一個鹿有祥，影響他繼續潛伏復興社的計劃。馬天目只得遵從，并把最近攢的錢都交給了組織。鋤奸計劃難度之大可想而知，江汰清有些不太對勁請求參加活動，她的父親就是被鹿有祥殺害的。但吳崇信決定派史大川去，他擔心江汰清心里會有波動。江韻清看到鹿有祥回到上海的消息，報仇的火苗冉冉升起，她要殺了鹿有祥！
江汰清因為鹿有祥心事重重，她想如果這次行動如果能夠成功，江韻清心里的恨也就可以消除，也能安分一些。范雅蘿這時才知道十年前被鹿有祥殺害的報業大亨江自庸是江韻清的爸爸，這是江韻清不愿意提的事情，從入學第一天起她就發誓要殺了鹿有祥為父親報仇。范雅蘿決意幫助江韻清，但也要求她必須在保證自己安全的情況下行動。余獨醒深夜孤身去見鹿有祥，這次鹿有祥是來拿朱老板的捐贈的，這筆錢十分重要。但朱先生之前被抓過一次，現在猶如驚弓之鳥十分謹慎，余獨醒給鹿有祥想了個辦法，過幾天是布拉蒂尼的壽宴，他們可以在那時候見面掩人耳目完成交接。江韻清為了報仇，想要一把槍，范雅蘿被她嚇了一跳。
三天后就是布拉蒂尼的壽宴，范義亭叮囑陳亨禮這是件大事不能有半點閃失。陳亨禮批了鹿有祥的邀請函，范義亭對他這次的行蹤有些納悶，不過一聽他是從香港回來的就知道他和汪精衛有關系，鹿有祥回來就是替汪精衛接收政治獻金的。蔣介石和汪精衛兩邊都不能得罪，范義亭說最重要的是不能有人借著這次宴會對鹿有祥下手，法租界不能出亂子。范義亭來到巡捕房，說要給陳亨禮看看《懺悔錄》的真身。
走進密室，陳亨禮取出了鹿有祥的檔案，十年前江自庸的謀殺案雖然發生在華界，但在法租界咽的氣，所以在法租界也有檔案。鹿有祥作惡多端，范義亭擔心復興社會出手暗殺。范義亭叫陳亨禮繼續取出了裴如海的檔案，有人說裴如海和復興社搞在一起了，所以布拉蒂尼的生日宴會絕對不能出事，務必要確保安全。范義亭決定宴會上的東西都在比埃爾洋行采購，這樣也放心一些。這是一次好的掙錢機會，但馬天目認為他們要的應該是名聲，陸怡表示贊同。
馬天目去見了陳亨禮，為了感謝他能把食品采買交給比埃爾洋行，馬天目還帶了一些高檔食品送給陳亨禮，陳亨禮十分滿意，還和馬天目吐槽起了鹿有祥要來參加布拉蒂尼生日宴會，讓他們忙得不可開交。范雅蘿聽到鹿有祥要去參加布拉蒂尼的生日宴會連忙告訴了江韻清，范雅蘿可以和范義亭混進去，而江韻清也會和合唱團一起在壽宴上表演。馬天目把布拉蒂尼的生日宴流程講給裴如海、侯子川等人，宴會人多又是公開場合，裴如海想要用毒，但唐賢平認為用槍效果更好。
范雅蘿悄悄給了江韻清一把手槍，二人一同來到野外練槍，江韻清在射擊課上次次名列前茅，顯然早有預謀。范雅蘿一直陪伴幫助江韻清，江韻清對她很是感激。馬天目找到了參加宴會所有來賓的照片和素描，裴如海找到了化裝目標，侯子川安排唐賢平在場外鉗制余獨醒為鹿有祥安排的側目。馬天目又把裴如海的計劃講給吳崇信，螳螂捕蟬黃雀在后，等他們拿到錢馬天目會再次行動，不過現場風險太大，馬天目決定隨機應變。吳崇信拿到裴如海化裝的照片，然后與江汰清和史大川商量刺殺裴如海的計劃，史大川絕不能失手，不然死的人就是他。
唐賢平深夜去見了馬天目，他沒辦法說服自己對付余獨醒，那畢竟是他的義父。馬天目說侯子川之所以安排唐賢平去，就是為了讓他劃清界限，馬天目有些心痛，先是潘明月，后是余獨醒，每個親人都在離他而去。馬天目意味不明地說道，歷史將會見證，誰是最后的勝利者。
余獨醒告訴鹿有祥，明天朱老板會給鹿有祥一把鑰匙，為了保險起見，朱老板把錢存入銀行，再把存單放到了保險柜里，鹿有祥拿到鑰匙立刻把錢取到手里再以自己的名義匯出上海。余獨醒安排趙天良明天為鹿有祥側應，隨時準備開車帶鹿有祥去銀行。
次日，布拉蒂尼生日宴會，法國公使館。陳亨禮護送鹿有祥到達宴會場所，范義亭送布拉蒂尼的生日禮物他很是滿意。而馬天目在宴會場所內向各位太太小姐分發香水打廣告，還留了一瓶香水說是給瑪格麗特的。馬天目和布拉蒂尼相識，他的前女友就是布拉蒂尼的妹妹，后來馬天目被人家甩了。對此，馬天目卻已經想開了，并表示尊重她的想法。布拉蒂尼與馬天目相談甚歡，讓一旁的范義亭有些意外。宴會廳外，巡捕房嚴密搜查，吳崇信與史大川埋伏在暗，暗流涌動。馬天目向范義亭和布拉蒂尼介紹了唐賢平，范義亭看到他臉色有些難看，布拉蒂尼亦是不怎么開心。
教堂內。鹿有祥與朱先生秘密見面，朱先生把鑰匙交給了鹿有祥。余獨醒連忙接應鹿有祥去銀行，路上遇到了唐賢平。唐賢平見到鹿有祥直言做鬼也不會忘記他的名字，如果不是他，北伐軍不會死傷慘重，也不會失去十幾位生死與共的兄弟，二人之間劍拔弩張。唐賢平話鋒一轉，三人又一同進入宴會廳看演出去了。面對唐賢平的提問，余獨醒稱他和鹿有祥沒什么交情，只是一面之緣而已。
馬天目與唐賢平二人時刻緊盯著鹿有祥，江韻清則是今天表演節目的學生之一。裴如海已經成功偽裝進入宴會廳，按照約定他摔了一跤作為暗號，這代表著行動開始。宴會廳內早已是緊張的氣氛，各方各派的人都在時刻準備出手。裴如海不經意地準備動手，槍聲起，四周亂…幾分鐘前，布拉蒂尼與鹿有祥等人還在宴會廳內看電影，裴如海全神貫注瞄準目標的時候就是最松懈的時候，在這個最容易得手的時候，史大川向裴如海開了槍，但并沒有成功。十分鐘以前，江韻清在演出后臺盯著鹿有祥，心中的仇恨忍不住迸發，被范雅蘿及時阻止。演出結束后，江韻清便不見了，她裝扮成了服務員不動聲色地靠近鹿有祥開槍，與史大川那幾槍交疊在一起造成了哄亂。馬天目在慌亂中奪了江韻清的槍，裴如海則露出真面目挾持史大川質問是誰讓他來殺自己，被陳亨禮抓捕后逃走了。
布拉蒂尼被范義亭帶去教堂，范雅蘿慌亂中撞暈了陸怡，被范義亭送到了醫院。趙天良的車只接到了余獨醒，鹿有祥卻不見蹤影。范義亭讓陳亨禮守在教堂外保證布拉蒂尼的安全，面對今天的情況，布拉蒂尼惱怒不已，鹿有祥更是質問范義亭大罵無能。范義亭稱是鹿有祥招來了復興社的刺客，他連累了所有人。陳亨禮放馬天目進了教堂，但他沒想到馬天目一進去就直奔目標，當眾開槍。