上海大道偽政府慶典有很多漢奸都會(huì)出席，江韻清聽(tīng)說(shuō)張茂哥要去行刺給犧牲的林海報(bào)仇連忙報(bào)告吳崇信，吳崇信連忙讓江韻清和史大川去制止他。張茂哥被水根救了下來(lái)，只是四人還沒(méi)離開(kāi)就響起了槍聲，是復(fù)興社的特務(wù)鬧出的動(dòng)靜。中央捕房?jī)?nèi)范義亭正式退休，今天是新任督察長(zhǎng)的就任儀式。布拉蒂尼宣布新任督察長(zhǎng)是馬天目后人群中議論紛紛，很多人從沒(méi)聽(tīng)說(shuō)過(guò)馬天目的名字，陳亨禮在一旁忍氣吞聲。記者提問(wèn)日本占領(lǐng)上海的看法，馬天目表示自己為法租界服務(wù)，中日雙方在法租界權(quán)益也是一視同仁。
繼任儀式結(jié)束后，陳亨禮與海大富向馬天目報(bào)道，三人交情很多年了，馬天目也沒(méi)有和他們客氣。范義亭回到范公館卻發(fā)現(xiàn)坂井英一又來(lái)了，范義亭稱法國(guó)人已經(jīng)不信任他了，是公董局把他罷了，稱他們卸磨下驢空降馬天目把自己擠下去了。馬天目告訴陳亨禮，以后巡捕房大大小小決策權(quán)都在陳亨禮手上，他做這個(gè)督察長(zhǎng)純屬是趕鴨子上架。陳亨禮還拿來(lái)了一些材料，這些都要馬天目親自過(guò)目，馬天目裝看不懂，讓陳亨禮幫自己參謀。有一份是關(guān)于抗日的，公董局要求巡捕房保持中立，所以他們可以不積極，但是流程必須要走。馬天目想請(qǐng)巡捕房上上下下一起吃個(gè)飯，陳亨禮拒絕了，明天他們要去公祭，馬天目也要去。新官上任三把火，馬天目卻沒(méi)放火，陳亨禮看得出來(lái)他是在收買人心。
對(duì)于《懺悔錄》，范義亭表示這不是自己的私人物品，他已經(jīng)卸任，鑰匙自然就交給了馬天目，坂井英一的臉色有些難看。復(fù)興社當(dāng)街刺殺讓裴如海和余獨(dú)醒等人很擔(dān)心，他們看了現(xiàn)場(chǎng)的照片發(fā)現(xiàn)現(xiàn)場(chǎng)有兩撥刺客，裴如海看到了史大川的照片，篤定他是共產(chǎn)黨。坂井英一得知這個(gè)消息很是看重，不過(guò)今天的沖突他們沒(méi)有任何損失，反而是對(duì)方損失慘重。裴如海問(wèn)到《懺悔錄》，坂井英一表示他應(yīng)該去會(huì)一會(huì)馬天目了。
吳崇信身體越來(lái)越差了，江韻清他們每天給他熬藥。史大川突然慌慌張張地拿著報(bào)紙進(jìn)來(lái)了，馬天目出現(xiàn)了，可他卻成了巡捕房新任督察長(zhǎng)。侯子川他們看到馬天目死而復(fù)生十分納悶，同時(shí)也意識(shí)到范義亭退休馬天目繼任很不正常，《懺悔錄》是他們最重要的目標(biāo)，馬天目當(dāng)了督察長(zhǎng)對(duì)他們就更加不利了。吳崇信和江韻清的驚訝同樣一點(diǎn)不少，史大川對(duì)馬天目恨之入骨嚷嚷著要鋤奸，吳崇信卻拿出了江汰清被殺當(dāng)晚受害者的尸檢報(bào)告，說(shuō)明殺害她的兇手身份很可疑并不一定是馬天目，馬天目的叛變也需要了解。史大川卻聽(tīng)不進(jìn)去，吳崇信咳得越來(lái)越厲害，甚至吐了血。江韻清對(duì)此很擔(dān)心，想去找找西醫(yī)幫吳崇信看病。
坂井英一去見(jiàn)了馬天目，還帶了一份禮物。他來(lái)的目的不只是為了賀喜，也是為了報(bào)案，希望馬天目能夠協(xié)同他們抓捕破壞慶典的人，他可以全權(quán)代表日界所設(shè)立的所以政府機(jī)關(guān)。坂井英一把馬天目的身份調(diào)查的很清楚，他是共產(chǎn)黨，也是復(fù)興社，現(xiàn)在又在幫法國(guó)人做事。馬天目裝傻，坂井英一又說(shuō)要賠罪，為幾個(gè)月前馬天目落水而歉疚。馬天目想起那天在碼頭出現(xiàn)的那個(gè)日本人，原來(lái)他是坂井英一的人。提到《懺悔錄》，馬天目表示這并不在自己手上，范義亭雖然不在這把椅子上坐著，但巡捕房上上下下都是他的嫡系，他馬天目只是個(gè)擺設(shè)而已。
坂井英一走后，馬天目對(duì)他的身份越發(fā)起疑，他為什么會(huì)知道自己那么多秘密，那天車?yán)锏纳衩厝擞质钦l(shuí)。坂井英一回到坂井公館，陸怡正在等候他。陸怡說(shuō)范義亭退休只是個(gè)煙霧彈，讓馬天目接任是因?yàn)椴辉敢饨怀觥稇曰阡洝贰？煞读x亭沒(méi)想到，坂井英一把陸怡放在了他的身邊，坂井英一讓陸怡沉住氣，繼續(xù)在范義亭身邊潛伏。
陸怡采買回來(lái)說(shuō)要用最新鮮的食材給范義亭煲湯，范雅蘿很感動(dòng)，陸怡夸獎(jiǎng)她的華商早報(bào)刊登的文章都很好，作為貞德女中的學(xué)生，一定不要忘記關(guān)雪庵的精神。馬天目明天要去掃墓，侯子川收到消息決定對(duì)他下手，這一次一定要把他干倒。余獨(dú)醒和趙天良上了復(fù)興社黑名單，因?yàn)榻酉聛?lái)的工作一籌莫展就去找裴如海，希望做一些不拋頭露面的工作，裴如海說(shuō)最近有一樁生意，非二人莫屬。這生意還是余獨(dú)醒最熟悉的鴉片生意，左手禁毒右手販毒，和余獨(dú)醒當(dāng)初玩的一模一樣，余獨(dú)醒也頓時(shí)就明白了。
日本人把碼頭的海上貨運(yùn)區(qū)停了，范義亭很快就明白了日本人的意思，他們是想以此為籌碼談合作，他們會(huì)來(lái)談的。江韻清為吳崇信找到了醫(yī)生治病，吳崇信讓史大川陪自己一起去，今天是清明節(jié)，江韻清應(yīng)該去看看江汰清了。江韻清很是擔(dān)心，離開(kāi)前還把錢交給了史大川，無(wú)論如何都要讓吳崇信把病看好。馬天目和陳亨禮巡捕房一干人等來(lái)到公墓掃墓祭奠，江韻清也來(lái)看望江汰清，她還心心念念著要給姐姐報(bào)仇。
祭奠完畢后馬天目看到了江韻清的身影，就讓陳亨禮他們?cè)谲嚿系人＝嵡蹇吹今R天目，眼神中都帶著恨意，二話不說(shuō)打了他一巴掌，在她眼里馬天目就是殺人犯。這個(gè)時(shí)候，復(fù)興社的特務(wù)來(lái)了。馬天目冒著槍聲保護(hù)江韻清，陳亨禮急忙帶人進(jìn)來(lái)打跑了復(fù)興社。江韻清絲毫不領(lǐng)馬天目的情，殺手是沖他來(lái)的，沒(méi)打中真可惜。馬天目撿到了江韻清不小心留下來(lái)的東西，江韻清沒(méi)有注意到他的胳膊受了槍傷。馬天目把陳亨禮留下來(lái)清理墓園，打開(kāi)江韻清留下的紙條，里面是一副方子，也是吳崇信當(dāng)初讓馬天目抓過(guò)藥的方子。
史大川陪同吳崇信去看病，身后有人跟蹤，二人巧妙躲避甩掉了敵人。裴如海聽(tīng)說(shuō)找到了吳崇信的蹤跡立刻監(jiān)視了法租界所有的藥房和醫(yī)院。郭寶開(kāi)刺殺馬天目失手，侯子川內(nèi)心很是難過(guò)，復(fù)興社每況愈下，也許他該向南京總部寫一份辭呈了。這個(gè)時(shí)候，唐賢平從南京回來(lái)了，現(xiàn)在的他只有一個(gè)身份，復(fù)興社上海站站長(zhǎng)。唐賢平得知馬天目沒(méi)死，甚至還當(dāng)上了督察長(zhǎng)，他想先搞清楚馬天目和共產(chǎn)黨、《懺悔錄》的關(guān)系，在這之前先不要對(duì)馬天目動(dòng)手。唐賢平放了兩顆釘子盯緊坂井英一和工人救亡協(xié)會(huì)，第三顆釘子和巡捕房有關(guān)。
貞德女中又來(lái)了很多難免，糧食很快就撐不下去了，江韻清動(dòng)了去找馬天目幫忙的心思。馬天目遇刺來(lái)了很多人看望送禮，陳亨禮勸他通通收下，不然會(huì)顯得冷酷無(wú)情不給面子。馬天目索性叫陳亨禮幫自己全部裝車去了貞德女中，江韻清得知馬天目來(lái)了很緊張。馬天目把這些送來(lái)的禮物都以社會(huì)各界人士捐贈(zèng)的名義給了貞德女中，海大富那叫一個(gè)心疼，陳亨禮卻說(shuō)馬天目是在收買人心，這樣做還能抱得女人歸。
馬天目勸江韻清收下，難免需要這些東西，再拿出一些給他的表叔。江韻清連忙否認(rèn)說(shuō)不認(rèn)識(shí)他的表叔，可馬天目對(duì)那張方子再熟悉不過(guò)。馬天目還把日本人照會(huì)巡捕房抓捕共產(chǎn)黨一事說(shuō)給江韻清，希望她把這些東西拿給自己的表叔。滬江公寓出事后，馬天目四處尋找自己的表叔，可是卻沒(méi)有任何消息，他會(huì)利用巡捕房督察長(zhǎng)的身份保護(hù)好他。江韻清一直在否認(rèn)說(shuō)不知道馬天目在說(shuō)什么，馬天目自顧自說(shuō)著，希望江韻清轉(zhuǎn)告他，失聯(lián)之前他交代自己的最后一件事情，他一直都銘記于心，也會(huì)不計(jì)一切辦好這件事情。馬天目會(huì)假裝追求江韻清，這樣方面他們見(jiàn)面，江韻清看向他的眼神中有許多的不解。
吳崇信知道所有的醫(yī)院和病房都被監(jiān)視了，他的病只能拖著。江韻清把馬天目的話告訴了吳崇信，沒(méi)想到過(guò)了這么久，馬天目還記著自己的任務(wù)。裴如海認(rèn)為共產(chǎn)黨對(duì)馬天目下手的可能也是有的，他依然認(rèn)為馬天目能力過(guò)人，值得招攬，坂井英一也希望馬天目能為他所用。
吳崇信告訴江韻清和史大川，馬天目的最后一個(gè)任務(wù)是拿到《懺悔錄》，也許他當(dāng)督察長(zhǎng)是沖著《懺悔錄》去的。馬天目正在找那天對(duì)自己行刺的人，為此還畫了畫像，讓陳亨禮拿著去《懺悔錄》里面對(duì)比一下。馬天目帶著陳亨禮去了密室，二人挨個(gè)兒尋找。馬天目暗中把陳亨禮的那把鑰匙掉了包，這些東西陳亨禮不是第一次看了，但也沒(méi)有全部看過(guò)，《懺悔錄》體量實(shí)在太過(guò)龐大，二人分頭查找。馬天目借機(jī)找到了吳崇信那份檔案資料，悄悄動(dòng)了些手腳。陳亨禮突然肚子疼要上廁所，范義亭交代過(guò)他們一起進(jìn)來(lái)就得一起出去，馬天目只好先陪他出來(lái)把門鎖上。
侯子川帶著范雅蘿去見(jiàn)了唐賢平，看到唐賢平回來(lái)范雅蘿很是開(kāi)心，唐賢平還給她帶了南京有名的鹽水鴨。唐賢平囑咐范雅蘿不要告訴任何人自己回來(lái)了，也沒(méi)有把自己的地址告訴她。馬天目趁陳亨禮去上廁所去看了范義亭，在范公館遇到了陸怡。二人再次見(jiàn)面身份已不似從前，陸怡提醒馬天目要注意安全，尤其要提防日本人。
坂井英一也在范公館，他是來(lái)談煙土合作一事的，范義亭是愿意合作的，細(xì)節(jié)可以回頭找巡捕房商談。坂井英一說(shuō)馬天目曾經(jīng)是復(fù)興社的人，殺鹿有祥就是他的刺殺任務(wù)，范義亭表示自己是知道的，如果不知道這些底細(xì)怎么會(huì)讓他做督察長(zhǎng)。坂井英一又說(shuō)馬天目是共產(chǎn)黨，是去復(fù)興社做臥底的，馬天目頓時(shí)有些生氣和坂井英一拍桌子對(duì)罵起來(lái)，幾年前他舉報(bào)了晨光，如果他真的是共產(chǎn)黨怎么會(huì)舉報(bào)自己人。范義亭讓他們冷靜下來(lái)，消除誤會(huì)共同發(fā)財(cái)。
唐賢平以復(fù)興社站長(zhǎng)的身份來(lái)找陳亨禮，他要《懺悔錄》，讓陳亨禮盡管開(kāi)價(jià)。陳亨禮沒(méi)有急著同意，《懺悔錄》他的確是有心無(wú)力，他和馬天目各自一把鑰匙合在一起才能開(kāi)門，他一個(gè)人是沒(méi)辦法的。陳亨禮說(shuō)馬天目今晚要搞什么演習(xí)虛張聲勢(shì)，唐賢平頓時(shí)覺(jué)察出了不對(duì)勁，拿出了一根金條給陳亨禮，陳亨禮笑瞇瞇地收下了。馬天目告訴坂井英一曾想要拉攏他，但是他沒(méi)有同意，第二天他就遭到了襲擊，坂井英一失手又跑來(lái)范義亭這里挑撥。
坂井英一沒(méi)想到馬天目會(huì)把復(fù)興社的事情告訴范義亭，他們是鐵板一塊，要取得《懺悔錄》困難重重，陸怡不到萬(wàn)不得已他是不會(huì)用的。裴如海認(rèn)為不用這么太講戰(zhàn)法，他會(huì)一個(gè)人去巡捕房取到懺悔錄，沒(méi)有人會(huì)知道他和日本人的關(guān)系。馬天目讓陳亨禮接著和他們談鴉片的事情，范義亭現(xiàn)在退休了，分紅的事情比較難辦，馬天目覺(jué)得應(yīng)該給他分一大部分，所以把自己那一份七成讓了出來(lái)。陳亨禮是接近馬天目最近的人，他就是唐賢平計(jì)劃里的第三枚釘子，但他擔(dān)心馬天目今晚的演習(xí)，這個(gè)時(shí)間選的有些古怪。
陳亨禮和余獨(dú)醒去碼頭拿鴉片，陳亨禮是行家，邊土和公班土分的清清楚楚。張茂哥等人決定對(duì)這批鴉片下手，不能讓他們出去害人，但是必須要事先向上級(jí)黨組織匯報(bào)才行。吳崇信聽(tīng)說(shuō)巡捕房勾結(jié)日本人販賣鴉片，也不想讓這些鴉片禍害老百姓，但是他沒(méi)有讓張茂哥參加這次行動(dòng)，新四軍的代表馬上要來(lái)上海，張茂哥要負(fù)責(zé)接應(yīng)。郭寶開(kāi)發(fā)現(xiàn)余獨(dú)醒現(xiàn)身后立刻告訴了侯子川，他混入了工救會(huì)，侯子川讓他進(jìn)一步獲得他們的信任。陳亨禮明白惹不起復(fù)興社，但不能投靠只能合作，他只想抱緊法國(guó)人的鐵飯碗，還等著唐賢平把《懺悔錄》偷了把馬天目擼下來(lái)，讓自己做這個(gè)督察長(zhǎng)呢。
馬天目悄悄做了吧和陳亨禮那把鑰匙一模一樣的，今晚的聯(lián)合演習(xí)，注定不會(huì)安定。