20世紀(jì)30年代初期，因叛徒泄密，上海黨組織被嚴(yán)重破壞，國民黨元老，現(xiàn)我黨秘密黨員潘明月同志和他保管的大量機(jī)密文件也不幸暴露，成為敵人的重點(diǎn)目標(biāo)。

1931年，上海法租界。潘明月被確認(rèn)為共黨，唐賢平在指派下進(jìn)入二叔潘明月的宅子里，他雖是一個(gè)人來的，門口卻有三輛汽車，潘明月心中已經(jīng)了然。兩年前潘明月已經(jīng)登報(bào)退出國民黨，唐賢平開門見山，周恩來就是潘明月的入黨介紹人吧。唐賢平殺了潘明月家里的人，要他自己動(dòng)手，他不想對(duì)親二叔下手。潘明月神色不變，他一直想告訴唐賢平中國真正的出路是共產(chǎn)主義，唐賢平卻聽不進(jìn)去，要潘明月交出零號(hào)文件。潘明月帶著他上了樓，唐賢平推開門的一剎那踩到線引爆了炸藥，房子頓時(shí)起火，動(dòng)靜不小。潘明月與唐賢平站在快要被燒塌的樓梯上，他拒絕離開，因?yàn)檎l也沒有資格審判他，尤其是蔣介石。唐賢平無論如何也沒辦法把潘明月的手銬和窗戶打開，頃刻之間，唐賢平從窗戶那邊掉了下去，潘明月則葬身火海。

唐賢平被手下帶上了車，醒來后才發(fā)現(xiàn)開車的人已經(jīng)變了。車子駛向路邊，狠狠地相撞后后座二人暈倒，而駕駛座上的人帶著箱子一瘸一拐地離開了。上海，華界，滬江公寓。江汰清買了早點(diǎn)回來，與伙計(jì)史大川一起給租戶們送了過去，并借機(jī)與陳烈一同開會(huì)，三人都是上海地下組織成員。潘明月犧牲，敵人也知道了零號(hào)文件的事情，只有極少人知道零號(hào)文件在這里，為了確保安全，陳烈三人殫精竭慮。

法租界。貨運(yùn)部經(jīng)理馬天目來到比埃爾銀行與老板比埃爾見面，見到了他的妻子陸怡。因?yàn)楣善钡氖虑椋劝柕男那椴⒉惶茫戔雌饋硪灿行?dān)心。華界，上海警察局。唐賢平和趙田良分別為偵查處處長(zhǎng)副處長(zhǎng)，向局長(zhǎng)余獨(dú)醒匯報(bào)昨夜行動(dòng)。唐賢平認(rèn)為零號(hào)文件沒有燒掉，沒準(zhǔn)昨晚冒充司機(jī)逃走的共黨手上拿的就是零號(hào)文件。

隨后，馬天目帶人端了共黨交代的地點(diǎn)，最后找來了碼頭。一個(gè)胳膊帶傷的人躲進(jìn)了碼頭貨箱里，馬天目發(fā)現(xiàn)不斷滲出來的血液故意摔碎了紅酒，并搬出法租界押他們。唐賢平突然現(xiàn)身和馬天目一陣打斗，原來二人是老同學(xué)老朋友。馬天目說自己剛從法國回來上海，殊不知這幾年唐賢平也一直在找他，不過也例行公事看了護(hù)照。唐賢平約了馬天目晚上見面，說要給他接風(fēng)。

趙田良回去的路上得知，馬天目為了救唐賢平曾受過傷。二人走后，馬天目救下了那位受傷的人，叫他出了門趕緊走別說他們見過，對(duì)方十分感激。馬天目隨后去了老查理古玩店，拿出慈禧太后逝世一周年紀(jì)念幣，與中國上海地下黨負(fù)責(zé)人吳崇信及邱少林見面。馬天目是吳崇信在巴黎發(fā)展的地下黨成員，他回國的目的是為了在法租界站穩(wěn)腳跟搭好情報(bào)網(wǎng)開展工作。馬天目已經(jīng)找到了突破口，就是唐賢平，他最近殺害了很多我們的同志，吳崇信叮囑他要十分小心。吳崇信今晚要去和桃符見面，只是最近連續(xù)出事，我們已經(jīng)失去好幾位同志了。

桃符身受重傷，被警察拖行著一一辨認(rèn)被抓起來的這些人有沒有認(rèn)識(shí)的。桃符什么都不肯說，重刑之下已經(jīng)撐不住了。