1931年九一八事變東北三省淪陷，1937年的盧溝橋事件讓全面抗戰(zhàn)開始，同年8月13日日軍攻占上海，1940年國民政府新日頭子汪精衛(wèi)投敵，從此七十六號(hào)的建立對(duì)國家人民產(chǎn)生了重大危害。一群手無寸鐵的學(xué)生在街頭遭到槍殺，他們要武裝自己，趙世杰在教這些學(xué)生如何用槍，他們的試槍很不成功，打不中目標(biāo)。為了趕走日本人，青年抗日鋤奸隊(duì)成立了，他們歃血為盟，關(guān)萍露用血寫下了“慷慨燕歌行，頭顱一擲輕”的豪放詩句。在關(guān)萍露的領(lǐng)導(dǎo)下他們要去刺殺特務(wù)頭子丁默群，這個(gè)丁默群現(xiàn)在是汪偽特務(wù)頭了，他們準(zhǔn)備在上海火車站刺殺他。一群當(dāng)兵在火車上要對(duì)關(guān)萍露無禮民，被伸張正義的錢鵬飛出手相救，在車后的丁默群叫他去后面座，他們多年沒見了，錢鵬飛說這次來上海就是投奔他的。火車到站了，事先準(zhǔn)備好的青年抗日鋤奸隊(duì)扔出一個(gè)沒拉炫的手榴彈，關(guān)萍露又跑過去扔了一個(gè)。幾方勢力開始展開對(duì)丁默群的刺殺，最終刺殺者退去。丁默群帶著錢鵬飛來到他辦公的地方，錢鵬飛一進(jìn)門兩只狗就沖他跑了過去，他被丁默群認(rèn)命為警衛(wèi)隊(duì)隊(duì)長，并讓手下調(diào)查錢鵬飛的資料。事后青年抗日鋤奸隊(duì)總結(jié)戰(zhàn)斗經(jīng)驗(yàn)，他們能逃出去已是萬幸，在世杰的提議下他們準(zhǔn)備在丁默群經(jīng)常出現(xiàn)的路上安裝炸藥。

青年抗日鋤奸隊(duì)的人跟蹤錢鵬飛的時(shí)候被他發(fā)現(xiàn)了，他認(rèn)出了關(guān)萍露，并放過了她，告訴他們有些車是能跟蹤的，有些是不能跟蹤的。青年抗日鋤奸隊(duì)隊(duì)員在路上放鞭炮，關(guān)鍵時(shí)候火柴沒劃著，他們?cè)诖献袆?dòng)又失敗了。錢鵬飛下車后看到了水中的幾個(gè)人，并發(fā)現(xiàn)了炸藥包和沒點(diǎn)燃的導(dǎo)火索。等小王再回去拿炸藥包的時(shí)候被抓了，他們準(zhǔn)備先干掉錢鵬飛。錢鵬飛一人在路上走，邊走邊喝，鋤奸隊(duì)的幾個(gè)人將他套了起來就打，錢鵬飛沒有下重手，放過了他們。第二天錢鵬飛把自己被暗算的事情告訴了丁默群，丁默群叫他休息幾天。丁默群以前留洋過日本，還是教授，他喜歡收藏旗袍，并且還很好色，瞎子出主意說讓關(guān)萍露穿上世杰家里祖?zhèn)鞯钠炫郏P(guān)萍露見到這件旗袍后美極了，這旗袍價(jià)值連城，世杰做個(gè)假的冒充將真的偷了出來。關(guān)萍露拿著旗袍去了當(dāng)鋪，他們天天在茶館喝茶等待時(shí)機(jī)刺殺丁默群，丁默群帶人去了點(diǎn)當(dāng)行，當(dāng)他在當(dāng)鋪看到這件旗袍時(shí)，他想帶走它，由于當(dāng)期沒到，他準(zhǔn)備過兩天再來。世杰和關(guān)萍露來贖旗袍，店老板讓她留個(gè)地址，說有人愿意出高價(jià)來買她的旗袍。丁默群通過關(guān)萍露留下的地址找到了她，他對(duì)她說旗袍的事兒，她說是男朋友送的，不想賣，自己做不了主，他將電話留給了關(guān)萍露，并以師生關(guān)系說可以走動(dòng)一下。丁默群對(duì)關(guān)萍露展開調(diào)查，調(diào)查結(jié)果與她的基本上吻合，關(guān)萍露給他打電話說給他送旗袍來了，錢鵬飛喜歡上她了。那個(gè)叫小野君的狗沖她跑了過去，她被嚇倒在地。丁默群對(duì)這個(gè)旗袍的評(píng)價(jià)很高，說這是皇家盛品。

丁默群對(duì)關(guān)萍露說如果這件旗袍不穿在她身上就太糟蹋了，她聽到一聽?wèi)K叫，從玻璃墻后她看到了小王被嚴(yán)刑拷打的場景。關(guān)萍露看著丁默群開槍，她嚇得暈倒了，錢鵬飛把她送了回去，并把旗袍錢給了她。丁默群派人接關(guān)萍露去試那件九鳳旗袍，并要求她以模特身份參加萬國服飾博覽會(huì)比賽，然后從背后抱住了她。當(dāng)關(guān)萍露穿著九鳳旗袍登場的時(shí)候，全場都為之驚嘆，古典音樂的伴奏，再加上關(guān)萍露的臺(tái)步，這件代表中國參賽的旗袍讓臺(tái)下掌聲不斷。經(jīng)過投票選舉，旗袍以五票的優(yōu)勢獲得冠軍。丁默群上場宣布，本界萬國服飾博覽會(huì)的冠軍是關(guān)萍露那件旗袍，武田將軍上去頒獎(jiǎng)。會(huì)場上的花籃爆炸再次響起，全場一陣慌亂。上海軍統(tǒng)局弄到一套編鐘，他們準(zhǔn)備用輪船運(yùn)往重慶。鋤奸隊(duì)的行動(dòng)又沒成功，世杰喝多了，瞎子、胖子將他扶了回去，他們準(zhǔn)備用新的計(jì)劃去刺殺丁默群。