一九四九年十二月三十日，成都人民喜迎解放軍隊(duì)伍進(jìn)城。一片歡騰之中，一支冰冷的槍口正悄然對(duì)準(zhǔn)解放軍隊(duì)伍。
七十八天前，新中國(guó)正式成立，蔣介石反動(dòng)集團(tuán)退守西南，總裁侍從室主任韓茂青及侍從葉宇飛受命護(hù)送。得到消息的民間武裝力量“振興會(huì)”頭目許東決定在途中對(duì)蔣進(jìn)行刺殺。大戰(zhàn)于成都郊外爆發(fā)。但實(shí)際上，這是蔣介石設(shè)下的圈套，他本人根本就不在現(xiàn)場(chǎng)。許東等人遭到埋伏，死傷慘重，危急關(guān)頭，葉宇飛以暗號(hào)相助，終于突圍脫險(xiǎn)。原來(lái)葉宇飛和許東是抗日戰(zhàn)爭(zhēng)時(shí)期的舊識(shí)，曾經(jīng)并肩作戰(zhàn)，許東對(duì)葉宇飛此舉感到疑惑，打算擇日對(duì)其試探。
保密局蓉站站長(zhǎng)何琳接到西南站馬成峰的命令，徹查護(hù)送行動(dòng)泄密一事。何琳與紅旗特務(wù)“天山”接頭，掌握了代號(hào)“三哥”的地下黨電臺(tái)小組的行蹤，并得知“磐石”被喚醒。行動(dòng)隊(duì)長(zhǎng)馬斌受何琳命令帶隊(duì)剿滅“三哥”。“三哥”將電臺(tái)托付給葉雅穎后，為掩護(hù)她撤離，全組犧牲。馬斌帶隊(duì)追殺葉雅穎至葉府。葉雅穎險(xiǎn)些暴露，幸得父親葉宏澤將軍維護(hù)，由葉母招來(lái)的舊部逼退了馬斌。
次日，葉雅穎前往吉昌酒館，與地下黨成都負(fù)責(zé)人老李見(jiàn)面，接受了在錦春茶樓與“磐石”接頭并協(xié)助其工作的任務(wù)。但很快，消息就被泄露給了保密局……
錦春茶樓，許東執(zhí)意試探葉宇飛未果，離去時(shí)與保密局撞個(gè)正著，雙方交火。前來(lái)接頭的葉雅穎與哥哥葉宇飛不期而遇，兩人趁亂離開(kāi)，臨走前，葉宇飛和何琳認(rèn)出了彼此。監(jiān)視葉宇飛的何琳、馬斌等人一時(shí)將注意力轉(zhuǎn)向振興會(huì)，在街道上與許東、老三等人展開(kāi)巷戰(zhàn)。
許東和老三回到根據(jù)地，對(duì)葉宇飛的態(tài)度勃然大怒，老二丁大海勸其從長(zhǎng)計(jì)議，準(zhǔn)備再次與情報(bào)源頭興盛米行老板接觸。
夜深人靜時(shí)，葉宇飛與何琳各自不約而同地回想起過(guò)去抗日戰(zhàn)爭(zhēng)時(shí)，生死相依的種種往事。
次日，葉雅穎重新與“磐石”接頭，卻等來(lái)了自己的哥哥葉宇飛。驚慌之下，她回到吉昌酒館向老李回報(bào)。葉宇飛尾隨而至，與老李化解誤會(huì)，原來(lái)他正是“磐石”。老李指示葉宇飛勸說(shuō)其父葉澤宏將軍為解放事業(yè)工作，并給了他一份策反名單，讓葉雅穎拍發(fā)。
何琳再度與“天山”接頭，此人竟是葉雅穎的戀人、電話局處長(zhǎng)：羅仁賢。羅仁賢向她提供了興盛米行老板具有重大嫌疑的情報(bào)。
何琳、馬斌展開(kāi)行動(dòng)，圍捕興盛米行錢(qián)老板，丁大海為保護(hù)組織，槍擊錢(qián)老板，何琳下令全城戒嚴(yán)，由特務(wù)押送錢(qián)老板回保密局，混亂之中，錢(qián)老板被殺，開(kāi)槍的竟是保密局副站長(zhǎng)呂鴻儒。
西南軍官協(xié)會(huì)上，葉澤宏分析局勢(shì)，他的影響力很強(qiáng)，眾多軍官表示愿意追隨。
葉宇飛協(xié)助許東丁大海出城，并要求老李調(diào)查兩人。?葉雅穎從電話局內(nèi)部通過(guò)接線調(diào)查特務(wù)，險(xiǎn)些被羅仁賢發(fā)現(xiàn)。另一方面，保密局根據(jù)所掌握的情報(bào)，再次將矛頭指向了葉家。
何琳下令將電臺(tái)測(cè)向儀安置到葉府附近，并向馬成峰取得了秘密調(diào)查葉宇飛的許可。馬成峰與韓茂串通，由韓茂青在侍從室內(nèi)部也派人監(jiān)視葉宇飛。
葉宇飛很快察覺(jué)到被監(jiān)視，與老李商量之后，訂下了擺脫嫌疑的計(jì)劃。
次日，葉雅穎約羅仁賢游山玩水，葉宇飛則陪母親到戲院看戲，而馬斌帶領(lǐng)的特務(wù)們則全程監(jiān)視著他們。電臺(tái)發(fā)報(bào)再次出現(xiàn)，但兩人完全在監(jiān)視之中，何琳疑惑之余，帶隊(duì)抓捕電臺(tái)。小周與發(fā)報(bào)員撤退，被何琳逼入死胡同，發(fā)報(bào)員負(fù)傷，掩護(hù)小周撤退，犧牲了自己，小周也險(xiǎn)些被俘，千鈞一發(fā)之際，趙掌柜和二楞及時(shí)趕到，救走了小周。
特務(wù)追查至吉昌酒館，好在趙掌柜和二楞巧妙應(yīng)付了過(guò)去。
何琳、馬斌受到馬成峰責(zé)備，他們一番合計(jì)，懷疑這是共產(chǎn)黨布置的假象。進(jìn)而繼續(xù)對(duì)葉家兄妹監(jiān)視。
葉宇飛和葉雅穎商議之后，決定轉(zhuǎn)移電臺(tái)，然而就在半路上，保密局設(shè)下圈套，假造交通事故，藏有電臺(tái)的箱子被由特務(wù)偽裝的小偷偷走了!特務(wù)在逃跑途中被警備司令部稽查隊(duì)截獲，連人帶箱子被扣了下來(lái)，葉宇飛來(lái)到稽查處，向處長(zhǎng)周迅予交涉。周迅予則堅(jiān)持要開(kāi)箱檢查。
箱子打開(kāi)了，里面不過(guò)是葉雅穎的衣物。周迅予尷尬之余想要化解此事，葉宇飛則察覺(jué)到問(wèn)題，執(zhí)意要追查“小偷”的真實(shí)身份。