明樓要明臺(tái)以被策反的軍統(tǒng)特務(wù)的身份，潛入我黨內(nèi)部，還要保留著雙重身份。即一方面按軍統(tǒng)方面公開(kāi)宣稱的，叛逃者的身份存在，事實(shí)上以此為由，繼續(xù)替軍統(tǒng)工作，繼續(xù)保持與軍統(tǒng)的聯(lián)系，長(zhǎng)期潛伏，保持靜默，這個(gè)身份只有明樓一個(gè)人掌握，因?yàn)槊鳂蔷褪擒娊y(tǒng)方面代號(hào)為毒蛇的地下工作者。
另一方面，作為中共地下工作領(lǐng)導(dǎo)人的明樓，又交給明臺(tái)一個(gè)重大任務(wù)，逐漸與潛伏在我黨的軍統(tǒng)特務(wù)聯(lián)系，一一摸清其底細(xì)，等待清除命令。明臺(tái)聽(tīng)暈了，甚至懷疑自己是不是真的加入了共產(chǎn)黨，被共產(chǎn)黨所接納。終于，他接受了任務(wù)，準(zhǔn)備以雙重偽裝的身份潛伏，并為黨工作。
明臺(tái)很快要去后方了，明鏡覺(jué)得他的安全有了保障，又和程錦云情投意合，深感欣慰，心情大好，于是，她又想起了替阿誠(chéng)作媒，想趕緊讓明家有個(gè)子侄輩的后人。
明樓親自告訴了梁仲春，提拔任命他為76號(hào)的總負(fù)責(zé)人。梁仲春經(jīng)過(guò)汪曼春一事的刺激，對(duì)明樓開(kāi)始死心塌地地配合和追隨。
汪曼春死后，孤狼桂姨又一次斷了線。她想起了汪曼春死前給她交代的備用方案，并不死心，于是，趕到爆炸后的火災(zāi)現(xiàn)場(chǎng)，苦心搜索，最終找到了錄音機(jī)。她拿著錄音機(jī)找到了藤田芳政，告訴藤田，毒蝎明臺(tái)并沒(méi)有死，這一切都是明樓設(shè)的局。
藤田將信將疑，叫來(lái)梁仲春，讓他們當(dāng)面對(duì)質(zhì)。梁仲春聽(tīng)了，情緒激動(dòng)，一口咬死了這是誣陷。
阿誠(chéng)接到了個(gè)匿名電話，電話里放的正是當(dāng)時(shí)擊斃汪曼春前，明臺(tái)和汪曼春的對(duì)話。阿誠(chéng)知道出事了，急忙去找明樓，告訴他說(shuō)這意味明樓已經(jīng)暴露了，讓他趕緊轉(zhuǎn)移。
明樓卻覺(jué)得事情還沒(méi)有那么糟糕，如果已經(jīng)暴露，就不會(huì)活到這會(huì)兒。這證明對(duì)方還證據(jù)不足，他不想就這么放棄苦心經(jīng)營(yíng)潛伏了多年的上海，讓黨的地下工作前功盡棄，決定再賭一把。而且，現(xiàn)在如果撤離，就等于自殺。
明樓心中已有了對(duì)策。他知道藤田芳政挖了坑等著他跳，他準(zhǔn)備等著，把危局當(dāng)坦途走下去。阿誠(chéng)聽(tīng)進(jìn)去了，開(kāi)門準(zhǔn)備走時(shí)，發(fā)現(xiàn)門外站著劉秘書(shū)。阿誠(chéng)猜到她也許已經(jīng)偷聽(tīng)到了剛才兩人的對(duì)話，劉秘書(shū)故意默認(rèn)錄音機(jī)的事是她所為，一番劍拔弩張的心理較量之后，阿誠(chéng)答應(yīng)了她提出的條件，同意她親自見(jiàn)明樓。
接到梁仲春的電話，阿誠(chéng)趕了過(guò)去。梁仲春十分憤怒，問(wèn)他明臺(tái)是不是還活著，你真想害死我啊。他告訴了阿誠(chéng)在藤田芳政那兒的情況，
明樓見(jiàn)了劉秘書(shū)，劉秘書(shū)說(shuō)自己其實(shí)是個(gè)日本人，高木是自己的未婚夫。她以錄音為要挾，向明樓索要三十根金條。明樓懷疑這是個(gè)誘餌，談話中，劉秘書(shū)說(shuō)恨藤田殺了高木，事實(shí)上不是藤田一伙的，只想憑這盤(pán)錄音換點(diǎn)回國(guó)的經(jīng)費(fèi)，明樓暗中錄下了劉秘書(shū)說(shuō)的這一切。
明樓和藤田芳政見(jiàn)面時(shí)，辯解說(shuō)那個(gè)聲音只是阿誠(chéng)，同時(shí)拿出了他跟劉秘書(shū)談話時(shí)的錄音。藤田聽(tīng)了暫時(shí)相信了他的話。當(dāng)劉秘書(shū)來(lái)向藤田報(bào)告的時(shí)候，藤田直接讓人逮捕了她。孤狼又一次向藤田密報(bào)時(shí)，說(shuō)她會(huì)在后天之前找到確鑿證據(jù)。
孤狼費(fèi)盡心機(jī)地躲在程錦云診所附近監(jiān)視，然后跟蹤黎叔，發(fā)現(xiàn)了明臺(tái)。明臺(tái)也發(fā)現(xiàn)了她，于是跟了上去，正準(zhǔn)備結(jié)果她性命時(shí)，正好阿誠(chéng)趕到，一槍斃了她，卻被街頭的警察發(fā)現(xiàn)了。這下情況惡化了，因?yàn)楣吕堑乃溃厝粫?huì)讓藤田懷疑明樓到的身份。明樓也覺(jué)得不離開(kāi)不行了。幸好報(bào)告遞交到梁仲春那兒，被他發(fā)現(xiàn)，及時(shí)壓了下來(lái)。
梁仲春這次分文未取，只是提出了一個(gè)條件，希望將來(lái)日本戰(zhàn)敗了，阿誠(chéng)能念在妻子和兒子無(wú)辜的份上，替他多照應(yīng)一下。阿誠(chéng)答應(yīng)了。梁仲春心情很愉快，他走出辦公室時(shí)，就被藤田懷疑逮捕，并加以處決了。因?yàn)椋吕潜划?dāng)街殺掉的事，讓藤田加深了對(duì)明樓的懷疑，他還派人跟蹤看守了明家。
明樓上班的時(shí)候，卻發(fā)現(xiàn)辦公室里坐著藤田芳政，他假借跟明樓告別，提出了個(gè)要求，說(shuō)聽(tīng)說(shuō)大姐明鏡要回老家安葬明臺(tái)的骨灰，他要帶明鏡一起走。
蘇醫(yī)生告訴明臺(tái)要馬上轉(zhuǎn)移，然后跟黎叔討論營(yíng)救明鏡的事，明臺(tái)知道大姐被挾持的消息后，不肯配合轉(zhuǎn)移，想先營(yíng)救了大姐明鏡再說(shuō)轉(zhuǎn)移到后方的事。
明鏡不能不聽(tīng)從藤田的話，哪怕明知此行兇多吉少，很可能會(huì)被藤田帶到南京囚禁。此時(shí)的她非常理智，她不能看著明樓阿誠(chéng)為了她跟藤田去火拚，弄個(gè)魚(yú)死網(wǎng)破。明樓心中難過(guò)，懊悔自己沒(méi)有早點(diǎn)安排大姐撤離，姐弟倆依依惜別。
阿誠(chéng)護(hù)送明鏡去了火車站，藤田芳政等在那里。藤田芳政讓明鏡跟他一同坐在站臺(tái)上，時(shí)間一分一秒地過(guò)去，火車就將要開(kāi)了，突然不遠(yuǎn)處傳來(lái)槍擊的聲音，藤田判斷明臺(tái)應(yīng)該是前來(lái)營(yíng)救明鏡了。他一方面派人去狙擊襲擊站臺(tái)的抗日份子，一方面推遲了火車開(kāi)車時(shí)間。押明鏡的兩個(gè)日兵被擊斃，明臺(tái)在煙霧里一步步走近，藤田一把將明鏡拽過(guò)來(lái)，用槍指著她的頭，喝令明臺(tái)放下槍來(lái)。明臺(tái)為了大姐，放下槍來(lái)。
藤田芳政帶的人，也同時(shí)將槍指向了明臺(tái)，情勢(shì)十分危險(xiǎn)。槍響了，幾名日兵到下，原來(lái)是明樓發(fā)現(xiàn)了情況，從天橋上走下射擊，明臺(tái)見(jiàn)狀，也同時(shí)開(kāi)槍，擊斃了藤田芳政帶來(lái)的隨行的日兵。藤田咬牙切齒地說(shuō)，好，你們現(xiàn)在缷下了偽裝，我看到了你們，成為你們的威脅。現(xiàn)在，我很想帶著你們中的一個(gè)，一起下地獄。他選中了他認(rèn)為最有價(jià)值的明樓，推開(kāi)明鏡，對(duì)明樓開(kāi)槍，明鏡見(jiàn)狀急忙擋在前面，然后中彈倒地。
火車就要開(kāi)了，明臺(tái)在大哥和垂死的大姐的命令下，不得不跳上火車。火車遠(yuǎn)去，站臺(tái)上剩下了死了的明鏡、哭泣的明樓和阿誠(chéng)。這個(gè)事件登在了第二天的報(bào)紙上，標(biāo)題上是政府官員家屬不幸罹難。明樓和阿誠(chéng)沒(méi)有暴露，作為偽裝者，繼續(xù)潛伏在上海為國(guó)效力。明臺(tái)也順利將一車軍火運(yùn)往了根據(jù)地，并到北平跟組織接上了頭。
（大結(jié)局）