林桐菲想請胡站長幫忙搭救馬蓋天，但馮遠反對這么快就救出他們，馮遠警告林桐菲，必須等到馬蓋天拿到黑金檔案后再救出來他們。林桐菲知道馮遠的真實目的并不在黑金檔案上，而是鄺世勛的錢財。于是，林桐菲答應給馮遠一筆錢來換得救出馬蓋天，但馮遠不相信林桐菲能拿出很多錢來。他們倆的交易不成，馬蓋天一時還難得到解救，這會兒在黑丼里已經(jīng)被關(guān)了滿四天。第五天，馬蓋天陷入了昏迷，陳力這才讓人把他送回了牢房。周紅珊她們又來探監(jiān)時，寶叔想讓外面的人盡快想辦法，解救他們出去，馬蓋天已經(jīng)拿到檔案，任務完成了，所以故意不去見周紅珊。
林桐菲請胡站長出面救出馬蓋天，沒想到胡站長找到陳炳萬交涉，陳炳萬卻不給這個面子。無奈之下，林桐菲與周紅珊她們決定劫持陳炳萬作人質(zhì)來交換出馬蓋天他們。正準備行動時，胡站長趕來阻止了她們，胡站長指出陳炳萬背后是一個龐大的利益集團，錦城站也已調(diào)查多時，他們在監(jiān)視著陳炳萬的舉動，今晚或許陳炳萬與陳力他們要有行動。
馬蓋天、寶叔和秦漢生他們化裝成犯人混進了地下鴉片工廠，不想被陳力發(fā)現(xiàn)了，于是在工廠里排查抓捕馬蓋天他們。正當馬蓋天奪下一輛卡車外逃時，陳炳萬帶人趕到，抓住馬蓋天后，從他身上剝下了血書檔案。陳炳萬兇殘地想殺人滅口，危急時刻，胡站長帶人趕到，林桐菲、周紅珊他們也趕到了，與警察在鴉片工廠門口展開了一場激烈的槍戰(zhàn)。陳炳萬被林桐菲擊斃，并奪走了血衣，這一目被馬蓋天看到。陳力向林桐菲開槍，馬蓋天沖過去保護林桐菲，周紅珊正好趕到又去替馬蓋天擋下子彈，寶叔開槍擊斃了陳力，馬蓋天抱起受傷的周紅珊沖了出去。
周紅珊僥幸沒傷到要害，又撿回了一條命。馬蓋天內(nèi)疚地流下淚來，周紅珊卻說她這是報馬蓋天對周家的恩情，從此兩不相欠，她不久將與馮遠遠去法國結(jié)婚了。根據(jù)馬蓋天的記憶，胡站長將那些被日本人收買的錦城高層一網(wǎng)打盡，連同那個當上了海關(guān)署長的日本特工也一起抓捕了起來。那黑金檔案后面的一組數(shù)字是什么意思呢？馬蓋天沒有破譯出來，向胡站長提醒了一點，錦城站內(nèi)可能有日本特工臥底。再說林桐菲雖然拿到了檔案，但日本人的滲透政府高層的計劃還是被摧毀了，龍一并不滿意，決定繼續(xù)要挾林桐菲為他們做事。林桐菲為了擺脫龍一的控制，堅持不用解藥，拼卻一死，用意志抵抗著對解藥的依賴。
日本特工頭子川島得知馬蓋天就是天狼后，下令宗社決死團堅決除掉馬蓋天。日本黑龍會龍組的龍一也得到了檔案后的數(shù)字關(guān)系著鄺世勛的一大筆財產(chǎn)，便命令林桐菲去拿到這筆錢。正在這時，胡站長下令徹查錦城站內(nèi)部的奸細的事，馬蓋天雖懷疑了林桐菲，但沒有告訴胡站長。那組數(shù)字林桐菲當時得到了，她便抄給馮遠，馮遠答應拿到錢便走人，帶著周紅珊去法國。馬蓋天也準備帶林桐菲離開錦城，可臨行時又接到一個求助電話，電話是周氏集團大股東之一的譚榮成打來的。
譚榮成過于迷信，總預感自己被人盯梢，被人跟蹤，恐被暗殺。在馬蓋天和寶叔的保護下譚榮成出門時，真的差一點被炸死。馬蓋天決定暫不離開，著手調(diào)查譚榮成的被安放炸彈一事。馮遠雖從林桐菲手里拿到了賬號密碼，但開保險箱還需要鑰匙，林桐菲便提出與他平分錢財，馮遠無奈只好同意。錦城站針對血衣丟失一事又對林桐菲進行了調(diào)查，林桐菲自然否認自己拿走了血衣，并謊稱陳炳萬是死于流彈。為了完成她與馮遠的取鄺世勛錢財?shù)慕灰祝滞┓葡蝰R蓋天說自己在接受錦城站的調(diào)查，要推遲與馬蓋天離開錦城的行程。此時的馬蓋天對他的這個小蝶是林桐菲、是日特已是霧里看花，諸多的不清楚了。他送給小蝶的狼牙項鏈，狼牙還剩下一半，林桐菲說是她不小心在馬路上摔斷的，而且斷掉的那一半丟失找不到了。
九一八事變爆發(fā)，日本正式發(fā)動了侵華戰(zhàn)爭，中華大地上也隨之掀起了轟轟烈烈的抗日熱潮。周紅珊作為一位愛國的進步企業(yè)家，撕毀與日本會社的交易合同，為前線抗日將士生產(chǎn)面粉，向難民們贈糧贈物，也投身于抗日洪流之中。馮遠對周紅珊的愛國行徑不以為然，既不能理解又不愿意親為，與周紅珊二人的感情上漸露縫隙。馬蓋天發(fā)現(xiàn)了黑鷹來到錦城，便擔心起一些抗日人士的安全問題。此時的寶叔正在與地下黨領(lǐng)導人老趙接頭，一起謀劃出積極的抗日行動。馬蓋天調(diào)查出了想要刺殺譚榮成的正是黑龍會的龍一，他又花重金收買碼頭工人與鐵公雞幫會的人打架斗毆，以這種故意滋事的形式來引發(fā)碼頭公司的股票下跌。馬蓋天讓秦漢生去跟蹤調(diào)查，發(fā)現(xiàn)了兩撥人的打架是假的，這才意識到，龍一的目的是想操控中國的水路運營，為進一步侵華戰(zhàn)爭開辟供給線。
國民黨高層也已經(jīng)注意到了日本黑龍會在中國猖狂的間諜活動，命令黨務調(diào)查科錦城站的胡站長消滅錦城的黑龍會，就在剿滅黑龍會的動員大會上，因為陳炳萬死亡問題，林桐菲的解釋無力，她所謂的流彈卻是從她的手槍里打出來的，她又聲稱她的手槍丟失了，這些狡辯難以服人，所以鋤奸隊帶走了林桐菲。胡站長后來以正在用人之際不殺大將為由，將林桐菲保了下來。周紅珊的愛國義舉確實引起了黑龍會的重視，龍一命人給周紅珊一些顏色看看。
恐嚇周紅珊的行動者是龍眼，他把周紅珊的早餐換成了帶血的刀子。周紅珊自然不會畏懼這些，與馬蓋天繼續(xù)加緊打擊日寇支持抗戰(zhàn)的步伐。龍一企圖掌控錦城碼頭股份的陰謀昭然若揭，馬蓋天和周紅珊想出了粉碎龍一這一歹毒陰謀的辦法，先利用鐵公雞貪錢與半安老板好色的缺點，請樂哥的神偷幫偷出鐵公雞視為寶貝的金佛像，再劫持半安老板看作珍寶的三個小妾，以此為要挾，讓這兩伙人假意打架拉跌碼頭股市的事實公布于報端，在輿論導向上扭轉(zhuǎn)趨勢。接著利用周氏集團的影響力，聯(lián)合十多家公司傾力買進所有碼頭公司的股票，日本人緊急征調(diào)資金也無法與周氏抗衡，碼頭控股大戰(zhàn)，龍一徹底失敗。碼頭公司不僅沒有破產(chǎn)，反而股價飆升引來更多的股民購買。為此，龍一與整個日本黑龍會都在恨周紅珊入骨，龍一命令林桐菲殺掉周紅珊，黑鷹恰好帶著川島的命令來到，追殺周紅珊與引出并消滅錦城的中共地下黨組織同時進行，由黑鷹負責。川島不服，他可不愿意聽命于黑鷹，但黑鷹告訴他，對付天狼只有黑鷹，他龍一的任務現(xiàn)在是抓捕中共地下黨聯(lián)絡員。
林桐菲偷聽到了黑鷹此行不僅要追殺周紅珊，還要對付她的天狼哥，她想阻止黑鷹，但黑鷹警告她說，只要她通知了天狼，她自己的日特身份也會暴露。周紅珊被錦城駐軍指揮官蔡將軍力主推選為商會會長，中共地下黨員老趙指示寶叔盡量去爭取周紅珊和馬蓋天來到共產(chǎn)黨陣營里為我黨工作。黑鷹對馬蓋天，以后我們就叫馬蓋天為天狼了，先使了一計打草驚蛇，寄給天狼一張印有黑鷹標志的周紅珊的照片。天狼急忙來找周紅珊要把她轉(zhuǎn)移到安全地方，但周紅珊不去，她大叫著馮遠能保護她，要天狼不要對她好。
林桐菲與馮遠有了平分鄺世勛的錢財?shù)慕灰缀螅瑥能娊y(tǒng)的資料庫里找到了保險箱上的鑰匙。與馮遠兩個人去銀行取出了很多國外不記名債券，這是一筆不小的財產(chǎn)。馮遠在分債券時使了奸，先是提到天狼分散林桐菲的注意力，再在債券中加藏上一根麻醉針劑的針，林桐菲被針刺出了血，一會兒便昏迷了。迷迷糊糊中，林桐菲看著馮遠把所有的債券都拿走了。馮遠的狡詐與貪婪是林桐菲始料不及的。在蔡將軍的酒會上，周紅珊和譚榮成一同與蔡將軍聊起抗日救援問題，蔡將軍也大加贊揚周氏集團的愛國行為。譚榮成在回到休息室時，被黑鷹暗殺在躺椅上了。