天狼來(lái)到被殺的譚老板身邊，經(jīng)過(guò)對(duì)尸體的檢查，天狼又發(fā)現(xiàn)了譚老板胸前第二顆紐扣丟失了，確定無(wú)疑是黑鷹所為。天狼借口支開其他人與現(xiàn)身的黑鷹相見，黑鷹狂妄地對(duì)天狼說(shuō)，他要先把天狼身邊的人一個(gè)一個(gè)地殺掉，讓天狼瘋狂，最后再與天狼展開一場(chǎng)生死決斗。黑鷹留下了下一個(gè)他要?dú)⒌哪繕?biāo)，是秦漢生的照片。天狼很是吃驚，日本人竟然派黑鷹來(lái)錦城行兇殺人。但他不愿意把黑鷹帶來(lái)的這種危險(xiǎn)局面對(duì)周紅珊說(shuō)，他想著把秦漢生、樂(lè)淘淘和周紅珊他們都打發(fā)走，躲避一下黑鷹的追殺，但越是這樣，他們這些與天狼出生入死的朋友就越不肯走，他們是不可能把天狼一個(gè)人置于危險(xiǎn)之中的。
地下黨員老趙也猜測(cè)出了日特不僅要刺殺周紅珊這樣的愛國(guó)商人，連同他和地下黨組織應(yīng)該也都是日特攻擊的目標(biāo)。老趙下定決心保護(hù)周紅珊的安全，把錦城地下工作做得更好。林桐菲再次求黑鷹放過(guò)天狼，黑鷹要她殺掉周紅珊作為交換，林桐菲回過(guò)頭來(lái)再次要求天狼帶她離開錦城，遠(yuǎn)走高飛，但天狼不想逃避，他要正面回應(yīng)黑鷹的刺殺。林桐菲在又一次被神經(jīng)毒劑折磨得死去活來(lái)后，流下了絕望的淚水。
面對(duì)債券到手急于出國(guó)的馮遠(yuǎn)，周紅珊拒絕馬上走，不是為了天狼，而是為了中國(guó)人民的抗戰(zhàn)。樂(lè)哥看出來(lái)了淘淘挺喜歡小白臉秦漢生的，于是高興地鼓勵(lì)淘淘把自己的情感大膽地表露出來(lái)。秦漢生被黑鷹劫持走了，樂(lè)哥馬上帶人去救，天狼此時(shí)則決定與黑鷹大戰(zhàn)一場(chǎng)，那日本黑龍會(huì)的人卻趁機(jī)跟蹤周紅珊，打算刺殺她。周紅珊身邊雖有樂(lè)哥的人保護(hù)，但怎及得上龍一的手下個(gè)個(gè)兇狠？林桐菲把狼牙項(xiàng)鏈送給周紅珊，告訴她有危險(xiǎn)。周紅珊與馮遠(yuǎn)便馬上轉(zhuǎn)移，熟料他們剛出酒店就遭到了黑龍會(huì)的襲擊，樂(lè)哥的手下拼命保護(hù)著周紅珊，恰好有寶叔帶著錦城中共地下黨人前來(lái)增援，周紅珊和馮遠(yuǎn)安全撤離了，不幸的是寶叔被日本人抓走了。
龍一抓到寶叔后向外界散布謠言，錦城中共地下黨組織聯(lián)絡(luò)員被捕了，想借此攪亂錦城的抗日局勢(shì)。寶叔在日本人的嚴(yán)刑逼問(wèn)下只字不說(shuō)，被打得皮開肉綻、滿臉是血，表現(xiàn)出了一個(gè)老地下黨員的硬骨頭。地下黨員老趙向周紅珊表明了中共地下黨的身份，這就明確了日本人的目的不在與抓她，而在于引出錦州中共地下黨聯(lián)絡(luò)員。為了救出寶叔，周紅珊不顧馮遠(yuǎn)的反對(duì)，毅然參加了中共地下黨組織的抗日游行討論會(huì)。會(huì)上，周紅珊提出要在保證工人、學(xué)生們的自身安全的情況下進(jìn)行游行，但是卻遭到一個(gè)工人代表的指責(zé)，說(shuō)她是貪生怕死的資本家，不是工人階級(jí)，這個(gè)家伙極力主張游行示威、武力沖擊日本大使館，最后還慫恿其他人把周紅珊攆走。
那個(gè)教唆其他工人代表一起攆走周紅珊的人正是日本特務(wù)，老趙注意到了他，急忙帶周紅珊離開了會(huì)場(chǎng)。老趙派人跟蹤那個(gè)日本奸細(xì)，打算順藤摸瓜找到關(guān)押寶叔的地方，繼而營(yíng)救出來(lái)寶叔。老趙當(dāng)然清楚了日特的險(xiǎn)惡用心，制造事端，不惜流血，為全面侵華戰(zhàn)爭(zhēng)尋找借口。于是安排下去，取消第二天的游行，暫時(shí)停止一切抗日活動(dòng)。不料，跟蹤那日特的地下黨員被龍眼殺害了，龍一繼續(xù)散布中共聯(lián)絡(luò)員被抓的假消息，一些不明真相的中國(guó)人還是上了當(dāng)，自發(fā)組織游行，有的還鬧事。地下黨員老王在去向老趙匯報(bào)情況時(shí)，把龍眼引到了老趙的住處，結(jié)果老王犧牲，老趙被捕。龍一得意地向老趙說(shuō)，將有一個(gè)中國(guó)人在日租界引爆一枚炸彈，造成流血事件，然后引發(fā)中日爭(zhēng)端，繼而是軍事沖突。這些，林桐菲聽到了，也看到了。
為了國(guó)家、為了難民、為了朋友屢屢涉險(xiǎn)而不懼的周紅珊，被麻木的馮遠(yuǎn)軟禁在了家里，馮遠(yuǎn)則急急地購(gòu)買船票打算帶著周紅珊出國(guó)。周紅珊意識(shí)到外面情況非常危急，苦苦求馮遠(yuǎn)放了她出去，但馮遠(yuǎn)沒(méi)有答應(yīng)。周紅珊大膽地冒險(xiǎn)跳窗外逃，但就在她趕往游行集會(huì)處時(shí)，被龍眼抓到，綁上炸彈后押往日租界的游行隊(duì)伍。再說(shuō)那天狼來(lái)到碼頭與黑鷹見面，兩人回憶了從小到大的成長(zhǎng)歷程，現(xiàn)如今雖連兄弟也做不成了，但兩人的眼里還是噙滿了淚水。一場(chǎng)生死戰(zhàn)還是開始了，打到兩個(gè)人都精疲力竭的時(shí)候，黑鷹提到了周紅珊已經(jīng)落入了龍一布置的陷阱里，天狼情急出手打倒了黑鷹，刺傷了他而沒(méi)有要他的命。黑鷹問(wèn)天狼這是為什么，天狼告訴他以前他們倆打架總是天狼敗，那是因?yàn)樘炖前阉?dāng)做兄弟，這一次不殺他，是因?yàn)樗邡椩?jīng)槍口下放了天狼一命。從此兄弟斷義，互不相欠。
林桐菲決定背叛龍一，不再做白鴿，其實(shí)她也不愿再做林桐菲，我們從此還是叫回她幻蝶吧，盡管幻蝶也是她心里的痛。幻蝶先打電話給樂(lè)哥，告訴樂(lè)哥寶叔在日本商會(huì)，讓樂(lè)哥帶人去救寶叔和老趙。接著，幻蝶告訴龍一馮遠(yuǎn)搶走了黑金，她也是被馮遠(yuǎn)蒙蔽與藥昏的，不然，黑金就到手了。她建議龍一用周紅珊來(lái)要挾馮遠(yuǎn)交出黑金，但龍一沒(méi)有采納幻蝶的建議，他認(rèn)為如今制造中日爭(zhēng)端挑起戰(zhàn)爭(zhēng)才是最重要的。龍一帶領(lǐng)手下把林桐菲和馮遠(yuǎn)包圍了起來(lái)，派人將周紅珊押往游行隊(duì)伍。
龍一帶領(lǐng)手下包圍了馮遠(yuǎn)和林桐菲，恰好軍統(tǒng)錦城站的人趕來(lái)了，一陣槍擊打死打散了龍一的人，龍一倉(cāng)皇逃走，幻蝶豈能放過(guò)他？緊追不舍，兩人在一個(gè)胡同里舉槍對(duì)峙。龍一的槍里已經(jīng)沒(méi)有子彈了，到這時(shí)候也沒(méi)有傳來(lái)爆炸聲，他知道他的挑起中日爭(zhēng)端的任務(wù)失敗了。林桐菲丟掉手槍拔出軍刺，兩人將展開肉搏戰(zhàn)。一腔怒火的幻蝶出手如電，一刀結(jié)果了龍一這個(gè)日本龍組特工組長(zhǎng)，也算是有了他一點(diǎn)尊嚴(yán)地死。原來(lái)此次能得到錦城站的支援，幻蝶已經(jīng)把她是白鴿、是林桐菲的一切向胡站長(zhǎng)坦白清楚了。馮遠(yuǎn)也因?yàn)樯嫦忧滞毯诮鸲淮断陋z了。
周紅珊被天狼趕來(lái)救走了，但是，周紅珊拼命趕天狼走，不讓他靠近自己。當(dāng)天狼得知周紅珊身上綁有炸彈時(shí)，毅然安撫著周紅珊的情緒，緊急拆彈成功。隨后，被樂(lè)哥他們從毒氣室里救出來(lái)的寶叔和老趙趕到了集會(huì)現(xiàn)場(chǎng)，先抓捕了混進(jìn)工人代表里的日特山口賢二，接著揭穿了日本人的陰謀，讓集會(huì)民眾解散了。
幻蝶的多重身份正式曝光后，天狼來(lái)看她，她悲情地訴說(shuō)出她都不知道她自己到底是誰(shuí)，她不是林桐菲，更不是白鴿，又不想是幻蝶了，她就是龍一手里的一枚棋子，她只有認(rèn)命。天狼告訴幻蝶，他早就猜到了她的真實(shí)身份，從那次槍殺陳炳萬(wàn)搶奪血衣得到了印證，他實(shí)際上在等，等幻蝶自己能向他坦白。幻蝶向天狼說(shuō)出了她與周紅珊之間關(guān)于狼牙項(xiàng)鏈的交易，并向天狼證明了周紅珊才是深深地愛著他的人，無(wú)私無(wú)畏、真正的愛。
龍一的陰謀被粉碎后，川島啟動(dòng)了城堡計(jì)劃。首先派黑鷹協(xié)助女特工白狐殺死了蔡將軍的聯(lián)絡(luò)官方志啟，拍照取走重要軍事情報(bào)后，把現(xiàn)場(chǎng)偽裝成入室搶劫的樣子。天狼和寶叔他們從警局法醫(yī)梅姐那里得知了方志啟是被一拳打碎頭蓋骨斃命的，又發(fā)現(xiàn)方志啟身上的一枚紐扣丟失，天狼確定了殺人者是黑鷹。黑鷹與日特有聯(lián)系，這事態(tài)嚴(yán)重起來(lái)，說(shuō)與軍統(tǒng)戰(zhàn)胡站長(zhǎng)，胡站長(zhǎng)答應(yīng)重視此案。
軍統(tǒng)戰(zhàn)在給幻蝶清除體內(nèi)的神經(jīng)毒素，天狼去看她，胡站長(zhǎng)原來(lái)連天狼也懷疑了，懷疑的是他的真實(shí)身份，便派人監(jiān)視他了。天狼離開幻蝶后，黑鷹緊接著來(lái)到這里把幻蝶救走了，這下胡站長(zhǎng)更加懷疑天狼了。天狼和寶叔一起看那個(gè)藍(lán)皮本上的暗語(yǔ)，“城堡”與“斐迪南”這兩個(gè)字眼實(shí)在讓人費(fèi)解。他們哪里知道，這就是川島剛剛啟動(dòng)的“城堡計(jì)劃”。天狼還是從調(diào)查黑鷹來(lái)錦城活動(dòng)的目的著手，他分組讓福星公司里的人拿著黑鷹的照片，特別是看他手上的一枚鷹嘴戒指，四處打探起來(lái)。這一天是十五日，黑鷹有個(gè)習(xí)慣，每逢每月的十五都要到廟里焚燒紐扣，福星公司的人都到了錦城的寺廟里尋找黑鷹的蹤跡。秦漢生在白龍觀發(fā)現(xiàn)了疑似黑鷹的人，馬上打電話通知天狼。