1929年蔣桂大戰(zhàn)爆發(fā)，汪系政府改組派派人前往上海合談，被蔣派特工覃文邕暗殺。覃文邕完成任務后，被國民黨首腦鄭主任派到前線招降覃文邕義兄，桂系大將章云林。

桂軍前線戰(zhàn)場一片蕭條，士氣低落。覃文邕過關檢查誤被黃金庭抓住，發(fā)現(xiàn)覃文邕身上“蔣”字號金條，欲聯(lián)合覃文邕攻打桂系軍營。

黃金庭抓來李師長貼身侍衛(wèi)覃文海，威迫覃文海一起行動，覃文海認出二哥覃文邕，卻被覃文邕制止揭穿身份，二人將計就計，假裝攻打，實則反包圍黃金庭。

章云林率兵應戰(zhàn)，黃金庭落荒而逃。李師長抓住覃文邕和覃文海，要求處決，以示軍規(guī)。章云林深夜放走兩個義弟，欲以命抵命。

覃文邕帶著覃文海折返，求同生共死。危難之時，李師長收到上級命令，接受南京政府改編。覃文邕因此免過一死，李師長執(zhí)意處決覃文海，覃文邕開槍打斷覃文海一條腿，誓言終身不入軍營，免于一難。

兄弟重逢，得知覃文邕在武昌起義后生死不明，失蹤三年是加入了國民黨政府。

覃文邕坐火車回南京，車上遇到投蔣的中共叛徒馬天水，馬天水認出覃文邕是中共派入國民黨的臥底，欲和同伙一起殺之領功，被覃文邕察覺，覃文邕殺掉兩名同伙，馬天水卻跳車逃跑。

打斗中覃文邕與林瑤的定情戒指不慎丟失。火車到站，國民黨調查科行動隊長于昌為派人嚴格檢查出入人員，覃文邕被懷疑。

于昌為向鄭主任報告，鄭主任不以為然，于昌為私下暗查覃文邕，在覃文邕辦公室裝置了一面特殊功能的鏡子，窺視監(jiān)控覃文邕。覃文邕裝作若無其事的向鄭主任秘書瞿莎打聽關于政治部內部的各種消息。

覃文邕到米店與組織接頭人老賀會面，報告火車站事件，得知中共將派一批同志到南寧，實施兵運計劃。并從老賀那打聽戀人林瑤的消息。

廣西省政府召開宴會，俞主席介紹重要人員。宴席上俞主席的秘書林瑤向全場念委員長發(fā)來的賀電，覃文邕三年后第一次看到林瑤，內心澎湃，卻不自覺退隱起來。

朱云檢查侍從，發(fā)現(xiàn)炸彈，有人埋伏偷襲宴會，炸彈紛紛落地，賓客慌亂中逃跑，李師長命章云林活捉暗殺者，結果被于昌為搶先開槍打死。

覃文邕護送鄭主任等人離開，林瑤發(fā)現(xiàn)覃文邕身影，不顧危險追隨出去，章云林阻止林瑤，慌亂中炸彈爆炸，林瑤倒在章云林懷中。

李師長見局勢混亂，各方勢力都在威脅桂系軍，催促章云林和林瑤的政治婚約。林瑤的親生哥哥林權與章云林同為師長候選人，林權表示支持章云林。

覃文邕與章云林到醫(yī)院接覃文海一同回家，覃文海因為腿殘，口說無事，心中有怨。覃文海想再入軍營，卻被兩個兄長婉言拒絕。

覃家大院外，三兄弟跪在門口，覃文邕的親生妹妹覃文倩勸覃父原諒他們。覃父開門，怒斥覃文邕兄弟相殘不孝。家人團聚，覃文海的生母滿姨眼淚朦朧。

覃父與兄弟三人論證，支持中共，斥責覃文邕為國民黨效力，并囑咐三人，無論時局如何，兄弟不可反目。飯后覃文倩對覃文邕訴說思親之前，并告訴他林瑤這三年間日夜以淚洗面，情深意重。

俞、李接到南京政府通知，欲安排蔣派親信出任桂系師長，俞、李不聽指揮，并計劃暗中秘密與中共繼續(xù)接觸，立場存疑。

覃文海找到林瑤，告知雖不能從軍，但希望繼續(xù)為省政府辦事，林瑤為覃文海安排了自己的司機崗位。覃文邕致電俞主席，林瑤接聽電話，情緒激動，要與覃文邕會面。

林瑤與覃文邕在青秀山會面，林瑤訴說真情，不料覃文邕態(tài)度冷漠，將林瑤拒之千里，林瑤傷心不已。與此同時，覃父在家中宣布林瑤與章云林大婚在即，讓家中上下張羅布置。三兄弟各有所思，徹夜難眠。

馬天水傷愈，于昌為將其軟禁并給他大量資料查找出中共臥底，馬天水告知中共在南寧的接頭點是一家米店。覃文邕到鄭主任辦公室送文件，瞿莎無意中告知找到了在火車上的馬天水，覃文邕故作鎮(zhèn)定，離開辦公室。