在金嘯風的安排下，丹丹搖身一變成了“土布皇后”大出風頭。金嘯風對丹丹的強烈的明星夢很好奇，但丹丹卻拒絕解答金的疑惑。

穿著金嘯風策劃的土布旗袍，丹丹在“支持國貨抵制日貨”的高潮中掀起的“土布運動”中公開亮相，贏得了巨大的人氣，一舉成名。而丹丹令人驚艷的形象卻令臺下的小翹和杜鵑不敢相認。

丹丹有時悄悄去懷玉的住處探訪，始終未見懷玉的蹤影，在小小弄堂里，卻幾次和懷玉擦肩而過。

志高在上海的首演獲得空前的成功。丹丹驚喜地跑到后臺看望志高，引來金嘯風的疑慮。

懷玉聽說志高在上海演出獲得成功，到了劇院卻是人去樓空。意志消沉的懷玉自覺無顏面對師父，躲了起來，急壞了李盛天。

《人面桃花》拍攝完成了，影業公司的黃老板簽下了懷玉和段聘婷的獨家合約，懷玉在攝影機前重又看到了希望。

李盛天為懷玉著急，和志高一起喝酒敘舊，父子倆自然而然地相認了，讓李盛天倍感欣慰。

金嘯風忙于周旋在娛樂界的事務中，旗下的其他生意卻因時局動蕩而遭到影響，地產、銀行陷入低彌，但他已承諾丹丹，因此依然決定為丹丹投拍電影。

《人面桃花》的首映式上，志高終于見到了久違的懷玉。金嘯風帶著丹丹走入會場，也成為不速之客。面對驚艷而冷漠的丹丹，妒火中燒的段娉婷，懷玉不知所措。

一旁的志高不滿懷玉對師父和丹丹的冷漠和懷玉大打出手，被警察抓走。

金嘯風早就對丹丹和唐懷玉之間的關系感到懷疑，在首映式上，他親眼目睹了丹丹對懷玉的一片深情。

李盛天急火攻心，幸有史仲明幫忙，才把事情擺平。然而，志高卻耽擱了晚上的演出，李盛天親自上陣救場，扮演忠義的關公。

懷玉簽約的影業公司陷入經濟危機，金嘯風伺機將其收購，在懷玉、段娉婷不知情的情況下，金嘯風再次成為了主宰他們命運的大老板。

被感情折磨得心力交瘁的丹丹，被金嘯風安排成為一部進步電影的女一號。

丹丹要求，讓唐懷玉出演男主角，并要求將男主角設計成一個叛國投敵的漢J，在故事中映射出自己和懷玉的感情。而大明星段娉婷，卻被安排了一個給丹丹配戲的小角色……

金嘯風旗下的銀行出現了嚴重的虧空，即將陷入巨大的危機，史仲明支使康健謀劃開辦交易所，用康家資金替金嘯風周轉，并從中獲利。

丹丹堅持要懷玉出演，并以辭演要挾金嘯風。拍攝現場，丹丹不禁假戲真做，把對懷玉的怨恨發泄出來。情急之下，懷玉決定辭演。