悟空來到玉面狐貍住處，找見牛魔王。以兄弟結拜輕易相求于他，但是牛魔王似乎并不領情，二人登時打將起來，天上地下，牛魔王突然進了碧波潭水底水宮，與老龍王飲酒作樂。悟空見此情景，便偷了他的辟水金睛獸，變做牛魔王，去哄那羅剎女鐵扇公主，騙得真扇送我師父過山為妙。

悟空第三次去到芭蕉洞，鐵扇公主責怪牛魔王不該迷惑玉面狐貍，還訴苦如何受到孫悟空欺侮，后經不起悟空所變牛魔王甜言蜜語哄騙，又將寶扇交付“丈夫”保管。悟空得扇，現出原形，鐵扇已然無可奈何。去飲酒作樂的真正的牛魔王回程才發現自己坐騎已經不見，他匆忙趕到芭蕉洞。可真扇子已經被悟空騙去。鐵扇顧不上傾吐一肚子苦水，牛魔王趁機追了上去。

正當悟空歡天喜地地走下山坡，真牛魔王終于追上悟空，自知不是悟空對手，于是他變成八戒模樣，又騙回了扇子。悟空十分懊惱，找到芭蕉洞，與牛魔王一場酣戰。

玉面狐貍聞言牛魔王與孫悟空大戰，便率眾手下前來協助牛魔王。正在大家打得激烈，鐵扇將唐僧抓到亂石山碧水潭，她本是命苦之人，也心存善良，此番行為仿若只為解心頭之恨，唐僧對鐵扇惱怒之言并不畏懼，而是心平氣和地說起紅孩兒之事。他的話，將沉淪在憤怒與復仇中的鐵扇公主說的淚流滿面。悟空八戒等人打退牛魔王一眾人等，卻發現師父已無蹤影。

得土地示意再次來到摩云洞，向牛魔王征討芭蕉扇。擒住牛魔王，鐵扇以唐僧相要挾換回夫君。哪率天兵趕到，將玉面狐貍消滅，擒住牛魔王。正在哪吒動手砍牛頭之時，被悟空攔下。

鐵扇拋卻世間情感，繼續修行。紅孩兒下界，一家人團聚。鐵扇將芭蕉扇獻出，?火焰山烈火熄滅，林木返青，唐僧師徒又繼續前進了。荊棘嶺上，八戒揮耙開路，師徒們艱難行進。入夜，唐僧被樹精攝入木仙庵內吟詩品茶，杏仙對唐僧一往情深，獻舞呈歌，唐僧不為所動。天明始得徒弟們相救，來到“小雷音寺”。唐僧虔誠拜入，不料寺中之佛卻是妖精幻化，將悟空扣入金缽，唐僧等束手被擒。

黃眉大王虛設小雷音寺，誘得師徒前來誠拜。抓了唐僧八戒沙僧，將悟空扣在金鐃之下，金頭揭帝銀頭揭帝束手無策，正此時，玉帝派來幾位星宿前來相助，無奈也無任何辦法，最后幸得在亢金龍角上鉆個小洞，抵住金鐃，悟空方得脫身。不料，剛脫身的悟空和星宿們與妖精交戰，卻都被妖精收入寶袋之中。

唐僧等被黃眉怪軟禁在雷音寺。黃眉怪企圖說服唐僧留在小雷音寺，黃眉怪代他西去取經。卻被唐僧嚴詞拒絕。悟空帶領揭帝星宿們逃出寶袋，趁妖怪熟睡救出師徒八戒沙僧等。

在拿回被盜行李之時驚動妖怪。除悟空逃脫，黃眉怪再次將唐僧等一行卷進一寶塔之內。悟空深知星宿們前來幫忙卻被妖怪抓去，自己也不好跟玉帝交代，只好先去南贍部洲武當山上請北方真武相助，經功曹指點，請來小張太子與四大神將。再次叫囂黃眉怪，無奈救兵們輕易被黃眉怪收進了寶袋。悟空逃脫，落在一片西瓜田。看園的老農正是彌勒佛，在西瓜田里設下巧計，悟空前去誘拐黃眉怪進了瓜田，自己變成一顆渾圓的西瓜。