沈玉茹（周慧敏）與父華宇同為男京劇班團工作，二人同是南方政府的特務，得知軍閥張國霖對女班有意，即辭男班混入女班工作。張國霖生日請女班前來唱戲，事前先請吃飯，玉茹裝醉通屋找袁世凱寶藏的地圖。復見鎖匙在張國霖身上，不惜留下為他沖涼以求印下匙模。張國霖因對付另一入侵之軍閥曹吉祥放了玉茹回家，辦妥事后張國霖指名玉茹做主角，使她與姐妹交惡。生日那夜玉茹乘機再找夾萬，張國霖覺可疑。

玉茹及時把鮮花撒出，把張國霖騙倒。曹吉祥軍涌至，張國霖回房取地圖，華宇和玉茹以搶指張國霖，張國霖被曹吉祥射殺，華宇得地圖與玉茹逃走，華宇把地圖藏玉茹錦囊中獨自引開追兵，玉茹目睹父親被射殺，嚇至暈倒。玉茹醒后，被雜耍團的宮湘漪騙她賣身，宮湘漪為玉茹改名為仙，鐵（羅樂林）帶團返北平，但沒有生意。吳優與浩光（陳錦鴻）玩駕飛機，失事弄傷了菊笙（梁佩玲），浩光于翌日派人送禮給菊笙道歉，菊笙春心動。鐵路過遇玉茹，宮湘漪要六十大洋才放她。

宮湘漪把玉茹和二名女子燕，玲裝木箱準備運走，忽遇火警，三人逃出終被鐵截到帶返劇團，玉茹因此而患了失憶癥，忘記往事，三女拜蘭為師，鐵為各人改名為菊仙、菊燕和菊玲。菊笙與菊秋不滿三人入團，一日，菊秋用計使菊仙迷路于山野，菊燕與菊秋發生沖突，菊仙在山中遇浩光，浩光教其如何返家。鐵重罰菊秋等人。后菊秋乘三女沐浴時偷其衣服，兩批人大打出手，鐵怒罵個人，菊笙與菊仙離去。大師姐菊花甚擔心。