項羽大軍出發攻齊，虞姬要同行，項羽不肯，虞姬甚感憂慮。?劉邦在族人之指引下、發現巴蜀原來另有捷徑，經陳倉至關中，有利他日反攻，劉邦心下大喜。?項羽出師不利，向彭城召救兵，虞姬聞訊，更感擔憂。劉邦亦趁此機會，在韓信建議下，決明修棧道，暗渡陳倉，攻關中之章邯一個措手不及，章邯果然大敗，自盡而死，劉邦順利進入關中。?劉邦帶兵攻入彭城，重遇虞姬，劉邦再向虞姬示愛，虞姬直言拒絕，聲明必與項羽同生共死，劉邦悲憤之馀，誓殺項羽。呂雉發現原來劉邦一直心系虞姬身上，不禁心灰意冷，傷心地獨自離開彭城。?項羽在田榮及韓信兩軍夾攻下，處於劣勢，及後得知劉邦攻占彭城而大怒，遂不理范增反對，親率三萬精兵攻彭城，劉邦在欠缺良、信、何等謀臣之相助下，形勢日趨惡劣，唯以虞姬之性命要脅項羽退兵，項羽為之躊躇不決。

項羽被迫暫時退兵，龍且自告奮勇偷襲彭城救虞姬，失敗逃走，巧遇呂雉，遂捉她回營，說服項羽答允以呂雉威脅劉邦交換虞姬。?劉邦為打敗項羽，忍心不救呂雉，并命樊嗆殺項莊，藉以向項羽示威。樊嗆乃念與項莊之友情，不忍下手，被項莊伺機救回虞姬逃走，樊嗆被迫箭傷項莊，但項莊仍忍痛帶虞姬逃回項羽軍中才傷重而死。項羽立誓要殺劉邦報仇。?項羽大軍攻入彭城，劉邦等倉卒而逃，龍且率楚軍追捕，終擒?。鄫D孺及老人，獨劉邦及夏侯嬰等人逃脫。?呂雉偶遇虞姬。向她表示助劉邦脫險，虞姬答應盡力而為。?劉邦等人為韓信及時救回漢軍大營，項羽見殺劉邦無望，決定收兵退回彭城，一方面養精蓄銳，另一方面則誘劉邦攻齊，使他們兩敗俱傷。?劉邦不中計，邀酈食其往說服田榮和解，田榮應允，劉邦卻出爾反爾，下令全力攻齊，韓信雖不滿，奈何軍令如山，亦唯有出兵。

田榮聞悉漢軍大舉進攻，大怒，活生烹殺酈食其，命刺通出降，自己則遠走他方，以圖日後報復。?劉邦欲入主齊城，張良則勸他應返回關中部署作根據地，以對抗項羽。齊城則交由韓信主管，劉邦答允。?韓信不懂政務，請蒯通幫手治理，蒯通欲誘韓信自立為齊王，派小娥以美色誘之。小娥發現韓信淡薄自守，對劉邦忠貞不二，心下大感佩服，漸起愛慕之心，不禁對韓信說明原委，韓信即向蒯通表明態度，要蒯通死心。?劉邦風聞蒯通勸韓信造反一事，即藉詞要韓信返關中述職，并於言詞間迫得韓信交出兵權。張良得悉此事，向劉邦保證韓信之清白，但劉邦不理。?項羽知劉邦猜忌韓信，親自出馬，欲乘機招攬韓信，但韓信堅決忠於劉邦，項羽不禁佩服，二人惺惺相惜。?項羽乘劉邦內亂，全力進攻關中，劉邦死守，決打持久戰，項羽久攻不克，無奈以呂雉及邦父等人之性命威脅劉邦開城，劉邦內心矛盾。