龍飛讓楊啟乾給二當家的姨太太嫣紅包扎傷口，并且在佛像下發現了二當家的全家福，嫣紅只好交代二當家名叫黃玖銘，是赤楊谷大當家蛇爺手下最得力干將，妻妾兒女在皋蘭城生活，黃玖銘非常珍視家庭。果然，龍飛拿了照片，不怕死的黃玖銘只得答應合作，交代自己和金匪殺了天祝寺的和尚占了寺廟作為秘密據點，但蛇爺防患甚深，自己只負責外界事務，所知不多。龍飛威脅黃玖銘要他帶自己進谷，黃玖銘沒辦法交代了赤楊谷走私金沙建立了幾條秘密渠道，其中漠西九頭梟是最大的銷頭，過幾天要親自來面見蛇爺，他掌握著西邊秘密交易點的地點和人脈，據說身上還有交易圖，赤楊谷的人從沒見過九頭梟和交易圖，但九頭梟的小妾曾是嫣紅的姐妹，戲子出身，性格剛烈，黃玖銘見過幾面。
這天，尕馬子裝扮成和尚，綁了前來拜會二當家的九頭梟和小妾。九頭梟與小妾梨花雨關押在兩處，九頭梟用藏起的匕首割斷了繩子，趁尕馬子開門要逃出去，被尕馬子殺死，梨花雨得知死訊一頭撞死在柱子上。黃玖銘告誡龍飛，蛇爺讓九頭梟一定帶小妾上山，不然獨自上山會引起懷疑。龍飛本要冒充九頭梟與梨花雨一起進谷，現在兩人都死了，卻不知該如何進行下去。
尕馬子頗為自責自己的魯莽，他突然想到夜來香曾是戲子，他連夜去了青狐橋，接來了夜來香。龍飛不愿夜來香冒險，夜來香卻定要以命相幫，苦苦勸了龍飛答應。
天祝寺的和尚寶玉卻是張博君，從門縫看到夜來香也來了天祝寺。他告訴被關的金匪自己與龍飛的恩怨，表示自己要去赤楊谷搬救兵。
龍飛與夜來香裝扮成九頭梟和梨花雨，叮囑楊啟乾和尕馬子自己會繪好防務圖飛鴿傳書回來，他還擔心狡詐多疑的蛇爺會來天祝寺查看，讓楊啟乾機變應對。他將照片還給了黃玖銘。
在二當家黃玖銘的帶領下，他們進入了谷中，夜來香從未見過這樣的場面，不由得十分緊張，龍飛握緊她的手，用眼神安慰她，兩人相視一笑。
龍飛鎮定自若，膽識過人，蛇爺雖佩服，卻仍是沒完全消了戒心，問起九頭梟大婚自己送的賀禮，龍飛自若應對，還拿出了交易圖。雖是如此，三當家仍懷疑圖真人不真，大當家還問起與梨花雨交好的嫣紅，黃玖銘說嫣紅已跟梨花雨敘過舊。三當家看見夜來香雙腿有些顫抖，質問于她，兩人佯裝生氣要走。大當家不愿失了九頭梟這個大主顧，要與他結為兄弟，認了四當家，全權管理金沙銷往外界的事務。
蛇爺擺酒招待新入伙的四當家，在大當家的示意下，三當家請“梨花雨”獻上一曲，這卻難不到梨園出身的夜來香，技驚四座。
天祝寺，金匪們故意將張博君狠揍了一頓，尕馬子將他另外關在一處。
蛇爺將黃玖銘單獨叫到一處敘交情，他看出黃玖銘心事重重，暗示兄弟之間應肝膽相照，追問九頭梟還有何底細。黃玖銘告訴蛇爺，梨花雨是真的梨花雨，但九頭梟自己也沒見過，恐怕有詐，有付所托。
蛇爺放不下心，派土匪飛毛腿來到天祝寺打探，楊啟乾早知道消息，讓嫣紅出來打發了他。這時，卻發現張博君逃走了，楊啟乾擔心他會壞了龍飛的大事。
龍飛和夜來香到山上巡視，發現了鴿籠，龍飛假裝肚子痛走到一邊畫下了赤楊谷的防務圖，夜來香在后面趁人不注意偷了一只鴿子過來送出了情報。龍飛命令尕馬子首先帶人守著密道口，由劉副連長組織人馬在完顏山關隘佯攻。
龍飛和夜來香回到赤楊谷金匪大廳，發現張博君出現，張博君指認龍飛就是攻打天祝寺的軍官。龍飛說認識金匪寶玉，此人名叫張博君，是自己生意上的對頭，自己可以以死證明清白，讓黃玖銘家認認，黃玖銘說張博君就是一來歷不明的人，如果軍隊攻打天祝寺，天祝寺一定會誓死抵抗，三當家說等飛毛腿回來即知分曉。這時外面響起槍聲，張博君正自得意，有土匪回報是在完顏山攻打，而飛毛腿又回來說天祝寺平安。龍飛佯裝冤屈要走，被三當家攔住了。眾土匪高喊殺了張博君，張博君被逼入絕境，承認自己是張博君，梨花雨是自己的老婆夜來香，龍飛是紅軍，兩人霸占自己的家趕走了自己，自己走投無路進了天祝寺，眾土匪聽他言語反復，依然不信。大當家讓龍飛發落他，張博君見勢不好，跪求龍飛饒命。龍飛正要舉槍，大當家卻叫停，讓夜來香親手殺了張博君以報被辱之仇，夜來香無法輕易殺死自己曾經的丈夫，但她想起張博君對龍飛的出賣，想起簪珥的死，狠下心奪過槍，打死了張博君。
龍飛建議大當家派人支援完顏山，私下將夜來香托付給黃玖銘，調走懸崖上的金匪，放下吊籃，將尕馬子等人拉上去。
九頭梟將夜來香帶到山洞，卻又終是舍不下兄弟情誼，讓人給大當家和三當家報信，讓他們馬上離開赤楊谷。
龍飛端掉崗哨，和尕馬子等人與負隅頑抗的金匪火拼。
黑馬團和金匪全力火拼，金匪占據山形地勢，一時難以攻下，龍飛命尕馬子占領制高點，用機槍掃射，很快占據優勢，逼得剩下的金匪投降了。待龍飛和尕馬子等人進了山洞，夜來香告訴他黃玖銘通風報信，大當家和二當家跑了。楊啟乾抓回了黃玖銘，黃玖銘想退隱江湖，彌補家人，龍飛讓他下山了。
清點金沙時，龍飛提到楊啟乾上次集結時遇到的金匪為何不是往外運金沙，而是運糧食，楊啟乾無言以對。龍飛分析他們是因為貽誤戰機，殺金匪滅口，私分金沙，還謊報戰功，反受嘉獎。楊啟乾見逃不過，跪下承認了自己的錯誤，愿一人承擔罪責，求龍飛保密，不要怪責自己的兄弟。龍飛沒有怪責楊啟乾，尕馬子和楊啟乾表示繳獲的金沙自己沒看見，由龍飛處置。龍飛巧妙的留下部分金沙，可以更順利的營救戰友。
龍飛送走了夜來香，讓她帶回了私留的金沙。一行人打道回府，路宿天祝客棧。楊啟乾和尕馬子喝酒，酒酣耳熱之時，楊啟乾告訴尕馬子自己到黑馬團不僅是剿匪，自己還受了少帥的秘密指令，監視剿匪的一切行動。楊啟乾說自己本以為龍飛仗義，誰知他戳穿天祝騎兵連的殺頭勾當就是算計自己，借以私吞金沙，自己很不甘心。
尕馬子聽了楊啟乾的話，百般糾結下去見龍飛，告訴他楊啟乾來黑馬團是來監視的，龍飛說先放過他，以觀后效。兩人商量著怎么將金沙安全運回大校場，尕馬子擔心還有其他人監視，金沙太過顯眼。這時，卻聽見外面吵吵鬧鬧，兩人出去詢問，原來客棧的馬夫一家是俄國革命后流亡到此的俄羅斯人，馬夫彼得羅還曾是哥薩克騎兵軍官，妻子名叫伊麗莎白，女兒娜塔莎，生活很貧困，女兒賣唱被天祝騎兵連兵痞調戲，彼得羅要去算賬，妻女害怕，想要攔住他。龍飛了解情況后，表示可以幫他們解決。
青狐橋鎮鎮長候執殿表面清廉，內里藏污，偷著去怡紅院嫖j。景蔭桂仇恨龍飛，便想取代他成為有權勢的人。他跟怡紅院的老鴇百里香勾結，讓她找了一個有花柳病的j女,在夜里替上候執殿看上的j女。
龍飛、尕馬子、楊啟乾和海老五喝酒，海老五羨慕地說說楊啟乾很幸運能調到黑馬團，不想自己還要馬上開往前線，自己年紀見大，想多陪陪家人，龍飛說不想上戰場不是難事，可以幫他挪地，說不定上尉軍銜可以升一級。龍飛趁機讓尕馬子提出娜塔莎被調戲一事，讓海老五還她一個公道。果然，抓住機會的海龍五當著彼得羅一家教訓了犯事的士兵。龍飛請彼得羅去黑馬團養馬，彼得羅和女兒娜塔莎都非常高興。
回程后，龍飛向少帥報告了軍情，過后，楊啟乾私下向少帥報告龍飛私自留下了兩袋金沙，少帥覺得還不多，喬副官告訴楊啟乾不要告訴任何人。