營(yíng)左把中村功帶到了情報(bào)局審訊室，武田的情人良子正在那里受刑。營(yíng)左表示如果中村功愿意破解密碼，他就放了良子。

中村功要求給他一天時(shí)間，他將破解出報(bào)紙上的密碼，實(shí)際上營(yíng)左已經(jīng)破解了密碼，他在誘敵深入。中村功還告訴營(yíng)左，武田身上的刺青是明智武士的符號(hào)，他需要一天時(shí)間破解出刺青上的密碼。

中村功按照?qǐng)?bào)紙上的密碼找到了南門町，在那里遇到了殘廢軍人小林澤，并讓小林澤到二樓去找武田，小林澤奉命行事，結(jié)果被警察抓住帶走。

中村功趁亂上了二樓，打暈了留守的警察，然后他見(jiàn)到了武田的尸體，這時(shí)墻上的浮世繪引起了他的注意。

營(yíng)左帶人返回來(lái)圍捕中村功，危機(jī)時(shí)刻，中村功被良子所救。兩人逃脫，中村功根據(jù)畫里的指示決定去帝國(guó)大學(xué)繼續(xù)尋找線索。兩人偽裝成教授和助理進(jìn)入圖書館查找資料。

在圖書館，中村功給良子解釋了武田留下的線索。他根據(jù)源氏物語(yǔ)的不同版本，發(fā)現(xiàn)了“云峰的溫泉”這句話就是武田留下的線索。

這時(shí)營(yíng)左也發(fā)現(xiàn)了畫里的意思，他帶領(lǐng)警察追趕到了圖書館，最后一刻，中村功和良子逃了出來(lái)。中村功給西里龍夫打電話，讓他幫忙想想云峰的溫泉是什么意思。

中村功和良子分頭行動(dòng)以迷惑營(yíng)左，中村功趕到新宿飯店與西里龍夫會(huì)面。

良子則趕到軍部情報(bào)局以便讓營(yíng)左看到自己，這時(shí)良子發(fā)現(xiàn)野島押送小林澤似乎有什么詭計(jì)，于是她決定跟蹤他們。

重光堂地下室，蕭船幾乎死去。

中村功正在新宿飯店的聚會(huì)上高談闊論，中村功得知云峰的溫泉的真實(shí)含義。

營(yíng)左押著小林澤前來(lái)指認(rèn)中村功。一時(shí)間中村功生死未卜。

小林澤否認(rèn)自己認(rèn)識(shí)中村功嗎，良子趕到，偽裝營(yíng)左太太，通過(guò)廣播喊走了營(yíng)左。

在西里的掩護(hù)下，中村功再度避開(kāi)了營(yíng)左的手下。

中村功和良子會(huì)面，他們趕去云峰的溫泉，在那里他們找到了武田的人，他告訴他們接下來(lái)的線索。

與此同時(shí)營(yíng)左正在挨家挨戶地搜查。

原來(lái)小林澤也是武田安排的人，他開(kāi)車帶中村功和良子去尋找情報(bào)。

中村功破解了情報(bào)的秘密，他必須在規(guī)定時(shí)間趕到武田指定的地方去拿到情報(bào)。

這時(shí)候營(yíng)左也發(fā)現(xiàn)了線索，他派人追趕而來(lái)。

危機(jī)之時(shí)，小林澤為了他人犧牲了自己。

上海，端木星的人搶劫了通商銀行，栽贓給軍統(tǒng)。

日本，中村功回到了軍部，將答應(yīng)破譯的密碼提交給營(yíng)左。

軍部情報(bào)局接到電報(bào)，通商銀行被搶，中村功決定回上海。營(yíng)左妄圖攔住他，時(shí)間很緊急，中村功用計(jì)逃脫，趕去情報(bào)的藏匿地點(diǎn)。

中村功跟良子會(huì)合，并終于及時(shí)趕到，得到了情報(bào)。

營(yíng)左感到也許小林澤的尸體是個(gè)證明中村功有罪的證據(jù)，他命人盡快將尸體運(yùn)送過(guò)來(lái)。西里發(fā)現(xiàn)了營(yíng)左的詭計(jì)，他通知了中村功。

良子為了解救中村功，劫車將運(yùn)尸車撞下大橋。

中村功將情報(bào)帶回了上海。端木星將上海的情報(bào)匯報(bào)給他，