年少氣盛的丁鵬(劉松仁)約戰(zhàn)殺父仇人，然其秘籍反落入奸人之手。失意之際，他幸得魔教相助，贈其彎刀一把，遂練成絕世武功，并與溫柔美麗的魔教后人青青(趙雅芝)締結良緣。?然仙境般的忘憂谷，卻洗不去鵬追逐名利、報仇之心。他于是重出江湖，藉彎刀之神威，爭奪武林盟主之位。其后，鵬更挑戰(zhàn)昔日天下第一劍謝曉鋒，幾陷入其義女謝小玉的圈套，令魔教遭受誅連，連妻子也性命不保。?最后，鵬雖廢玉之武功，但已與青陰陽相隔。至此，鵬悟通塵世一切名利、恩仇，皆為過眼煙云，遂毀彎刀，退隱江湖，不問世事。