甜兒侍候永暘試嫁衣時(shí)，恩慧送來(lái)甜湯圓，永暘吃下后暈倒。

笑風(fēng)向小喬表示打算與永暘離開一段日子，未料小喬竟為此割腕自殺。永暘聽到笑風(fēng)答應(yīng)小喬長(zhǎng)伴她身邊，認(rèn)定他難舍小喬。

景隆親率五十萬(wàn)大軍與燕軍抗衡，被燕軍打得落花流水后成為俘虜。朱棣親自領(lǐng)兵迎戰(zhàn)，卻被輝祖以心理戰(zhàn)擊退。允炆苦無(wú)對(duì)策決定向朱棣議和，并派笑風(fēng)護(hù)送都督夫人永暘前往北平與朱棣見面。

得知小喬因看見竹笛感失落，笑風(fēng)決意迎娶她。永暘得知笑風(fēng)已與小喬成親后大為錯(cuò)愕，并發(fā)現(xiàn)當(dāng)日他失約私奔，全為了阻止小喬自盡……

朱棣喜見妹妹到來(lái)一心設(shè)宴與她洗塵，誰(shuí)知永暘只是帶來(lái)「議和書」。永暘在宴會(huì)上跪求朱棣議和，朱棣解釋允炆派她負(fù)責(zé)議和重任，實(shí)質(zhì)暗中要笑風(fēng)殺自己。

三保帶永暘探望景隆，亦暗助背叛朱棣的笑風(fēng)救走兩人。笑風(fēng)成功將永暘夫婦救離險(xiǎn)境，而被允炆贊賞。

景隆責(zé)永暘仍留戀笑風(fēng)，更一氣之下向允炆告密，把笑風(fēng)的間諜身分道出。笑風(fēng)帶同永暘與小喬從府內(nèi)的秘道離開；景隆欲為報(bào)復(fù)不惜將秘道炸毀，誓置她與笑風(fēng)於死地……

嚴(yán)進(jìn)帶允炆往見笑風(fēng)；笑風(fēng)坦言寧愿失憶不愿背叛允炆，使他動(dòng)容并放棄追究，誰(shuí)知笑風(fēng)竟另有決定。

笑風(fēng)為報(bào)允炆知遇之恩，毅然斷去刺上朱棣死士狼頭記號(hào)刺青的手臂后昏倒；另一方面，燕軍連番戰(zhàn)勝允炆苦無(wú)對(duì)策。

永暘與笑風(fēng)隱世埋名過(guò)生活，笑風(fēng)得知朱棣大軍將直搗京師后欲救允炆，永暘只求他答應(yīng)在自己臨盤前歸來(lái)。

炎炎向景隆勸降，令他打開城門迎接燕軍；允炆遭心腹太監(jiān)出賣，與恩慧身陷險(xiǎn)境；朱棣發(fā)現(xiàn)一具焦尸睡在服毒自殺的恩慧身旁……

朱棣正式登基后，為眾皇弟恢復(fù)早前被罷去的爵位，并冊(cè)封了儀華與楚楚為皇后、貴妃。

三保循燒焦的尸身上發(fā)現(xiàn)線索，以阻止允炆從水路離開京師。笑風(fēng)與三保展開終極一戰(zhàn)……（洪武三十二大結(jié)局完）