笑風為報允炆知遇之恩，毅然斷去刺上朱棣死士狼頭記號刺青的手臂后昏倒；另一方面，燕軍連番戰勝允炆苦無對策。

永暘與笑風隱世埋名過生活，笑風得知朱棣大軍將直搗京師后欲救允炆，永暘只求他答應在自己臨盤前歸來。

炎炎向景隆勸降，令他打開城門迎接燕軍；允炆遭心腹太監出賣，與恩慧身陷險境；朱棣發現一具焦尸睡在服毒自殺的恩慧身旁……

朱棣正式登基后，為眾皇弟恢復早前被罷去的爵位，并冊封了儀華與楚楚為皇后、貴妃。

三保循燒焦的尸身上發現線索，以阻止允炆從水路離開京師。笑風與三保展開終極一戰……（洪武三十二大結局完）