1944年11月，日本投降前夕。在一艘從日本回上海的輪船上，有臥底拿到日本軍官的鑰匙，進入放有重要秘密信息的房間中。日本軍官發(fā)現(xiàn)后，帶人將其圍堵，船上的電閘被破壞，給臥底提供逃跑的時間，但最終臥底還是犧牲了，他懷里的資料也被軍官拿回。經(jīng)調(diào)查，發(fā)現(xiàn)此人還有同伙，有一個女人經(jīng)過了供電室，日本人就開始對船上的女人進行檢查。花向雨獨身一人站在船的甲板上，被日本軍官注意到，遂前來問她是不是一個人上的船，日本陸軍學院的軍官陸風幫忙解了這名女子的圍。
隨后兩人一起喝酒，陸風沒喝過花向雨，醉酒被送回房間。花向雨則拿到了那名臥底用命換來的小型相機，資料雖被拿回，但他已經(jīng)用這小型相機悉數(shù)拍下。輪船停靠上海一個小時后，陸風才醒來，柳教官見他遲遲不下來，于是上來接他。他們驅(qū)車去到上海郊外，陸風見到了閃官，閃官是撫養(yǎng)他長大的人，同時也是軍統(tǒng)·幽靈負責人。這幽靈是直接聽命于高層指揮的秘密組織，專門針對汪精衛(wèi)組建的特工組，閃官表示，陸風的任務(wù)是繼續(xù)在76號臥底，同時要想盡一切辦法，打入特密組。
閃官是陸風唯一的上線，所有的任務(wù)都是由他直接下達，而陸風的資料也已經(jīng)進入幽靈高級特工檔案。閃官將一張照片交給陸風，照片上的人叫沈嘯，是特密組的負責人，他為人謹慎，從不做沒有把握的事。閃官認為，沈嘯是這個行業(yè)里少有的頂尖高手。上海某個D場發(fā)生刺殺，陸風看到了槍手，他迅疾地扔出一個椅子，擋住了槍手的子彈。特工組的人追殺槍手，陸風轉(zhuǎn)移他們的注意力，救下槍手。陸風將他帶回住處，替他取下身上的子彈，他怎么也沒想到，槍手是他曾經(jīng)的好友霍飛。
日本·海機關(guān)特工松下千雄帶陸風參加晚宴，他要給陸風引薦幾個人。松下千雄引薦的這幾個人，一個是特密組的沈嘯沈處長，另一個是大通銀行行長季云中。沈嘯問了陸風幾個尖銳的問題，陸風答得滴水不漏。隨同季云中和松下千雄一起走來的女人，陸風很熟悉，她就是之前在船上，自己曾救過的女人花向雨，她的身份是季云中的秘書。延安·情報負責人，代號為華山，向代號為青衣的情報員發(fā)了指令。晚宴過后，陸風回到住處，霍飛已經(jīng)離開。閃官打來電話，同陸風說了密語，陸風著手進行翻譯。
花向雨將資料交給上線，她接到一個任務(wù)，和霍飛一起合作，搗毀韓天手中的法幣模版。松下千雄將韓天介紹給陸風認識，并讓陸風護送韓天去一個地方，然后再把他送回來。不久后，陸風接受汪偽政府76號組織的審查，出來沒多久就被人抓走電擊用刑。陸風意志十分堅定，并沒有說出任何信息。
沈嘯將今天的電擊和用藥簡單地說成是特密組對陸風的測試，他認為陸風的忠誠度表現(xiàn)完美，就他個人而言，他希望陸風能夠加入特密組。陸風沒有當即給出答復，今天這出戲?qū)嵲谧屗拇娌粷M。韓天拿著裝有模版的箱子，同松下千雄一起出現(xiàn)，陸風負責接送，沒等韓天上車，花向雨就在頂樓開槍射殺，76號的人也往花向雨這邊開槍。一陣槍林彈雨后，松下千雄為了拿到模版而被射殺，韓天也受了傷逃跑，陸風只聽到松下千雄臨死前，口中不停地喊著“火鶴”二字，霍飛騎摩托出現(xiàn)，火力壓制拿走了箱子。
霍飛與花向雨配合默契，躲過了追蹤，但他們打開箱子發(fā)現(xiàn)，箱子里裝的并不是真的法幣模版。76號特密組的人也沒追到韓天，韓天拿出胸口的真正法幣模板，上面有一個子彈坑，是這個法幣模版救了他的命。松下千雄被送往醫(yī)院救治，沈嘯卻下令封鎖松下還活著的消息。借著要查出殺害松下千雄幕后兇手的由頭，陸風加入了特密組，沈嘯說一旦加入就沒有回頭路了。76號特密組對陸風進行一些記憶力的測試，陸風故意做錯了一些題。即便如此，他還是順利加入76號特密組，認識了特密組的諸多人。
加入特密組參加的第一個會議就是針對韓天的，韓天表面上中央銀行的行長，其真正身份是軍統(tǒng)上海站清道夫，行政院副院長鄧薔、秘書長劉景名、76號副處長申華、麗華銀行行長孫志遠都是被韓天暗殺。沈嘯問松下千雄昏迷前有沒有留下什么話，陸風撒謊說沒有。陸風拿到密信，翻譯后得知，松下千雄口中的“火鶴”是自己人。陸風去看霍飛，霍飛不方便透露他現(xiàn)在做的工作，即便他不說，陸風也知道，他的工作時常會有槍林彈雨、提心吊膽，至于陸風自己，他也只是簡單地說自己在圖書館工作。
特密組特別行動隊隊長藍冰告訴沈嘯，目前沒有找到韓天，沈嘯認定韓天一定會想辦法聯(lián)系買家，他們必須要比韓天更有耐心，才能有收獲。藍冰的線人發(fā)現(xiàn)了韓天的蹤跡，韓天很狡猾，藍冰帶著陸風等人前來，發(fā)現(xiàn)204房間門口被裝上了手榴彈，只要破門而入，引信拔除就會發(fā)生爆炸。陸風化解了第一次危機，沒想到線人的尸體上還有炸彈，陸風第一反應(yīng)就是護住藍冰，由于躲避及時，兩人都沒有受傷。韓天找上了季云中，半是威脅半是談判，約好明天交易的時間地點，并談好四分之法幣的價格。
76號對季云中早已進行密切的監(jiān)控，現(xiàn)下懷疑季云中就是買家，要對季云中及其身邊的人進行監(jiān)控調(diào)查，其中就包括花向雨。陸風認識花向雨，所以這次行動由陸風來。陸風和花向雨再次交鋒，這一回醉的是她。陸風將她背回她的住處，并在電話里裝上竊聽器。陸風一走，花向雨就睜開了眼。
陸風偷偷跟著花向雨，替她解決掉一個背后黑手，隨即開車帶她離開。藍冰看到陸風帶花向雨離開，不明白他為什么要這么做。車上，花向雨讓陸風幫忙帶自己去一趟杭州，她必須把重要的東西在明早之前送去。陸風答應(yīng)，但他給藍冰電話匯報了此事。藍冰沒有反對，但她會向上級匯報此事，并且陸風要隨時保持聯(lián)系。到了杭州，陸風發(fā)現(xiàn)箱子里并沒有法幣模版，而是一些孩子們需要的東西，陸風致電特密組說沒有模版。杭州下了雪，陸風和花向雨一同在雪中散步，照相師給他們拍了一張合照。
花向雨帶他去吃東西，回來陸風就接到了所謂的家里打來的電話。藍冰在電話里說，松下千雄醒了。花向雨將圍巾還給陸風，目送他離開。回到上海，花向雨滿心期待陸風的到來，可敲門的人是霍飛，他帶來了他們倆的新任務(wù)，信上寫著要干掉韓天，拿回模版。松下千雄雖然醒了，但還沒脫離危險期，并且還不能說話，沈嘯要求陸風用電碼問松下千雄。看到松下千雄沒反應(yīng)，沈嘯親自進去，可一聽火鶴，松下千雄突然激動，以至于需要醫(yī)生來搶救。火鶴這個代號，讓沈嘯想起了十八年前的一次行動。
松下千雄是梅機關(guān)的高級特工，特密組沒有搜查他家的權(quán)限，沈嘯便讓陸風出馬，搜查松下千雄家的每一個角落。經(jīng)過搜查，陸風發(fā)現(xiàn)了鏤空的墻壁后面有一個箱子，他將箱子帶回特密組交給沈嘯。醫(yī)生出去后，沈嘯問他是不是把韓天藏了起來，松下千雄不說，沈嘯就用松下千雄一家人的性命威脅他說出韓天位置和買家是誰。沈嘯給足時間他考慮，只要松下千雄想清楚了，隨時可以叫他。陸風被變相控制在特密組內(nèi)，藍冰問他杭州之行是否順利，陸風知道她這是在套話，他說花向雨不過是夾帶了一些藥。
松下千雄將韓天可能的所在地說了出來，藍冰立即帶人去抓捕韓天。后來韓天殺了兩人，被藍冰持槍控制，不過韓天卻很放肆，因為他知道特密組的上面要他們抓活著的自己。藍冰直接向他的腿開了一槍，命人將他押回去。韓天雖沒有自殺成功，但卻有人在南天樓里開槍，直接讓韓天一槍斃命，陸風在藍冰的示意下找出了搶手位置，可另一邊還有搶手，他們火力交叉，頓時讓特密組的人死傷不少。幸有陸風的幫忙，藍冰才沒被搶手殺死。而兩邊樓上的搶手，一個是霍飛，另一個則是花向雨。
陸風前去追，看到了花向雨的臉，他到底還是沒有開槍。再次搜尋韓天的住處，陸風發(fā)現(xiàn)了其中一塊模版。他和藍冰將模板帶回，沈嘯把模版放到密室中，并且重新拿出當年火鳳凰計劃的調(diào)查報告查看，報告上顯示，當初參與火鳳凰計劃的三位高級特工都死了。