拓跋紹去了柔然，并且打算登基稱帝的消息傳到北魏，拓跋燾大怒，木蘭挺身而出，愿意去柔然暗殺拓跋紹。丞相崔浩也以為這是唯一可行的方法。拓跋燾同意。

木蘭等人化妝成吐谷渾商人，趕著裝滿絲綢的貨車，進入了可汗王庭。

木蘭命人在集市上叫賣一百兩黃金一幅的絲綢，如此高價驚動了正在授課的茯苓。錦繡學堂中，木蘭與茯苓終于相見。

木蘭告訴茯苓此行目的，茯苓愿意全力相助，并將她知道的拓跋紹下榻所在，用刺繡的方式畫給木蘭。

赫紅也來學習繡藝，木蘭認出了赫紅，而赫紅什么都沒有察覺。

木蘭帶領鐵血隊眾人前往拓跋紹所在刺殺，卻落入金蠶子的陷阱。為了掩護眾人逃脫，木蘭被俘。

金蠶子設計，要多倫在吳提墓前親自斬殺木蘭，多倫震驚。

為了逼多倫親自斬斷情絲，老可汗以汗位威脅，多倫十分無奈。

多倫通過茯苓，要柱子在吳提墓園附近接應。

多倫從秘密召回鐸蘇風，綁架大那，大那招認，是他奉丞相之命毒殺了吳提。

為救木蘭，也為徹底翻轉金蠶子的勢力，多倫要求斬殺木蘭之時，百官在場，老可汗同意。

大那失蹤，金蠶子感覺不妙。他密告老可汗，多倫私養死士，意圖謀反。

老可汗難以判斷，金蠶子與多倫，究竟誰有謀反之心，決定靜觀其變。

行刑之前，拓跋紹來到監獄，想要說服木蘭與自己聯手，只要木蘭答應回魏國暗殺拓跋燾，他就放棄金蠶子，轉助多倫。拓跋紹的建議被木蘭嚴詞拒絕。

吳提墓前，多倫與木蘭終于再次相見。

木蘭告訴多倫，金蠶子已經挖好陷阱，除了殺死自己，沒有別的辦法能夠挫敗金蠶子的陰謀。

但是多倫已經下定決心，哪怕丟掉性命，也要救出木蘭。

鐸蘇風押出大那，但沒等大那說出真兇的名字，也術一刀將大那滅口，隨即，也術也被金蠶子的手下殺死。

多倫掩護木蘭逃走，在遠處的高坡上目睹這一切的老可汗，相信了金蠶子的話語，多倫果真要謀反！

一番惡斗之后，木蘭等人脫逃，但是多倫卻被俘，被打入死牢。

王宮，老可汗因病缺席，金蠶子與其黨羽將吳提墳墓前的一墓演變成多倫栽贓陷害忠良。深夜，官員奇斤冒死進宮，向病榻前的老可汗報告吳提墓前發生的一幕以及金蠶子威嚇百官為多倫定罪。老可汗大驚。

脫險之后的木蘭拒絕離開柔然，她說服鐸蘇風，與自己一起聯手。