滿洲鐵路公司的西里光夫來(lái)天津洽談貨運(yùn)代理業(yè)務(wù)，這家公司一直與東華洋行合作，但是沈西林卻聽聞西里光夫在天津與許多洋行洽談業(yè)務(wù)。沈西林邀請(qǐng)西里光夫做客，向他提出了這一疑問，西里光夫表示前任的做法是前任的，自己覺得滿鐵作為日本在中國(guó)最大的運(yùn)輸公司應(yīng)該得到更好的服務(wù)。沈西林只得加大給西里光夫的回扣卻遭拒絕，他百思不得其解，命建中跟蹤調(diào)查，發(fā)現(xiàn)西里光夫洽談的生意中居然有紙張和油墨兩項(xiàng)，沈西林更加不明白西里光夫的目的。

沈西林得知，西里光夫有個(gè)妹妹，愛上了美國(guó)使館的一個(gè)武官，因此被關(guān)進(jìn)了日本的監(jiān)獄，西里光夫?yàn)榱瞬蛔屆妹贸钥嘞氚阉偷矫绹?guó)去。沈西林和西里光夫見面，告訴他滿鐵需要的特殊紙張自己有渠道可以弄到，并表示可以幫忙把他的妹妹送去美國(guó)。西里光夫見秘密被揭穿，只好無(wú)奈地說(shuō)道，自己疼愛妹妹不想她被處死，沈西林見西里光夫動(dòng)搖，趁機(jī)要求成為滿鐵公司總代理。

沈西林與滿鐵簽訂合約，西里光夫也坦白了滿鐵最近的計(jì)劃。原來(lái)日本軍部偽造假鈔，用這些錢在中國(guó)各地做生意，沈西林一驚如此下去，不出幾年中國(guó)經(jīng)濟(jì)就會(huì)崩潰。沈西林詢問為何西里光夫的妹妹要被關(guān)進(jìn)監(jiān)獄，西里光夫嘆息，其實(shí)是國(guó)家和國(guó)家的關(guān)系在變，美國(guó)人總想主宰一切，日美的關(guān)系早已僵了。

沈西林裝作無(wú)意的把消息透露給莫燕萍，莫燕萍將消息傳遞給子生，老周知道后非常重視，日本印這種偽鈔對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)是摧毀性的打擊，也非常不利于抗日。老周把消息做成兩份，一份應(yīng)付老譚，一份是詳細(xì)的囑咐子生送到教堂。子生來(lái)到教堂，發(fā)現(xiàn)接頭人居然是教會(huì)學(xué)校的于老師，子生大吃一驚，想起父親從前總是來(lái)教堂，自己還誤會(huì)他是去后面的j院。電話局帶子生的馮工也是隱藏的地下黨員，向老周匯報(bào)邵老栓被殺一事的調(diào)查情況。