1936年秋，上海，中共上海地下黨中層負責人向亦鵬得到了組織中另一名負責人鄒凱林身份暴露的消息。向亦鵬曾經在黃埔軍校的同學——國民黨特務處駐上海特別行動組組長閻天指揮抓捕鄒凱林。

向亦鵬的公開身份是上海東亞大酒店的經理，在這一身份的掩護下秘密進行著革命工作。鄒凱林被閻天抓獲，他的被俘一時間使中共地下黨組織陷入被動。向亦鵬在直接上級“看門人”的安排下，立即展開對鄒凱林的營救，撤銷聯絡站、轉移家屬、制定營救方案。與此同時，上海青幫杜老大的一批煙土生意亦跟鄒凱林有關，杜老大指使手下方孝一定要找到鄒，以絕后患。

向亦鵬啟用我黨地下組織在國民黨特務處內部的臥底“貓眼”，探明了閻天押解鄒凱林的路線。我黨上海地下組織成員余銘真帶領數名快槍手埋伏在路上，當押解鄒凱林的車開進伏擊圈時，以方孝為首的青幫成員突然從旁殺出，余銘真等人在意外之余果斷出擊，現場形勢大亂，激烈的槍戰中，本來已經解救出來的鄒凱林竟然又自己跑回特務處那邊，令余銘真大為不解，面對敵人的強大火力只能命令撤退，營救行動失敗。

為了從閻天的手上搶回鄒凱林，組織上派余銘真偽裝成向亦鵬的女友，協助向亦鵬的工作。閻天在一處公墓附近發現了酷似自己和向亦鵬的舊時玩伴——林璇的身影，勾起了他對往事的回憶，他感覺林璇就在上海。

杜老大讓手下將鄒凱林及其情婦滅口。原來，鄒凱林在從事我黨工作時，又兼做黑道生意，為逃避我黨對他進行調查，他認為只有躲到國民黨特務處的牢里才是最安全的，便故意暴露身份被國民黨特務處抓獲。

為了盡快離開上海，作為交換條件，鄒凱林將自己手中掌握的兩條線索透露給閻天，使閻天不僅抓獲了鄒凱林的上線，并與其安插在我黨上海地下組織中的內線“A”取得聯系，欲查出誰是“貓眼”。向亦鵬在鄒凱林的情人家中找到秘密賬本，發現一切都在其計劃之中。此時，向亦鵬接到“貓眼”的情報，得知鄒凱林已叛變，國民黨特務處特別行動組組長閻天將親自將鄒凱林押往南京。為了安全地將鄒送到南京，足智多謀的閻天制定了數個方案，他在特務處的死對頭趙興為了搶功，委托青幫杜老大在押運途中將鄒凱林劫走，此事正中杜老大的下懷。

為了從閻天的手上搶回鄒凱林，組織上派余銘真偽裝成向亦鵬的女友，協助向亦鵬的工作。閻天在一處公墓附近發現了酷似自己和向亦鵬的舊時玩伴——林璇的身影，勾起了他對往事的回憶，他感覺林璇就在上海。

杜老大讓手下將鄒凱林及其情婦滅口。原來，鄒凱林在從事我黨工作時，又兼做黑道生意，為逃避我黨對他進行調查，他認為只有躲到國民黨特務處的牢里才是最安全的，便故意暴露身份被國民黨特務處抓獲。

為了盡快離開上海，作為交換條件，鄒凱林將自己手中掌握的兩條線索透露給閻天，使閻天不僅抓獲了鄒凱林的上線，并與其安插在我黨上海地下組織中的內線“A”取得聯系，欲查出誰是“貓眼”。向亦鵬在鄒凱林的情人家中找到秘密賬本，發現一切都在其計劃之中。此時，向亦鵬接到“貓眼”的情報，得知鄒凱林已叛變，國民黨特務處特別行動組組長閻天將親自將鄒凱林押往南京。為了安全地將鄒送到南京，足智多謀的閻天制定了數個方案，他在特務處的死對頭趙興為了搶功，委托青幫杜老大在押運途中將鄒凱林劫走，此事正中杜老大的下懷。