周宇浩撫慰了曼娜的情緒后，讓她告訴自己電報(bào)的內(nèi)容是什么，曼娜告訴他密電的內(nèi)容就是“印版、印版、印版！”周宇浩斥責(zé)曼娜簡(jiǎn)直是胡鬧，為什么不向上峰報(bào)告？如果出了事她擔(dān)得起責(zé)任嗎？他讓曼娜馬上去匯報(bào)，他著手去調(diào)查，一定要把這個(gè)內(nèi)奸找出來(lái)。
萬(wàn)志超收到密電，用的密碼還是胭脂當(dāng)初用的那套，雖然發(fā)電人是敵是友難以判斷，但萬(wàn)志超還是覺(jué)得當(dāng)務(wù)之急應(yīng)該把中央銀行曹經(jīng)理手中的半套印版先轉(zhuǎn)移出去。
這天曹經(jīng)理帶著印版來(lái)到浦東等著與重慶方面接頭，沒(méi)想到卻等到了帶隊(duì)前來(lái)的馮曼娜，不甘心印版流入日本人之手的曹經(jīng)理帶著印版跳了河。尾隨保護(hù)曹經(jīng)理的宋勉聽(tīng)到密集的槍聲知道再現(xiàn)身已晚，拉著欲上前救人的手下回去向站長(zhǎng)復(fù)命。
宋勉的任務(wù)又失敗了，萬(wàn)站長(zhǎng)急怒攻心，印版落入日本人之手后果不堪設(shè)想，重慶收到急電僅回復(fù)兩字“該殺！”萬(wàn)志超知道如今自己只剩最后一張底牌了，那就是打入特高課的藍(lán)胭脂。
馮曼娜幫青木弄到了中央銀行的印鈔機(jī)和杉機(jī)關(guān)一直夢(mèng)寐以求的拾圓印版，青木驚喜至極，對(duì)曼娜說(shuō)她果然令自己刮目相看，他要帶曼娜去一個(gè)地方——那就是神秘的杉機(jī)關(guān)，他告訴曼娜，杉機(jī)關(guān)又稱坂田機(jī)關(guān)，隸屬于皇軍第九陸軍所，直屬于皇軍陸軍參謀本部，是最高級(jí)別的研究機(jī)構(gòu)，而馮曼娜是第一個(gè)有幸進(jìn)來(lái)的中國(guó)人。
青木稱他們必須得到剩下的兩塊印版，才能印得出真正的鈔票。他告訴馮曼娜目前需要做的是把假幣打入市場(chǎng)，不是一般的商場(chǎng)，而是金融界——中國(guó)的銀行，比如利用藍(lán)長(zhǎng)明的金信銀行發(fā)行假幣。
周宇浩向李杰匯報(bào)了在他不在上海期間，因情況緊急自己使用了發(fā)報(bào)機(jī)的事情，為了避免自己暴露，他已經(jīng)想好把特戰(zhàn)總部的視線引到行動(dòng)隊(duì)隊(duì)長(zhǎng)陳嘉綸的身上，希望李杰派人配合他的工作。
當(dāng)電臺(tái)再次開(kāi)始工作時(shí)，一直待在電信科監(jiān)測(cè)的周宇浩第一時(shí)間截獲了電報(bào)，他一邊命令下屬記錄密電，一邊親自率人前往發(fā)報(bào)地搜尋，事先經(jīng)過(guò)精心布署自然是成功繳獲電臺(tái)，并在周宇浩的引導(dǎo)之下，馮曼娜順理成章地把矛頭對(duì)準(zhǔn)了陳嘉綸。
周宇浩打電話告訴青木，胭脂已經(jīng)十八天沒(méi)有睡覺(jué)了，已經(jīng)超出了人的極限，擁有這樣意志的人是沒(méi)有什么事情做不成的。這樣的人才應(yīng)該收為己用，上次課長(zhǎng)交代的俄羅斯人的情報(bào)，還有在外灘租界收集美鈔的任務(wù)可以交給她去做。
馮曼娜把藍(lán)長(zhǎng)明抓來(lái)以胭脂的生命威脅他答應(yīng)自己的無(wú)理要求，她要求入股金信銀行，藍(lán)長(zhǎng)明為了女兒全盤答應(yīng)，他只是不解馮曼娜此舉的目的何在。
周宇浩帶著胭脂前往英美租界，指示她前往俄羅斯間諜日波耶夫家里竊取情報(bào)，周宇浩警告胭脂為了她父母的安全，如果出了意外不可將他們供出來(lái)。
周宇浩將胭脂送到日波耶夫的別墅門口，讓她單獨(dú)開(kāi)始行動(dòng)，稱第二天下午兩點(diǎn)會(huì)來(lái)此處接她。胭脂要求周宇浩給她身份證明、一千元錢和一把槍，但周宇浩只給了她前兩者，其他讓她自己想辦法，在胭脂下車時(shí)周宇浩把自己的手表摘下遞給她，讓她看著點(diǎn)時(shí)間別遲到了。
下車后的藍(lán)胭脂注意到渡邊一直在后面跟蹤著自己，但她一路吃吃喝喝，悠閑自得，渡邊簡(jiǎn)直以為這個(gè)女人是瘋了，分明是不想做一個(gè)餓死鬼。吃飽喝足后胭脂來(lái)到一家五金店買了一個(gè)小手電，慢慢走到別墅準(zhǔn)備開(kāi)始行動(dòng)。雖然胭脂在進(jìn)別墅之前按周宇浩給的密碼關(guān)閉了警報(bào)器，但當(dāng)她打開(kāi)書(shū)房的保險(xiǎn)柜的門時(shí)警報(bào)器還是及時(shí)啟動(dòng)了，胭脂一不做二不休，在警報(bào)聲引來(lái)巡邏警之前將需要的東西找到后及時(shí)恢復(fù)現(xiàn)場(chǎng)，然后穿上日波耶夫情婦阮欣欣的衣服，當(dāng)巡邏警撞門而入時(shí)，胭脂款款出現(xiàn)，稱自己是阮欣欣的妹妹阮玲玲，正在家洗澡呢，這警報(bào)就莫名其妙地響了，她央求巡邏警幫她把警報(bào)器關(guān)了，因?yàn)槿碎L(zhǎng)得漂亮，又把這家的情況說(shuō)得有鼻子有眼的，巡邏警在進(jìn)屋搜索一圈未發(fā)現(xiàn)異常后就乖乖地撤了，藝高膽大的胭脂從容換回自己的衣服，消除了現(xiàn)場(chǎng)指紋后款款離開(kāi)。
日波耶夫和阮欣欣看戲回家發(fā)現(xiàn)報(bào)警器的燈暗了就知道出事了，他立即通知巡捕房打電話給美國(guó)領(lǐng)事館，要求封閉租界嚴(yán)加盤查，務(wù)必將竊賊抓回來(lái)。但天生就是當(dāng)特工的材料的藍(lán)胭脂就是有辦法憑借著自己的美色和男人的弱點(diǎn)，順利從美租界將青木所要的膠卷帶了出來(lái)。到了約定的時(shí)間胭脂趕到約定地點(diǎn)，周宇浩讓渡邊趕快拿著膠卷回特高課鑒定真?zhèn)危?fù)責(zé)送胭脂回去，路上兩人有了難得的單獨(dú)相處時(shí)間，看著胭脂慘白的臉色，周宇浩憐惜之情油然而生，他捏著胭脂的手告訴她既然選了這條路，那么就要相信他，他將會(huì)是她最大的依靠。
李杰告訴周宇浩他們?cè)诒晃廴镜暮铀锶踊?yàn)，圈定了幾個(gè)可疑的地點(diǎn)，最可疑的就是鬼子的1866醫(yī)院，因?yàn)樗麄兲崛〉搅硕榷伊蛎眩簿褪墙孀託獾闹饕煞种唬碜臃置骶褪抢貌筷?duì)醫(yī)院搞?生化武器研究，研究生化武器的主要負(fù)責(zé)人正是杉機(jī)關(guān)的頭目——大島將軍。
入股金信銀行的準(zhǔn)備工作都完成了，接下來(lái)就等大批假鈔印制出來(lái)通過(guò)信譽(yù)良好的金信銀行流通到市場(chǎng)上去。青木再次帶曼娜來(lái)到杉機(jī)關(guān)，當(dāng)曼娜親眼看到一個(gè)被實(shí)驗(yàn)折磨致死的尸體從她身邊抬過(guò)時(shí)她覺(jué)得自己的五臟六腑再次翻騰起來(lái)。
青木知道曼娜因在杉機(jī)關(guān)看到的一幕而沒(méi)有胃口吃飯，他特意打電話給曼娜，說(shuō)是餐廳到了新鮮的加吉魚(yú)，他開(kāi)了酒等她一起用餐。青木將滿皮箱新印制的假鈔推向曼娜面前，稱當(dāng)務(wù)之急是就是把這些錢混在真錢中推向市場(chǎng)。
周宇浩稱如今要籌集美金只有向租界動(dòng)手，他向青木要求動(dòng)用兩萬(wàn)美金的經(jīng)費(fèi)，并承諾只要任務(wù)完成就可以帶回一百萬(wàn)美金，青木說(shuō)自己總像一個(gè)鄉(xiāng)巴佬一樣欣賞著周宇浩這個(gè)大魔術(shù)師的表演，周宇浩稱藍(lán)胭脂才是大魔術(shù)師，這個(gè)任務(wù)只有她才能完成。
藍(lán)胭脂再次被從監(jiān)獄中帶到周宇浩辦公室，周宇浩告訴她法租界來(lái)了兩位國(guó)際象棋大師，在今年比利時(shí)舉行的國(guó)際象棋大賽之前，他們會(huì)在上海d場(chǎng)舉行一場(chǎng)友誼賽，英國(guó)的鮑威爾和美國(guó)的杰克遜在以往的大賽中輪流獲得過(guò)冠軍，在上海加的這一場(chǎng)比賽由地下錢莊操作，上一屆鮑威爾勉強(qiáng)衛(wèi)冕，杰克遜再次向他發(fā)起挑戰(zhàn)，而藍(lán)胭脂的任務(wù)就是同時(shí)向他們兩個(gè)發(fā)起挑戰(zhàn)。藍(lán)胭脂笑周宇浩是瘋了嗎？她根本不會(huì)下棋。周宇浩捧出棋盤說(shuō)現(xiàn)在就教她，下棋很簡(jiǎn)單，而且藍(lán)胭脂作為象棋愛(ài)好者發(fā)出挑戰(zhàn)的話，賠率可以達(dá)到1：50甚至是1：80。
周宇浩代藍(lán)胭脂分別找兩位大師下了戰(zhàn)書(shū)，并稱如果藍(lán)胭脂輸了比賽將輸給他們一人一萬(wàn)美金，而若贏了則兩位大師只需給她一張簽名照片這么簡(jiǎn)單。隨后周宇浩又找到比賽主辦方提出藍(lán)胭脂因?yàn)槭切氯讼虼髱熖魬?zhàn)，所以平了或勝了都算贏，這個(gè)要求合情合理自然不會(huì)遭到拒絕。
藍(lán)胭脂對(duì)著棋盤幾乎是崩潰的，她擼翻了棋盤吼著讓周宇浩去下，她覺(jué)得自己只上這么一堂課就要去迎戰(zhàn)世界冠軍簡(jiǎn)直就是瘋狂的舉動(dòng)。
比賽緊張地開(kāi)始了，裁判宣布為比賽公平起見(jiàn)，胭脂與鮑威爾的比賽中鮑威爾執(zhí)白先行，在與杰克遜的比賽中胭脂執(zhí)白先行，于是胭脂就在兩桌之間來(lái)回走動(dòng)，把鮑威爾的出棋方法如法炮制地復(fù)制在與杰克遜的比賽中，又把杰克遜的回手之招復(fù)制到與鮑威爾的對(duì)弈之中，說(shuō)是胭脂一人對(duì)陣兩人，其實(shí)還是鮑威爾和杰克遜兩人在斗智斗勇，但可惜的是兩位大師都沒(méi)有看穿這一切，只是覺(jué)得胭脂果然棋藝高超，令身為國(guó)際象棋大師的自己無(wú)地自容，最終兩人都選擇和藍(lán)胭脂求和，于是藍(lán)胭脂一個(gè)根本不懂象棋下法的人憑著卓絕的記憶力就把兩位大師給贏了。這一場(chǎng)比賽藍(lán)胭脂為日本人贏了將近三百萬(wàn)美金，青木聽(tīng)到消息徹底震驚了。
胭脂贏了比賽令曼娜嫉妒得要發(fā)瘋，尤其胭脂受著周宇浩的呵護(hù)更令曼娜控制不住想一槍斃了胭脂，卻被周宇浩和青木所阻止，青木告訴她現(xiàn)在他眼前只是一個(gè)失去控制的女人，他讓曼娜記住她首先是一個(gè)軍人然后才是女人，做好軍人該做的。因?yàn)殡僦錾瓿扇蝿?wù)，青木信守承諾，讓胭脂一家三口吃了一頓團(tuán)圓飯，這一幕又深深刺痛了曼娜的心。
險(xiǎn)峻的當(dāng)下和渺茫的未來(lái)讓向來(lái)鎮(zhèn)定的周宇浩也心生焦慮，他希望能把胭脂和曼娜都帶回到光明里，可命運(yùn)的洪流不知道又要將她們拋向何方？
大島找到曼娜讓她想辦法找到印版的另一半以使他們?cè)缛沼≈瞥稣驽X，曼娜稱她手里倒是有個(gè)人可能知道印版的下落，可惜她撬不開(kāi)那人的嘴，大島稱自己最新研究出一種藥水，注射以后可以讓人把知道的東西全都說(shuō)出來(lái)，不妨可以試試它的功效。
這天馮曼娜讓人把周宇浩支開(kāi)后，就帶人氣勢(shì)洶洶地來(lái)到關(guān)押藍(lán)胭脂的監(jiān)舍，準(zhǔn)備對(duì)她下手。