向不爭真拿不出來八萬大洋，那間商務咨詢公司的經理給向不爭出主意，那就是賣了貨輪來換大洋。向不爭聽他說只給自己三折的價錢，雖然生氣，不過也強過借取高利貸。莫元清假意勸向不爭千萬別賣船，哪怕自己賣房賣地也不能讓父親流浪在外面，向不爭心念兄弟情義，無奈只好答應下來。
向不爭正想和莫元清一起到咨詢公司簽訂協約，莫掌舵接到向瘋子的信趕了過來，讓向不爭好好經營兄弟聯盟航運公司，一切問題已經解決。原來，莫掌舵顧及莫元清的面子，這才沒有說出真相，可是莫掌舵支支吾吾的態度讓向瘋子看出這一切都是莫元清在背后搗鬼，提醒向不爭今后有事要告訴自己，和自己商量一下。
莫掌舵和莫元清回到家中，對莫元清狠狠一通訓斥，取消莫元清兄弟聯盟公司莫家董事的資格，讓莫元清拿著一千大洋去創業，假如十年之內能把這些錢變成一萬大洋再回莫家，否則他的生死和莫家無關。莫掌舵態度如此堅決，莫元清只好離開莫家。莫二爺見靠山轟然倒塌，找莫掌舵想留到袍哥會，莫掌舵知道他幫助莫元清干了不少壞事，也斷然拒絕他的要求。莫元清準備用羅莎的私房錢給老岳父買份厚禮，自己好住到重慶去。
向不爭見莫掌舵來碼頭查看，急忙詢問莫元清的動向，家丑不可外揚，莫掌舵謊稱莫元清去重慶幫助他的岳父辦些事情。
十年期滿，莫掌舵老了許多，莫元清帶著十萬大洋的支票回到了莫家。莫掌舵雖然欣慰，還是擔心莫元清的錢來路問題，莫元清告訴父親，這些都是自己變賣在重慶的航運公司所得。畢竟父子情深，莫掌舵拉住莫元清問長問短，一副慈父形象。莫掌舵答應把公司的一切事務全部交給莫元清，包括在兄弟聯盟公司的四成股份。莫掌舵勸莫元清好好和向不爭合作，股份占不到五成不要輕言撤股，到時候可以和向不爭平分秋色，落個皆大歡喜。
向不爭得知莫元清回來，也很高興，準備見他一面再去重慶聯系業務。恰好莫元清來訪，兄弟二人相見別是一番親熱。向不爭叮囑莫元清一番而去，向不爭趕到重慶，貨主請他聽川劇名伶六月雪的演出。向不爭聞聽六月雪名氣很大，欣然赴約。向不爭發現六月雪的一顰一笑，一舉一動似曾相識，向不爭趕到后臺，看到卸了妝的六月雪竟然真是離自己而去的夏曉倩，就質問她當年為何不辭而別。夏曉倩告訴他一言難盡，二人交談才知道真相，他們當初全被莫元清瞞在鼓里。面對著夏曉倩的哭訴，向不爭心中的怨恨煙消云散，何況自己早已經成為媚兒的丈夫，向小寒和向青云的父親。
自信成熟的向不爭在夏曉倩的心中再次掀起陣陣漣漪，一種久違的溫暖蕩漾在她的心房，她多想留住這位曾經深愛的男人多聊一會，可是向不爭心愿已了，起身邊走。其實，向不爭的內心何嘗不是波濤洶涌，不過作為男人的責任和使命提醒他必須盡快地離開。
向不爭回到萬縣仍然愁眉苦臉，莫元清詢問得知他在重慶遇到了現在藝名六月雪的夏曉倩，擔心往日的事情敗露，連連問向不爭事情的經過。向不爭擔心媚兒知道后會和自己大鬧，沒有把事情的經過全部告知于他。饒是如此，莫元清還不放心，找莫二爺商量如何處理，他們決定找一家偵探公司搜集夏曉倩和向不爭約會的照片，然后交給媚兒，看向不爭還如何去見夏曉倩。
過去曾經讓自己死去活來的夏曉倩突然闖進自己的生活，向不爭忍不住再次到重慶去見她。
夏曉倩把自己離開向不爭之后的生活全部告訴給他，嫁給張將軍兩年他九死在了戰場上，之后的夏曉倩身無分無，不得已只好到戲班謀生活。老班主卻遭人綁票，索要十個大洋，夏曉倩想把玉佩當了救回老班主。夏曉倩在當鋪中遇到一名姓許的戲迷，他出身于收藏世家，看出這是南朝皇室留下來的龍鳳玉佩，許家的玉佩傳了好幾代，假如把這兩塊玉佩合起來會價值連城，勸夏曉倩用玉佩入股許家的公司。夏曉倩知道自己遇到了好心人，用許先生給自己的大洋救出了老班主，后來自己嫁給了許先生，成了新班主。也許是好人沒有好報，許先生也得了肺癆病逝，只留下一個女兒。此時的夏曉倩擁有家財萬貫，想演什么戲就演什么戲。生活順心，事業順利，只不過缺少感情的慰藉，如今看到向不爭讓她擁有了希望。向不爭和夏曉倩一樣，心中很亂，又怕傷害媚兒。畢竟一個是自己曾經迷戀的心上人，一個跟著自己打拼并生兒育女的妻子。可是面對投懷送抱的夏曉倩，向不爭還是把持不住自己，二人緊緊擁抱在一起。突然，向不爭發現有人偷拍，擔心媚兒知道后會傷心欲絕，借口天色已晚要趕回萬縣。夏曉倩從后面抱住向不爭，二人一夜纏綿。
莫元清讓莫二爺把偷拍的照片偷偷放到向不爭家的院子里，媚兒發現后傷心欲絕，她想不到向不爭竟然會和夏曉倩再次走到一起。不過，心地善良的媚兒知道夏曉倩被莫元清陷害，這些年來很不容易，何況向不爭平時對自己情深義重，她理解向不爭和夏曉倩之間的感情，想和向不爭分開，給夏曉倩一個機會，哪怕自己傷害很深。她想把那些照片燒掉，被向瘋子發現情況不對，急忙詢問原委，媚兒這才把向不爭和夏曉倩見面的事情告訴向瘋子。向瘋子要找向不爭算賬，媚兒連忙勸他不要生氣，自己會處理好這件事情。
于此同時，向不爭也陷入深深的自責之中，這個剛強的漢子陷入感情的漩渦中一時無法自拔。他準備再到重慶和夏曉倩見面，莫元清發現媚兒那邊毫無動靜，擔心夏曉倩把自己所做的事情全部告訴向不爭，讓莫二爺跟著向不爭到重慶，一旦發現自己的真實面目被揭穿，就要對他們痛下殺手。
莫元清沒有想到，心中有愧的向不爭臨行前想給媚兒告別，媚兒肚里明鏡似的，暗示自己要和向不爭離婚。向不爭聽出媚兒的弦外之音，急忙追問，媚兒告訴他，自己已經知道他和夏曉倩之間的事情，會祝福他們。向不爭看著和自己相濡以沫的妻子傷心欲絕，懇請媚兒原諒自己。離開向不爭媚兒心中有一萬個不愿意，加上一對兒女的懇求，媚兒選擇原諒向不爭，留在向家。
向不爭不再去重慶，莫元清還是放不下心來，他仍然擔心夏曉倩早晚有一天會把這一切說出來。
夏曉倩靜候向不爭的到來，沒想到等來的是王叔，看到向不爭的親筆信，夏曉倩心中五味雜陳。夏曉倩知道自己走到這個地步都是莫元清所害，她堅定了報復莫元清的決心。
夏曉倩找到自己的日本朋友青田，告訴他自己想投資船運公司的打算，自己準備占一半的股份。公司的一切業務都交由公司內部打理，唯一的要求是打垮莫元清。青田向上級匯報的時候，上級讓他借機結識向不爭，進而摸清向家夜航三峽的資料。
夏曉倩如愿以償入股青田的公司，她讓青田利用這些資金挑撥莫元清和向不爭的關系，讓他們翻臉，之后自己就可以買下莫元清所占的股份，拿到莫元清擁有的六艘航船。
青田以投資兄弟聯盟為由找到莫元清，莫元清不知是計，自然愿意，何況這樣還能牽扯向不爭。莫元清知道向不爭的性格，他告訴青田，向不爭不會同意日本人入股，青田給莫元清出主意，自己拿錢以莫元清的名義擴大股權，簽署好內部協議有盈利即可。莫元清用青田拿的那些錢找到向不爭，終于占到了兄弟聯盟五成的股份。
青田向英國多家船運公司的老板分析兄弟聯盟公司所占貨源比例，要和他們聯起手來通過降價的方式從兄弟聯盟公司搶貨源，然后再提價賺錢。客戶紛紛到兄弟聯盟要求退訂單，向不爭束手無策。
青田找到莫元清，謊稱這一次活動是英國船運公司針對向不爭發起的報復行動，莫元清擔心除了向不爭受損失，自己也會有損失，青田慫恿莫元清從兄弟聯盟分出去，入股自己的日清公司。危難之際莫元清再次提出分家，向不爭不知道真相，要和莫掌舵商量，莫元清告訴他不要再麻煩老人，向不爭答應下來。莫掌舵知道莫元清要撤股分家純粹是賣友求榮之舉，讓莫元清提醒向不爭兄弟聯盟也可以降價，拼了整個家業也要和圍剿向不爭的公司血戰到底。莫元清告訴他，分家之事木已成舟，莫掌舵氣得吐血，警告他不能加入日本的公司。
眼前的困境讓曾經做過晚清五品大員的向瘋子仿佛回到了甲午海戰的時代，致遠艦開足馬力撞向吉野艦的情景仿佛還在眼前，他后悔自己沒能早日改進致遠艦。向不爭知道父親想讓自己拼一把，不過自己拼不過人家多家公司的聯手攻擊。向瘋子告訴向不爭，可以利用向家公司夜航三峽的優勢和他們拼一個低價錢、高效率的招牌，這樣就能順利突圍。向不爭憑著夜航三峽的優勢打敗了洋人公司三個月的聯手制裁，洋人公司紛紛恢復原價，向不爭要繼續低價把原來失去的客戶拉過來。
莫元清公司在這次商戰中一蹶不振，元氣大傷。青田趁機提出退股，按照協議讓他賠給租借六艘貨輪。莫元清面對咄咄逼人的青田，只好簽下青田的退股協議。莫元清終于自食惡果，吃了一個大大的啞巴虧。莫掌舵知道這個情況，口吐鮮血，一病不起。
莫元清知道父親近段時間不會醒來，自己想借著這個機會坐上袍哥會老大的位置，他告訴向不爭，自己之所以上日本人的當，是因為夏曉倩在幕后指使。向不爭不愿意相信這一切是夏曉倩所為，呆坐在碼頭上。
夏曉倩成功復仇，要求從日清公司退股。