趙雅琴和中村歷經艱難回到招待所，正巧碰上了林玉仙，三人一進房間卻發現解放軍早已守候在那里，三人被軟禁起來。

全市范圍內的搜捕行動正式展開，目標直指燕雙鷹。燕雙鷹準備從水路到重慶，正要上船卻發現解放軍前來搜查，只得作罷。關鍵時刻，最危險的地方反倒是最安全的，燕雙鷹沒有去被解放軍嚴密關注的小旅店，而是用假名住進了宜賓最豪華的賓館。

就在燕雙鷹為如何到達重慶煩惱時，他突然想起了莎莉，一個計劃浮現腦中。燕雙鷹給莎莉打了電話，希望她能提供一條船，理由是要去拯救重慶的百姓，莎莉無法相信，只能一番搪塞。在燕雙鷹之后，還有一個可怕的男人給她打了恐嚇電話，莎莉心亂如麻。

被囚禁的趙雅琴三人推測出事情有了變故，他們決定逃出軍管會的控制，前往重慶幫助燕雙鷹。逃跑計劃的實施過程中，看守的戰士竟然主動放行，原來負責人正是班長趙鐵鋼，他相信燕雙鷹的清白。王主任發現了燕雙鷹的蹤跡，追捕立刻展開。

燕雙鷹不愧是一位老道的特工，他提前與斜對面的客人交換了房間，在賓館與昔日的戰友展開一番混戰。軍管會安排了大量人手和密集的封鎖線，燕雙鷹屢次遇險，然而憑借著智慧和身手，他逐一攻破，成功離開旅館。吳玉霞在燕雙鷹房間內發現了莎莉的名片，她意識到他的下一步計劃一定與這個女人有關，吳玉霞聯系不上莎莉，情急之下奪門而出。燕雙鷹果然去了莎莉的住所，他再次請求莎莉為他提供一艘船，然而嬌蠻天真的大小姐無法理解他的用意。

與此同時，莎莉的傭人和男友龐子坤遭遇暴徒的襲擊，為首的竟是黑狼！這伙殺手悄無聲息地上了二樓，直奔莎莉房間。與燕雙鷹陷入僵局的莎莉接到了吳玉霞的電話，她佯裝對方是朋友，卻騙不了燕雙鷹的耳朵。燕雙鷹舉起手槍，莎莉嚇得魂飛魄散，結果他瞄準的是房間外的殺手。

燕雙鷹帶著莎莉來到大廳，遭遇了黑狼的伏擊，幸而燕雙鷹早有準備，上演一出貍貓換太子的好戲，占了上風。原來給打恐嚇電話給莎莉的正是黑狼，莎莉的父親是重慶有頭有臉的人物，而且與共產黨的關系不同尋常。敵特正是看中了這一點，派黑狼殺死莎莉而后嫁禍給燕雙鷹，讓共產黨更加決絕地追捕他。黑狼萬萬沒有想到，燕雙鷹正是為了引蛇出洞，才親自來找莎莉并定下貍貓換太子之計，他終于見識到了燕雙鷹的可怕之處。

為了盡快到達重慶，也為了保護莎莉，燕雙鷹帶著她迅速撤退。吳玉霞一行人趕到，發現公館的慘狀后大驚失色。死亡的殺手身上的美式裝備、龐子坤指證的黑衣人留下的煙頭并不是燕雙鷹常抽的老刀牌、以及莎莉接到的兩個奇怪電話讓吳玉霞感到事有蹊蹺，她意識到在燕雙鷹之外還存在神秘的第三人。

嬌生慣養的莎莉幾近崩潰，燕雙鷹承諾只要她能提供一條船，就不再纏著她。莎莉同意將凰山老屋的船給他，兩人于是朝凰山而去。吳玉霞也從龐子坤處打探到了凰山有船的消息，率部隊急行跟進。趙雅琴三人正欲上重慶，卻從趙鐵鋼那里得到吳玉霞將在凰山追捕燕雙鷹的消息，三人立刻放棄登船，奔赴凰山。