重陽在藥水弄賣力工作，漸漸贏得舞女阿琳的贊賞，阿琳要重陽與自己搭幫過日子，重陽拒絕。

三年后，蓮心出師。重陽在藥水弄租了一套體面的小房子，邀蓮心同住，二人過上了一個睡白天，一個睡晚上，相持以理的同居生活。

為了攢足去南洋的路費，蓮心作了撲滿與重陽相約比賽看誰掙錢多。

霓裳流行腮腺炎，莫君等工人患病，蓮心為大家提供治病良方。蓮心去錦榮藥業公司社長徐慧家給小姐徐娜送衣服，徐娜讓蓮心穿上自己的新衣，又突發奇想，要蓮心頂替自己去捉弄久未見面的未婚夫賀天，并許諾事后會在霓裳訂制十套旗袍，蓮心只得應下。

賀天大學同學康遠的母親向他求助，賀天通過巧妙推理，為遭受誣陷的康遠洗雪了恥辱。穿上旗袍的蓮心別具風采，徐娜帶著蓮心去賀家，被賀天一眼識穿了徐娜和蓮心換裝的小把戲。

宴會開始，賀天之父，淞滬警備區督察長賀英雄宣布了賀天放棄高升愿意到基層當探長的消息，引來滿場喝彩，光彩照人的徐慧帶著新式留音機出場道賀，搶盡風頭。賀英雄邀徐慧共舞，引起賀天母親月容的不滿。而賀天卻把與自己共舞的機會交給了不知所措的蓮心，不會跳舞的蓮心踩壞了賀天的皮鞋。

蕭堅接到新任務，要以烈士馬昆的身份開展工作。

賀天去警所上任，發現這個警所的警察們沒有職業操守，處處以榨取金錢為目的。徐娜帶著康遠去看他，徐娜向賀天表白愛意，賀天婉拒。

蓮心買了新皮鞋賠給賀天，徐娜暗訪蓮心，確定她肯定有男朋友，賀天卻根據蛛絲馬跡，推斷蓮心絕無男朋友。賀天跟蹤蓮心進入藥水弄，蓮心遇到流氓，被暗中保護的重陽打倒。

賀天到蓮心住處，重陽偽裝成房東將賀天引開，這一次賀天了然于心，重陽便是蓮心背后的那個男人。

重陽在碼頭搬運貨物，發現肩上扛的不是中藥而是西藥。監工老茂被殺，阿琳成為殺人嫌疑犯。德叔嚴刑逼供被賀天阻止。賀天斷案找出真兇，卻發現真兇原來是老茂妻子。

《良友》雜志舉辦新女性榜樣大選，徐娜、美馨都要參加，賀天攛掇蓮心報名，遭到拒絕。

《良友》主編梁得所告訴賀天對待蓮心有些操之過急，兩人在櫥窗外拍下蓮心工作的照片，蓮心一無所知。蓮心因為擅改徐娜、美馨的衣服而遭到兩人的責難，蓮心說出衣服改動的原因讓徐娜、美馨無可挑剔。在賀天的運作下，蓮心登上各大報刊封面，成為新女性代表。

徐娜當眾宣布解除與賀天的包辦婚約，要重新追求賀天。

重陽在阿華影響下對蓮心的變化有些不淡定了。

張文錦窮困潦倒，當了當年買給蓮心的項鏈，買了一張去往上海的車票。

蓮心與重陽爭搶豬頭肉吃，頑皮開心，蓮心心疼重陽扛重活給他做了棉坎肩，賀天讓花店員工送來了無數鮮花，蓮心無法拒絕。

莫君宣布店內誰能拿下賀天母親月容這個客戶就會獲得加薪。

馬昆在準備接頭時發現被特務包圍，情急之下躲入重陽的拉尸車，并將捏有痕跡的銀元作為信物交給重陽，"將來有事可以來清風堂找馬爺"。

初來上海的張文錦受盡屈辱，在錦榮門前賣藝，得到徐娜、康遠資助，順利考取小報主筆一職。康遠熱心讓他留宿錦榮夜校。

蓮心給月容、徐慧分別贈送了薰衣草枕頭，徐慧說破蓮心真正想接近的其實只有月容，并點出莫君此舉定是賀天的提議。蓮心在美馨的幫助下接近月容，月容為刁難蓮心，將上好名貴的衣料云錦交給蓮心，蓮心忐忑不安卻硬著頭皮接下。

霓裳店里的雜工暗戀蓮心，害怕她一舉成名離開霓裳，扮作劫匪將蓮心手里的云錦毀壞。