田承業(yè)被藤原忠寺一板凳砸在腦門，當(dāng)場(chǎng)死亡。木村平太派人將藤原忠寺抓了起了起來(lái)。
今井武夫在經(jīng)過(guò)一番思考后，讓人將藤原忠寺帶到湖水邊。今井武夫認(rèn)定藤原忠寺殺人滅口，正是因?yàn)樗褪情g諜。
藤原忠寺懇請(qǐng)今井武夫相信他，今井武夫說(shuō)需要藤原忠寺扮演一個(gè)角色就是死人，說(shuō)完將藤原忠寺父親戰(zhàn)死時(shí)的軍服給了藤原忠寺。藤原忠寺開始思鄉(xiāng)，開始唱起家鄉(xiāng)的歌，就在這時(shí)今井武夫一槍將藤原忠寺?lián)魯馈?/p>
長(zhǎng)谷川認(rèn)為藤原忠寺雖然有一身的陋習(xí)，但他并不相信藤原忠寺會(huì)被中國(guó)人利用，鳴槍明志，要為藤原忠寺查明真相。
吳安娜從睡夢(mèng)中驚醒。王原興見(jiàn)吳安娜睡不著，勸吳安娜肚放心。吳安娜忽然意識(shí)到今井武夫這次和田承業(yè)的交易時(shí)，將整個(gè)日本情報(bào)四科帶到了香港，這是不正常的，王原興分析今井武夫之所以這么做，是因?yàn)橥┯?jì)劃要在香港開起。
今井武夫也就在這時(shí)將桐計(jì)劃公布給了候天亮等人，并安排候天亮等人打入強(qiáng)華公司內(nèi)部。而吳安娜正是藏身在強(qiáng)華公司之中。
長(zhǎng)谷川在會(huì)議上忽然提起藤原忠寺，今井武夫不會(huì)讓任何人阻礙桐計(jì)劃，并讓長(zhǎng)谷川以后不得提起藤原忠寺。
長(zhǎng)谷川先是懷疑候天亮，他先是與候天亮溝通，希望在潛入強(qiáng)華公司的計(jì)劃中作為副手協(xié)助候天亮，后又問(wèn)候天亮與小澤的約會(huì)是否可以帶上他，候天亮無(wú)奈答應(yīng)。
岡崎圭佑來(lái)到大煙館與毛森碰頭，毛森和岡崎圭佑通過(guò)田承業(yè)最后異常的行為，推斷出今井武夫身邊還隱藏著一個(gè)共產(chǎn)黨員。岡崎圭佑想和隱藏的共產(chǎn)黨員聯(lián)手，被毛森批評(píng)。
最終長(zhǎng)谷川沒(méi)有跟候天亮一起出來(lái)，候天亮和小澤來(lái)到一間服裝店，并在店內(nèi)與吳安娜朋友，傳遞了詳細(xì)的桐計(jì)劃內(nèi)容。吳安娜提醒候天亮注意身邊隱藏的軍統(tǒng)間諜。
相聚總是短暫的，兩個(gè)人在短暫的相聚后，再次無(wú)奈分離。
岡崎圭佑向毛森詳說(shuō)了桐計(jì)劃的具體內(nèi)容，并希望毛森牽線他認(rèn)識(shí)強(qiáng)華香港分公司的白文喳，但毛森卻知道白文喳最近看上了徐乃嬌，便讓岡崎圭佑暫時(shí)不要插手，以自保為主。
吳安娜將從候天亮得到的信息告訴王原興，王原興向組織匯報(bào)后收到命令，由吳安娜配合候天亮，使他能快人一步取得強(qiáng)華貿(mào)易負(fù)責(zé)人之一白文喳的信任。
長(zhǎng)谷川閃電出擊，嘗試接觸白文渣，但白文渣一副流氓本性，三言兩語(yǔ)拒絕了長(zhǎng)谷川。
吳安娜在長(zhǎng)谷川之后通過(guò)秘書約見(jiàn)白文喳，白文喳知道吳安娜是來(lái)自于上海總公司后立刻變了態(tài)度。吳安娜讓白文喳幫忙處理一批茶葉。
吳安娜將茶葉的樣包給白文喳看，白文喳一聞就知道茶葉的成色賣不出好價(jià)錢，當(dāng)即回絕了吳安娜。吳安娜也不糾纏，直接離開了白文喳的辦公室。
朗豪夜總會(huì)的徐乃嬌收到了白文喳送來(lái)的王冠，主持人直接讓白文喳當(dāng)眾給徐乃嬌戴上王冠。
白文喳決定開車送徐乃嬌回家，這時(shí)匆匆來(lái)了一幫大漢，堆著白文喳就是一頓拳打腳踢。原來(lái)是白文喳欠了別人的貨款，被人追賬，這被徐乃嬌看在眼里。
岡崎圭佑在到道場(chǎng)里練習(xí)刀法，候天亮看出岡崎圭佑使用的刀法是克制日本傳統(tǒng)刀法的。隨即岡崎圭佑解釋這是戚家刀法，并邀請(qǐng)候天亮與他進(jìn)行比試。
兩個(gè)人你來(lái)我往，候天亮技高一籌在最后以日本刀法勝了岡崎圭佑。兩個(gè)人相互謙讓中再次說(shuō)到藤原忠寺是軍統(tǒng)的問(wèn)題。候天亮不相信藤原忠寺是軍統(tǒng)，岡崎圭佑反倒認(rèn)為候天亮更像。兩個(gè)人互相試探，卻又互相提防。
吳安娜再次來(lái)找白文喳，直接點(diǎn)透了白文喳公司的問(wèn)題。白文喳假借公司賬目，倒賣自己堆積的貨物，把之間的費(fèi)用算在總公司頭上，還像銀行借了巨額貸款。
白文喳以為吳安娜是要勒索他，沒(méi)想到吳安娜卻說(shuō)是給他送錢來(lái)的。
吳安娜離開白文喳的公司，正好與前來(lái)找白文喳的徐乃嬌插肩而過(guò)，兩個(gè)人互相都注意到了對(duì)方。
王原興聽(tīng)了吳安娜的匯報(bào)，表示上級(jí)充分肯定了他們的做法，并且愿意提供資金幫助。吳安娜說(shuō)到了徐乃嬌，王原興決定對(duì)她進(jìn)行調(diào)查。
徐乃嬌也從白文喳處打聽(tīng)吳安娜的相關(guān)信息，白文喳透露他正在和吳安娜做一筆生意，能掙一大筆錢。這時(shí)侍者送來(lái)一瓶紅酒，酒是長(zhǎng)谷川點(diǎn)送的。
長(zhǎng)谷川出現(xiàn)的十分不是時(shí)候，打擾到了白文喳和徐乃嬌的約會(huì)，白文喳當(dāng)即要趕走長(zhǎng)谷川。生氣的長(zhǎng)谷川脫口而出日語(yǔ)，被白文喳發(fā)現(xiàn)是日本人。為了在徐乃嬌面前表現(xiàn)男人氣概，白文喳將長(zhǎng)谷川趕走了。
徐乃嬌前來(lái)找毛森，詢問(wèn)之前毆打白文喳的事情是否是毛森安排的，毛森否認(rèn)。徐乃嬌想要知道更多計(jì)劃的詳細(xì)內(nèi)容，毛森不愿意透露。徐乃嬌猜測(cè)這件事情和日本人有關(guān)。鑒于毛森不信任她，徐乃嬌也隱瞞了吳安娜見(jiàn)白文喳的事情。
小澤為候天亮買來(lái)最新的報(bào)紙，透過(guò)報(bào)紙，候天亮看到最新的接頭信息。
另一邊木村平太向今井武夫匯報(bào)，他從上海調(diào)來(lái)的人手已經(jīng)全部就位了。今井武夫讓木村平太繼續(xù)調(diào)查軍統(tǒng)間諜的事情。
原來(lái)今井武夫根本不相信藤原忠寺是軍統(tǒng)間諜，他殺掉藤原忠寺有三個(gè)目的。第一藤原忠寺收受中國(guó)人的賄賂放走罪犯，已經(jīng)犯了死罪。第二，殺掉藤原忠寺可以堵住軍部?jī)?nèi)部反對(duì)的聲音，第三則是麻痹真正的軍統(tǒng)內(nèi)奸。
岡崎圭佑再次與毛森見(jiàn)面，毛森提醒岡崎圭佑盡快查出潛伏的共產(chǎn)黨人員，必要時(shí)暴露他掩護(hù)自己。同時(shí)毛森告訴岡崎圭佑，他已經(jīng)安排徐乃嬌與白文喳接觸，但他并不相信徐乃嬌。讓岡崎圭佑盡快找到今井武夫安排與出口貿(mào)易對(duì)接的公司。
候天亮與小澤一起出來(lái)喝茶，吳安娜趁機(jī)與候天亮接觸，告訴他自己已經(jīng)和白文喳接上線了。
就在吳安娜離開茶樓時(shí)無(wú)意撞上了岡崎圭佑。
岡崎圭佑叫了輛車將吳安娜送走。吳安娜見(jiàn)到了王原興后，王原興告知吳安娜，徐乃嬌的背景已經(jīng)被查出，是軍統(tǒng)特務(wù)。但徐乃嬌并非毛森嫡系，所以徐乃嬌恐怕并非這么簡(jiǎn)單。
吳安娜決定和王原興當(dāng)晚就跟白文喳直接挑明，迅速解決這筆買賣。
王原興謊稱自己姓杜，要以20萬(wàn)美金購(gòu)買白文喳的白糖，白文喳立刻上鉤。但王原興要求白糖必須從吳安娜的公司過(guò)一次手。白文喳不愿意這樣做，但王原興和吳安娜一唱一和，白文喳又不愿意降價(jià)，只能讓吳安娜進(jìn)入他的公司任副總經(jīng)理，這正好是吳安娜的目的。
正說(shuō)著，徐乃嬌忽然殺到，王原興和吳安娜沉著應(yīng)對(duì)。
岡崎圭佑告訴候天亮，他愛(ài)上了一個(gè)中國(guó)女人。
白文喳將幾批白糖運(yùn)走，毛森立刻得到情報(bào)，他質(zhì)問(wèn)徐乃嬌。徐乃嬌這才吐露吳安娜的情報(bào)。
長(zhǎng)谷川的行動(dòng)遲遲不見(jiàn)成效，候天亮建議使用迂回政策。今井武夫答應(yīng)給候天亮和岡崎圭佑三天時(shí)間。
白文喳給吳安娜安排好了辦公室，正在介紹的時(shí)候有人要找白文喳。吳安娜從白文喳秘書小衛(wèi)處得到消息，白文喳脾氣很壞，而且經(jīng)常調(diào)戲小衛(wèi)。吳安娜因此讓小衛(wèi)留在自己的辦公室。
此時(shí)王原興打電話到吳安娜辦公室，小衛(wèi)接了電話，很快讓吳安娜要了過(guò)去。兩邊以打錯(cuò)電話為暗號(hào)，吳安娜當(dāng)即離開公司。
就在吳安娜離開公司的路上，被人跟蹤。同一時(shí)間候天亮也被人跟蹤。吳安娜機(jī)智的躲進(jìn)一家飯館坐到了一個(gè)飯桌前。吳安娜轉(zhuǎn)過(guò)身，卻發(fā)現(xiàn)同坐的人竟然是候天亮。此時(shí)兩個(gè)人坐在同一桌被人拍下了照片。
吳安娜立刻向王原興匯報(bào)情況，王原興分析拍照片的是日本方面的間諜。而跟蹤吳安娜的人既有可能是軍統(tǒng)，也有可能是日本人。
候天亮回到東肥洋行，木村平太叫他立刻去見(jiàn)今井武夫。來(lái)到辦公室，卻見(jiàn)到岡崎圭佑和長(zhǎng)谷川也在辦公室內(nèi)。
今井武夫告訴他們，日軍在珠江口截獲了白文喳的白糖船，他立刻意識(shí)到戰(zhàn)略貿(mào)易線可能已經(jīng)被其他勢(shì)力提前爭(zhēng)取了。
同一時(shí)間，毛森接到匯報(bào)，意識(shí)到徐乃嬌還在隱瞞情報(bào)。他懷疑徐乃嬌還有其他上司，當(dāng)即派人去抓白文喳。
夜里，醉醺醺的白文喳坐上黃包車。黃包車卻飛速將白文喳拉去他不認(rèn)識(shí)的地方。正在此時(shí)一個(gè)人用竹竿戳進(jìn)黃包車輪，白文喳摔暈了過(guò)去，被人抓走了。
當(dāng)白文喳醒來(lái)，正看見(jiàn)徐乃嬌進(jìn)來(lái)，三兩下就將白文喳制服在地。
毛森得知白文喳和徐乃嬌同時(shí)失蹤，當(dāng)即明白是徐乃嬌半路截胡。
吳安娜找到大英領(lǐng)事館的史密斯先生，希望他能幫忙從日方手中要回被扣押的船只和貨物，但現(xiàn)在英日兩國(guó)的關(guān)系也十分緊張，史密斯表示無(wú)法幫助吳安娜。
徐乃嬌明說(shuō)自己是重慶曾先生的人，她推測(cè)出白文喳是私自囤壓了一批白糖，才敢不請(qǐng)示曾先生把白糖賣了，白文喳求徐乃嬌放過(guò)他。
照片洗了出來(lái)，木村平太在上面辨識(shí)出了候天亮和吳安娜兩個(gè)人。他當(dāng)即將候天亮帶去審訊室。
木村平太拿出照片，指認(rèn)候天亮是間諜。并拿出強(qiáng)華公司送走的白糖記錄，試探候天亮。