孫發(fā)奎對唐耀宗說侯天柱替他還了賭債，逼他參加了特務(wù)組織。蘇小雅和佐藤接上了頭，她以“大少爺”的身份正式露面，開始實(shí)施Ｘ計劃。侯天柱的手下在西山茶館開碰頭會議，焦志新在特務(wù)中發(fā)現(xiàn)馮秉堃，和楊柳一起將他抓獲。章少川得知馮秉堃被抓的消息后大怒，命令立即停止審訊并要求絕對保證馮秉堃的安全。章少川向焦志新公布了馮秉堃的臥底身份，焦志新無法相信當(dāng)年親手逮捕他并執(zhí)行槍決的人會是自己的同志，章少川告訴他當(dāng)年國民黨已經(jīng)下達(dá)了“焦志新如果拒捕就當(dāng)場擊斃的命令”，馮秉堃（周伯勛）才搶先抓了他。其實(shí)，馮秉堃是個“百步穿楊”的神槍手，在執(zhí)行槍決時故意偏射才使焦志新有死里逃生的機(jī)會。焦志新恍然大悟，并得知了蘇小雅的特務(wù)身份……

蘇云軒經(jīng)過搶救脫離危險，蘇小楓難以相信她一直崇拜的姐姐會是特務(wù)。唐耀宗被孫發(fā)奎逼迫著到楊柳處探聽情報，卻被機(jī)警的楊柳看出了破綻。劉處長與焦志新商量著利用唐耀宗把押解馮秉堃的假情報傳送給特務(wù)。楊鐵君被蘇小雅關(guān)押在郊外的一所房子里，他找機(jī)會刺傷了趙媽，破壞了電臺并帶著發(fā)報的密碼本逃跑了。侯天柱和佐藤果然組織了劫車，馮秉堃又重新打回到特務(wù)內(nèi)部……

半夜，蘇小雅親自對唐耀宗用刑，逼問他是不是公安方面的人讓他透露馮秉堃被押解的消息的，唐耀宗經(jīng)不起折磨，受驚嚇而死。蘇小雅決定去發(fā)電廠制造一起爆炸案，她點(diǎn)名讓馮秉堃和孫發(fā)奎跟她去行動。馮秉堃放走了維修工人并用扳手將自己打得頭破血流，蘇小雅疑心重重。接到緊急報案，焦志新和楊柳火速趕往發(fā)電廠，成功拆除了炸彈引擎并將炸彈移于廠外引爆，用以迷惑敵人。敵人的電臺中發(fā)出了要對馮秉堃處以極刑的內(nèi)容，焦志新認(rèn)為這是敵人故意安排對馮秉堃的考驗，劉處長則認(rèn)為他是因個人原因而對馮秉堃見死不救，二人爭吵……