荒木深夜造訪(fǎng)何乃清，指責(zé)他利用自己陷害周行健，而自己卻因此錯(cuò)過(guò)了抓捕酒井的最佳良機(jī)。何乃清不急不慢地拿出酒井的新地址，讓荒木也得償所愿。被抓的酒井為了保命，不僅承諾幫荒木洗脫罪名，還答應(yīng)在資金方面全力支持青苗計(jì)劃。荒木帶酒井回到日本軍部復(fù)命，還拿出所有資金賬目證實(shí)自己確實(shí)把所有的錢(qián)都用在了青苗計(jì)劃上，可軍部的人卻還是不能完全相信他。
被荒木帶回日本軍部受罰的酒井，沒(méi)過(guò)多久就通過(guò)自己的關(guān)系恢復(fù)了自由之身，又帶著日本最新研制的三八槍改良的武器設(shè)計(jì)圖紙回到了上海，想借圖紙發(fā)一筆大財(cái)。酒井先是找到了合作關(guān)系一直良好的周行健見(jiàn)面，想以比之前更高的價(jià)錢(qián)才愿意出售圖紙，并拒絕了周行健的討價(jià)還價(jià)，因?yàn)檫@一次的買(mǎi)家不只是周行健一個(gè)。他要一手托兩家，看誰(shuí)給的價(jià)格高，就競(jìng)價(jià)賣(mài)給誰(shuí)。
周行健不知酒井是否在詐自己，便一直尾隨著酒井，并看到了他與鐘漢夫的會(huì)面，意識(shí)到酒井口中的另一個(gè)買(mǎi)家就是共產(chǎn)黨。可他并不知道，自己也被負(fù)責(zé)給鐘漢夫放哨的白秧子發(fā)現(xiàn)了。秧子不知道周行健意欲何為，為保險(xiǎn)起見(jiàn)，她悄悄繞到周行健的后面，直接用酒瓶砸暈了他。
正在這時(shí)，街上突然混亂了起來(lái)，原來(lái)是日本特務(wù)帶著警犬一路跟蹤而至。秧子急忙向鐘漢夫暗號(hào)提醒，鐘漢夫才得以帶著酒井安全撤退。躲過(guò)一劫的酒井正納悶特務(wù)是如何迅速找到自己的，猛然想起臨行前荒木曾送過(guò)一個(gè)香包，警犬一定是聞著這個(gè)味道一路跟過(guò)來(lái)的。想到這兒，酒井立刻扔掉了香包。
周行健醒轉(zhuǎn)后，發(fā)現(xiàn)自己被白秧子綁了。秧子質(zhì)問(wèn)周行健白大仙之死的事，周行健解釋自己也是中了圈套后，秧子才釋然。周行健不忍看秧子受苦，如果她愿意，自己愿意放下一切帶她遠(yuǎn)走高飛。可國(guó)破家亡，秧子慨嘆他們又能逃到哪里去呢。況且，周行健的身邊如今還有孟佩琳。這句話(huà)倒是提醒了周行健，他猛然意識(shí)到自己是有任務(wù)在身的，即便秧子同意，遠(yuǎn)走高飛的理想也不可能實(shí)現(xiàn)。
荒木為了取回圖紙，一路跟隨酒井來(lái)到上海。他再次找到何乃清合作，想在他的幫助下秘密找到并抓捕酒井。
荒木如今已搖身一變，已榮升上海日軍憲兵司令部的要職。他告訴何乃清，此次酒井來(lái)中國(guó)出賣(mài)的圖紙非常重要，一旦被中國(guó)的軍隊(duì)得到，會(huì)給日本的利益帶來(lái)很大的損失。何乃清一向是不見(jiàn)兔子不撒鷹的主兒，不可能白給荒木效力，荒木承諾何乃清，只要他肯與自己合作，等到日本人接管了整個(gè)上海后，一定會(huì)重用他。得到了切實(shí)的許諾后，何乃清這才欣然領(lǐng)命。
旅館里，周行健已被綁架了白秧子整整一夜，要他交待跟蹤酒井的真實(shí)目的。周行健借故說(shuō)自己餓了，打發(fā)秧子下樓給自己買(mǎi)早點(diǎn)，吃飽了才能交待。秧子拿他沒(méi)辦法，只得用手絹塞進(jìn)他嘴里，防止他大叫救命并借機(jī)跑掉，才放心地出了門(mén)。
何乃清從手下那里得知酒井經(jīng)常出入一家夜總會(huì)，據(jù)此判斷他很有可能就住在附近，便親自帶上人去搜查周?chē)穆灭^，竟意外地在其中一家旅館里發(fā)現(xiàn)了被綁在床上的周行健。他一邊幫周行健松綁，一邊從塞在他嘴里的手絹判斷，周行健肯定是被女人打劫了。周行健正不知該如何解釋?zhuān)憬柚脑?huà)來(lái)了個(gè)順?biāo)浦郏€請(qǐng)何乃清為自己保密。
周行健怕不知情的秧子回來(lái)會(huì)暴露，便以晦氣為名，把手絹直接扔出了窗外。何乃清對(duì)他的這一舉動(dòng)感到非常奇怪，便隨著手絹扔出的方向看向窗外。秧子正巧買(mǎi)早點(diǎn)回來(lái)，見(jiàn)到手絹后立即意識(shí)到危險(xiǎn)，馬上撤離了現(xiàn)場(chǎng)。因?yàn)楦舻锰h(yuǎn)，何乃清只能分辨出可疑之人是帶著鴨舌帽、穿著工裝褲的，卻看不清臉。多疑的何乃清事后又找到旅館老板，打聽(tīng)到和周行健一起的是一個(gè)頭帶鴨舌帽、身穿工裝褲女扮男裝，立刻推斷出此人肯定就是白秧子。
白秧子安全后，第一時(shí)間就把遇到周行健并綁架他，同時(shí)又被周行健搭救的事一一匯報(bào)給了鐘漢夫。鐘漢夫推斷周行健購(gòu)買(mǎi)武器圖紙的目的，應(yīng)該是為十九路軍籌措武器彈藥之用，當(dāng)即決定要加快共產(chǎn)黨購(gòu)買(mǎi)圖紙的速度，不然就會(huì)被國(guó)民黨搶先了。
在何乃清的授意下，吳黛云專(zhuān)程找到孟佩琳，把旅館之事添油加醋地說(shuō)給她聽(tīng)，并佯裝好心地提醒她要多加小心白秧子，防范她和周行健藕斷絲連。孟佩琳果然經(jīng)不起挑唆，周行健一回來(lái)兩人就起了爭(zhēng)執(zhí)。盡管周行健將整件事情的來(lái)龍去脈全部如實(shí)告訴了孟佩琳，但她仍然不肯相信兩人是清白的，為自己的滿(mǎn)腔之愛(ài)得不到絲毫回報(bào)覺(jué)得委屈，為此和周行健鬧得不歡而散。
因?yàn)榫凭呀?jīng)被特務(wù)盯上，無(wú)法再進(jìn)行正常交易，鐘漢夫考慮只能通過(guò)非常手段取得圖紙。地下黨在打探出酒井的住處后，立即決定當(dāng)晚就行動(dòng)，由老陸帶領(lǐng)秧子他們?nèi)ゾ凭抑兴艡C(jī)盜取圖紙。可他們到達(dá)時(shí)，發(fā)現(xiàn)周行健也正在酒井家門(mén)口轉(zhuǎn)悠，原來(lái)他已經(jīng)通過(guò)長(zhǎng)期跟蹤酒井，發(fā)現(xiàn)了他居住的確切位置。
周行健知道酒井喜歡去夜總會(huì)，便謊稱(chēng)要跟他換個(gè)好地方談生意，死拉硬拽地把酒井拖進(jìn)上海最好的夜總會(huì)里盛情款待，并安排了幾個(gè)舞女纏住酒井，自己則借機(jī)脫身回到酒井家里偷圖紙。可他不知螳螂補(bǔ)蟬黃雀在后，自己前腳剛帶著酒井出門(mén)，秧子等人后腳就進(jìn)了酒井家中，并一眼瞥見(jiàn)了桌上畫(huà)了一半的圖紙。
圖紙是酒井為了賺兩份錢(qián)，打算比著原圖再?gòu)?fù)制一份，這樣就可以同時(shí)賣(mài)給周行健和共產(chǎn)黨了。可因?yàn)橹苄薪〉耐蝗辉煸L(fǎng)，新圖紙并未完成。秧子雖然不懂，可看到上面有許多的留白便覺(jué)得不對(duì)勁。無(wú)奈時(shí)間緊迫，房間里也沒(méi)找到其他的圖紙，秧子等人就拿著這份半截圖紙先行離開(kāi)了。周行健在回來(lái)的路上，正好與他們擦肩而過(guò)。
酒井也不是省油的燈，周行健前腳剛離開(kāi)夜總會(huì)，酒井就意識(shí)到他肯定在打圖紙的主意，一個(gè)電話(huà)就打給了自己雇傭的打手們，讓他們?nèi)プ约杭医鉀Q麻煩。可他并不知曉打手們和早已與何乃清串通一氣，臨出門(mén)來(lái)又將此事匯報(bào)給了何乃清。
當(dāng)周行健再次來(lái)到酒井家門(mén)口時(shí)，還沒(méi)進(jìn)門(mén)就被酒井雇傭的打手們團(tuán)團(tuán)包圍。可他也確實(shí)沒(méi)有偷成圖紙，如實(shí)告知酒井拿走圖紙的另有其人。同時(shí)他也明確點(diǎn)出，小偷偷走的是酒井準(zhǔn)備一張圖紙賣(mài)兩家的復(fù)制品，原件肯定還在。酒井被說(shuō)中心事，便也不再追究，和周行健就原圖討價(jià)還價(jià)起來(lái)。
正在這時(shí)，何乃清帶人趕到。酒井怕圖紙會(huì)被當(dāng)作自己的犯罪證據(jù)，趕緊拿出來(lái)燒掉，被周行健強(qiáng)行搶下，可惜只來(lái)得及搶救出圖紙的文字部分。周行健根據(jù)酒井所講，秧子他們偷走的復(fù)制品圖紙上只有圖，加上自己手中的文字部分，正好能湊成一整套，便趕在何乃清進(jìn)屋之前將殘存的半張圖紙悄悄藏進(jìn)了領(lǐng)帶里。何乃清急于帶走酒井向荒木交差，便沒(méi)有追究同在現(xiàn)場(chǎng)的周行健。
正當(dāng)周行健考慮如何從鐘漢夫手中取得另一半圖紙時(shí)，鐘漢夫和秧子他們也從專(zhuān)家那里知曉了圖紙上有缺失的事。