按程書記指示，阿慶嫂把新四軍傷病員林大根、張松濤秘密安置在紅石村由沙奶奶照看，她則負責傷員的藥品提供及其安全防范工作。?刁小三酒后打了保安大隊的劉一毛，擔心他回去找隊長胡傳魁報復，沒敢回家躲到了紅石村。?胡傳魁正與幾位鄉紳在春來茶館豪賭，輸紅了眼的他居然把帶子彈的槍押到桌上，而贏了錢的白秀成毫無懼色地叫了板：一把定輸贏，誰輸這子彈歸誰！胡傳魁壯著膽子應了。正是劍拔弩張時阿慶嫂趕了回來，拿出自己的大把銀元放在了胡傳魁面前并為其找了個體面的臺階圓了場。?胡丁來報胡傳魁劉一毛被打，胡傳魁離開茶館要去問個究竟。途中，胡傳魁走進一家小酒館想喝酒去去晦氣，酒醉之余和酒店中的客人大抖威風，客人們嚇壞了膽，唯有一黑衣男人不為所動，當胡傳魁用槍抵在其頭上時，不想被黑衣人下了槍并一把寒刀橫在喉頭，胡傳魁老實了。?刁小三在紅石村調戲沙四龍的女友秀子，被舉刀砍來的沙奶奶嚇跑了，但趁沙奶奶不備刁小三一棒子打昏了沙奶奶。害癆病的沙三龍高呼救命，被刁小三與家丁一起扔進了湖里，不忍再看的林大根、張松濤沖了出來給刁小三一頓暴打，多虧被蘇醒的沙奶奶厲聲喝住。?刁小三趁機逃離了紅石村。弱不禁風的沙三龍氣絕身亡，悲痛欲絕的沙奶奶昏死過去，痛不欲生的秀子無助地喊叫，氣恨難消的林大根、張松濤只能忍氣吞聲……?夕陽西下，出湖捕魚的沙四龍乘船而歸……

氣急敗壞的胡傳魁一腳把只受了點輕傷的劉一毛的腿真給踢斷了，然后令眾隊員抬著劉一毛到了刁家大院門前大鬧。?黑衣男人蔣福順是當地一土匪，專搶大戶人家，此時正帶著弟兄為偷刁家錢財踩點兒，見胡傳魁的人馬在刁家門前大鬧故想看個究竟。?沙四龍看到昏迷的母親和已死去的三哥，告別了秀子來到沙家浜鎮欲闖刁家大院為兄報仇。秀子急報阿慶嫂，阿慶嫂力勸四龍但沒能勸住，四龍潛入刁家大院，阿慶嫂與阿福分兩路到處尋找要出事的沙四龍無果，又急匆匆趕到沙奶奶家進行安撫并關照沙奶奶不管出什么事都不能讓傷病員暴露。?刁老太爺一邊令全體家丁刀槍備好準備和敢闖進來的胡傳魁對著干，一邊讓刁管家速找鎮長趙阿祥出面干涉。趙鎮長帶來胡傳魁的父親胡大一起勸說胡傳魁無果，只好答應胡傳魁去見刁老太爺拿出一筆錢財賠償，胡傳魁帶其人馬在春來茶館等候結果。刁老太爺拒絕了胡傳魁的要求派出刁管家去和胡傳魁交涉，胡傳魁綁了刁管家并準備敲斷他的腿，情急之中，刁管家連同趙鎮長和胡大向阿慶嫂求情，讓阿慶嫂出面去與刁老太爺交涉，為確保傷病員不因意外事件引出麻煩，阿慶嫂決定息事寧人，答應去見刁老太爺。?沙四龍闖進刁家大院找到了刁小三一頓暴打，并放火欲燒了刁家大院，結果寡不敵眾被刁家人綁住。刁老太爺令家人將沙四龍沉湖喂魚，多虧阿慶嫂及時來到救下沙四龍，刁老太爺顧及阿慶嫂面子把四龍關入了死牢。?不放心的胡大一直在刁家門外候著結果。?蔣福順帶著他的弟兄也靜觀事態發展……

能說會道的阿慶嫂先舉出了刁小三在紅石村惹出人命大禍的事實，令刁老太爺啞口無言，后又借此壓力說服刁老太爺終于答應出千元大洋平息胡傳魁鬧事，并責令刁管家帶上錢陪阿慶嫂當面與胡傳魁做個了斷。?胡大感激不盡地要護送阿慶嫂回春來茶館，并拿出一把鋒利的刀說胡傳魁要敢再鬧就劈了他。?蔣福順的弟兄要從阿慶嫂手中搶劫那筆錢被蔣福順止住，他決定跟蹤阿慶嫂到春來茶館再候良機。?刁老太爺大怒欲趕刁小三出門，但在刁小三的乞求之下，只好罰他長跪不起。?阿慶嫂將刁老太爺的償金交給胡傳魁，他雖心有不甘，但見一臉殺氣的白秀成出現在阿慶嫂身旁，只好作罷收起大洋回了家。見錢眼開的黃春以有身孕為由提出讓胡傳魁明媒正娶，并速辦婚禮，胡欣然允諾。?阿慶嫂帶上能醫會武的白秀成連夜去了沙奶奶家為其療傷，阿慶嫂精心護理沙奶奶一夜，天亮之后又陪她去了三龍的墳前作別。?蔣福順帶其弟兄夜入胡傳魁家，盜走了那筆敲詐來的錢財及黃春的全部私存。胡傳魁大怒發誓把盜走的錢財搶回來，照娶黃春為妻。?得到日本人要攻打常熟的情報后，郭建光被上級派出赴常熟與國軍守備營長魏國良商議共同抗日聯合作戰之事。路經沙家浜在春來茶館喝茶小息，盡管阿慶嫂一再說初來客人茶家請客，同行的老兵馬旺財也想白喝茶，但郭建光依然堅持付了茶費，并提醒他新四軍不同于他曾呆過的國民黨軍隊。?胡傳魁的保安隊開始在沙家浜瘋狂地搜刮民財，百姓們敢怒不敢言。?郭建光帶老馬進入國軍把守的常熟城門，不想以前在國民黨隊當兵的老馬被守城門的國軍士兵認出，而國共合作之前，郭建光曾率領新四軍的隊伍與其交戰過，老馬就是那次交戰被俘才加入了新四軍的，老馬的被認出引起了郭建光的警覺。