段峰對于大家爭搶模板很有興趣，他猜測出這件事情和日本人有關系，鐘成和他打了起來，段峰開槍將鐘成打傷，他是看到秘密就想解開的人，盡管他討厭抗盟，但更討厭和日本人有關的事情。吳德貴聽說段峰和一個受傷的抗盟對話，他趕到現場后發現鐘成不見了，他感覺麻煩即將到來。

嚴部長用生命保衛了組織的順利轉移，華松筠提出重建情報線，周劍雄要盡快從老頭那兒拿到剩下的那兩張假鈔，他們還沒完全了解黃金密碼計劃的全部內容。周劍雄決定從此以后不要再聯系魏天怡，她成了抗盟最后的希望。劉蘇對段峰說她懷孕了，她不會讓孩子認他，只是在想如何做才能更大程度地傷害段峰。

段峰接到自稱是野鴨的電話，野鴨讓他撤了防守。段峰見到了中央派來的楊部長，吳德貴提出有內奸作怪，楊部長命他將嫌疑人帶來。魏天怡被帶到了稽查科，吳德貴拿出了她的通話記錄，他希望她早點兒交待，魏天怡拿出了南京總部的電話，但南京方面也沒人能幫到她。

魏天怡只好協助調查，吳德貴將她關押起來，監獄中她見到了于慕謙。段峰監聽到了魏天怡和于慕謙的對話，他將錄音磁帶換了，于慕謙說野鴨五年前已經來到上海了，魏天怡的話讓段峰幾欲瘋癲，他必須幫助這個女人，也是為了幫自己的忙。吳德貴命人去監聽室將磁帶搶走，段峰對魏天怡說他在軍校被抓時和她一樣絕望。

吳德貴認為魏天怡和于慕謙有關系，段峰拿出槍讓她殺死于慕謙，死前于慕謙說江上峰是真正的野鴨，大轉移那天只有他沒去。段峰終于明白他和魏天怡永遠走不到一起，于慕謙被人開槍打死。魏天怡對段峰說她從來沒喜歡過他，他十分羨慕周劍雄能得到魏天怡的愛。

段峰回去后燒毀了魏天怡的相片，他想起了她說過的話，對于死亡和希望讓段峰感覺到彷徨，多年來的選擇是否正確也讓他不得其解。吳德貴命人盯著魏天怡，按規定她不能走出大門半步。魏天怡想把情報送出去，她暫時想不到好的辦法。

于慕謙被殺的消息上了報紙的頭條，周劍雄要盡快營救老頭，華松筠命海燕盡快和組織聯系上。周劍雄看到招工啟事后沒發現什么問題，華松筠感覺那不合常理，她認為是個圈套，華松筠答應了周劍雄的請求，他們準備永遠擱置魏天怡這條暗線。

海燕在電影院外看到了集合的密碼，華松筠想把地圖交給上級。江上峰給魏先生聯系，他知道自己的身份不可能隱藏太久。華松筠還不確定抓到了真正的內奸，江上峰提出聯系到周劍雄以便知道黃金密碼計劃的內容，華松筠拿出了假幣拼接成的地圖讓眾人看，她想讓江上峰派人和夏明接觸一下。

江上峰將假幣拼成的地圖拿走，他說自己會盡快將它交給上級。吳德貴帶著魏天怡來到告示上的地址，周劍雄看到魏天怡在門口給他的暗號，看到凳子下面的東西后他知道野鴨就是江上峰。吳德貴認為他和魏天怡是一類人，他對她進行審問，段峰在外面看到了吳德貴的行為，他進去后開槍打傷了看守。

吳德貴知道是段峰拿走了監聽磁帶，段峰知道他心里想的什么，他將魏天怡抱走。段峰將魏天怡視為他這一輩子奮斗的動力，魏天怡醒來后發現自己躺在醫院的病床上。楊部長對段峰說他在調查清楚前職務暫交吳德貴代理，分仍然上稽查科科長，吳德貴還讓他把槍交上來。段峰知道吳德貴借助楊部長擺出了鴻門宴，他為了魏天怡已無所顧忌，酒后吳德貴說他是不會殺他的。

吳德貴開車走后段峰感覺自己很可笑，魏天怡將他扶上車，段峰感覺這是魏天怡第一次正眼看他，看著眼前瀕臨崩潰的段峰讓魏天怡感覺以前對他過于無情，她拿到了段峰手上的錄音帶。江上峰準備安排鐘成離開上海，鐘成暫時不想離開，他并沒有吃下江上峰給的藥丸，鐘成猜出魏先生已經放棄了他。

鐘成拿著江上峰的箱子趁機逃走，魏先生命江上峰盡快找回假幣地圖。華劍雄準備潛入稽查科行刺段峰被華松筠制止，她知道魏天怡已被解除監禁。抗盟決定將江上峰熟悉的人都安排離開上海，華松筠讓周劍雄和魏天怡離開，一年后香港會有人和他們聯系。

周劍雄給魏天怡打去電話，海燕帶人趕到時發現周劍雄已經離開，華松筠對周劍雄是信任的，海燕也一樣。華松筠希望周劍雄能安全離開，夏明被叛死刑的消息他還不知道。魏先生由于委員長的幫忙才免過被追查，他被卸職，魏天怡以出去試衣服為由離開家中，在約定地點她見到了周劍雄。

魏天怡也不知道自己是否相信段峰，她看出他不像在撒謊。魏天怡很情愿和周劍雄一起離開上海，多年來他從未像現在這樣開心過，他們一起期待著美好的明天，周劍雄早已想好了離開上海的辦法。魏天怡的行蹤被吳德貴跟蹤，段峰的行動也受到限制，他看到了吳德貴對自己的陷阱。

鐘成發現了魏天怡后將她劫持，周劍雄沒等到她很擔心，鐘成還拿刀威協周劍雄，他只想讓他們將段峰引來。鐘成給段峰打去電話說魏天怡在他手上，這個電話出乎段峰的意料，他們的通話已被監聽。段峰來到吳德貴辦公室看到了眼前的檔案，他不明白自己在魏先生眼中算個什么。鐘成先將周劍雄和魏天怡分開，周劍雄說他活著的意義就是保護魏天怡。