1942年10月10日，汪偽政權(quán)舉行了盛大的國民政府慶典。然而，一系列的軍政要員遇刺事件，讓身為特務處長王田香（王志文?飾）如坐針氈。在對女刺客（劉威葳?飾）的酷刑審問中，他獲得了一條關(guān)鍵的情報——代號為老鬼的地下黨已經(jīng)混入了剿匪司令部。立功心切的王田香立刻向日本皇軍特務機關(guān)長武田（黃曉明?飾）做了匯報。二人隨即在裘莊布下了一個圈套，意圖通過放出假消息逼老鬼現(xiàn)身。 在被懷疑的對象中，有司令的侍從官白小年（蘇有朋?飾）、軍機處長金生火（英達?飾）、剿匪大隊長吳志國（張涵予?飾）、譯電組組長李寧玉（李冰冰?飾）以及行政收發(fā)專員顧曉夢（周迅?飾）。在懷疑與排查中，武田與王田香不擇手段軟硬兼施，然而事情的發(fā)展卻出乎意料……