有著數(shù)千年歷史的中國戲法，到清末形成了三大派系：北方的“沈家堂彩”、“莫氏手彩”和南方的“鬼道戲法”。三大戲法不僅名震江湖，而且三位掌門各掌一份戲法秘籍，三本合一，就是令日本魔術(shù)師虎視眈眈的中華戲法秘籍《神仙戲術(shù)》。

莫氏手彩掌門莫二為保《神仙戲術(shù)》不落外族強盜之手，請沈家堂彩掌門沈萬奎到家中商議，不料沈萬奎試出酒中有毒，以為莫二要加害自己獨霸《神仙戲術(shù)》，怒火中燒，一掌令莫二當場斃命！恰巧躲藏在道具箱中的莫二之子六歲的來寶看到這一切，慌亂之時，沈萬奎誤斷來寶小指……

三年后，小來寶和毛頭、兔唇一眾小叫花子在街頭求生，誤闖沈萬奎在街邊的戲法攤子，來寶認出沈萬奎就是殺父仇人，不但不感激沈萬奎搭救，還甩了沈萬奎一耳光……

八年后，來寶巧遇投奔沈萬奎的鬼道戲法傳人司徒坤、司徒瑾兄妹，還助司徒瑾躲避了日本人的追蹤，兩人產(chǎn)生情愫。恰逢沈家招徒，本已錯過報名時間的來寶得到阿瑾的幫助，成功報名，十分歡喜。來寶在夜市巧遇阿瑾，并結(jié)識沈萬奎之女欣萍，來寶思量著復仇計劃……